雅迪控股2022 年报

(于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号 2022年报 目录 2公司资料 4公司概况 5财务概要 7主席报告书 9管理层讨论及分析 15环境、社会及管治报告 81企业管治报告 95董事及高级管理层履历 100董事会报告 117独立核数师报告 121综合损益表 122综合损益及其他全面收益表 123综合财务状况表 125综合权益变动表 126综合现金流量表 127综合财务报表附注 公司资料 董事会 执行董事： 董经贵先生（主席） 钱静红女士（行政总裁） 沈瑜先生 非执行董事： 张祎胤先生 独立非执行董事： 李宗炜先生吴邲光先生姚乃胜先生黄隆铭先生 董事委员会 审核委员会 李宗炜先生（主席） 吴邲光先生姚乃胜先生黄隆铭先生张祎胤先生 薪酬委员会 吴邲光先生（主席） 姚乃胜先生张祎胤先生黄隆铭先生 提名委员会 董经贵先生（主席） 钱静红女士张祎胤先生姚乃胜先生吴邲光先生李宗炜先生黄隆铭先生 联席公司秘书 沈瑜先生 梁志杰先生，ACG，HKACG （于2022年6月17日获委任）黄秀萍女士 （于2022年6月17日辞任） 授权代表 钱静红女士 梁志杰先生（于2022年6月17日获委任）黄秀萍女士（于2022年6月17日辞任） 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark POBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 中国总办事处及主要营业地点 中国 江苏省无锡市锡山区 安镇镇 大成工业园锡山大道 2 公司资料 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号时代广场二座31楼 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 香港中环 太子大厦22楼 法律顾问 有关香港法律：史密夫律师事务所香港 皇后大道中15号告罗士打大厦23楼 主要往来银行 中信银行股份有限公司无锡五爱支行 中国 江苏省无锡市 梁溪区人民西路112号 中国工商银行股份有限公司佛岗支行 中国 广东省清远市佛岗县 汤塘镇 106国道（汤塘段）工商银行 中国光大银行天津华苑支行中国 天津市南开区 华苑路与雅士道交口才子苑62-68号 股份代号 1585 网站 www.yadea.com.cn 3 公司概况 雅迪集团控股有限公司（“雅迪”或“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）于2001年创立，总部设于上海，为中华人民共和国（“中国”）领先的电动两轮车品牌，专注于设计、研究、开发、制造及销售电动踏板车、电动自行车、电池及相关配件。过去20年来，其已成功将“雅迪”树立为中国电动两轮车顶级品牌。于“雅迪”品牌名下，本集团提供多种具有多元设计、风格及功能的电动踏板车及电动自行车，可满足广大客户群的需要。于2022年12月31日，本集团拥有58款电动踏板车型号及88款电动自行车型号，以供客户选择。 本集团有七个自营生产设施，分别位于无锡、天津、慈溪、清远、安徽、重庆及越南。截至2022年12月31日，本集团的电动两轮车产能为每年约20百万台，由超过11,000名雇员所支持。其亦有一个位于无锡的强大研发团队，就电动两轮车聘用约980名具有多种产品设计背景的专业研发人员。 本集团的国内分销网络覆盖中国接近全部行政区域，由4,041家分销商及其子分销商组成，于2022年12月31日，销售点超过32,000个。本集团亦透过其国际分销网络于逾80个国家进行出口销售。 本公司于2016年5月19日在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市，股份代号为1585。 财务概要 收入 人民币千元 本公司拥有人应占利润 人民币千元 9,916,652 11,968,238 19,360,315 26,967,532 31,059,443 419,044 504,833 957,389 1,369,495 2,161,094 2018年 2019年 2020年2021年2022年 2018年 2019年 2020年2021年2022年 综合收入按年增长15.2%至人民币31,059.4百万元 按产品类型所产生收入 1.5%2.2% 24.4% 2021 36.2% 29.5% 2022 41.3% 27.0% 37.9% 电动踏板车电池及充电器 电动自行车 电动两轮车零部件 电动踏板车电池及充电器 电动自行车 电动两轮车零部件 财务概要 综合损益及其他全面收益表 截至12月31日止年度 2022年2021年2020年2019年2018年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 收入 31,059,443 26,967,532 19,360,315 11,968,238 9,916,652 销售成本 (25,445,432) (22,866,048) (16,287,085) (9,890,101) (8,297,067) 毛利 5,614,011 4,101,484 3,073,230 2,078,137 1,619,585 除税前利润 2,615,267 1,506,985 1,186,777 600,216 464,995 所得税开支 (432,267) (140,342) (227,488) (91,524) (44,669) 以下人士应占年内利润 －本公司拥有人 2,161,094 1,369,495 957,389 504,833 419,044 －非控股权益 21,906 (2,852) 1,900 3,859 1,281 综合资产及负债 截至12月31日止年度 2022年2021年2020年2019年2018年 人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元 总资产 24,952,686 19,407,793 16,016,355 10,707,260 7,768,672 总负债 18,310,092 14,895,394 12,413,512 7,639,718 5,013,724 总权益 6,642,594 4,512,399 3,602,843 3,067,482 2,754,948 主席报告书 各位股东， 本人谨代表本公司董事（“董事”）组成的董事会（“董事会”）欣然向阁下提呈本集团截至2022年12月31日止年度的年度业绩。 回望2022年，雅迪继续凭藉维持策略性的实力、聚焦主营业务和巩固内部能力，大胆采取措施在逆境中脱颖而出，带领行业增长，完成本身的年度业务指标，业绩更接连创下纪录新高。 业务回顾 于2022年，雅迪的销售、收入及利润创纪录，巩固了其在中国电动两轮车市场的领导地位。本集团的收入由2021年的人民币26,967.5百万元增加约15.2%至2022年的人民币31,059.4百万元，而本集团的毛利由2021年的人民币4,101.5百万元增加约36.9%至2022年的人民币5,614.0百万元，主要受电动踏板车及电动自行车的平均售价因产品组合改善而上涨以及电池及充电器销量增加的推动。本集团推出15款新型电动踏板车及34款具有增强外观设计、智能功能及先进性能特点的新型电动自行车。因此，电动踏板车的平均售价从2021年的人民币1,662元增至2022年的人民币1,816元，而电动自行车的平均售价从2021年的人民币1,265元增至2022年的人民币1,429元。电动踏板车及电动自行车的总销量从2021年的13,863,000台增至2022年的14,010,000台。尽管增幅不大，但却仍积极体现了本集团能够通过产品创新及产品组合改善来产生强劲的收入及利润增长，并保持其领先的市场地位。 于整个年度，本集团继续努力推广“雅迪”品牌，成为2022年国际足联世界杯（FIFAWorldCup2022™）官方亚太区区域支持者，成为2022年国际极限运动节(FISE)Xperience系列自由式小轮车公园比赛提名合作伙伴，并于意大利米兰国际摩托车、自行车博览会上展示本公司的电动两轮车。此外，本集团继续透过进一步拓宽分销网络来深化其于中国的市场渗透。于2022年12月31日，本集团在中国共有4,041名分销商 （2021年：3,353名）以及其众多子分销商，共有超过32,000个销售点（2021年：逾28,000个销售点），几乎覆盖中国每个行政区域。此外，雅迪还创建了稳固的国际业务据点，在欧洲、东南亚、南美洲及中美洲地区超过80个国家创建分销渠道，进一步巩固了其作为开发及制造两轮电动汽车的全球领导者的地位。 本集团致力走在电动两轮车行业的创新前沿，持续加大研发投入，开发核心零部件的新产品及新技术。于2022年，本集团推出冠能3.0系列，其为新一代长程智能电动两轮车，具有突破性的长效第三代TTFAR石墨烯电池，能够循环使用1,000次以上，容量较传统铅酸电池高30%，兼具低温保护功能。本集团亦研发出电子控制器，在抗干扰能力、三相电路平衡及过载能力等方面较传统控制器有显着提升。在风格方面，其已委托YangDesign、GiovannoniDesign等知名设计公司。截至2022年12月31日，本公司拥有1,890项专利 （包括外观专利、实用新型专利和发明专利），而2021年则为1,350项。本集团对研发的持续投资使其能够保持领先于行业趋势及技术发展，从而确保其在未来实现更多技术突破。 主席报告书 为巩固其作为中国电动两轮车市场领导者的地位，管理层深知电池在电动两轮车生产及性能中的重要性。这也是为何本集团于2022年采取重要步骤，通过全面收购界首市南都华宇电源有限公司（现称华宇新能源科技有限公司）及浙江长兴南都电源有限公司（统称“华宇”）扩大其产能的原因。华宇专门从事电动两轮车电子板及电池生产和销售，已开始为本集团的重要产品类别冠能系列电动两轮车的生产供应石墨烯电池。电池乃电动两轮车最重要的零部件之一，为本集团在保障稳定供应、实现产品差异化及拓展市场机会方面发挥着重要作用。管理层认为，该项收购不仅可巩固本集团在中国电动两轮车市场的领先地位，亦可提升其海外扩张能力及保持业内竞争优势。 前景 作为中国领先的电动两轮车公司，20余年以来，“雅迪”品牌在国内市场一直保持强势地位。展望未来，本集团将继续致力于以客户为中心、创新及持续提升其核心竞争力。本集团将重点提升产品质量、优化分销渠道及强化供应链能力。随着全球电动汽车市场持续快速扩张，本集团将致力把握该机遇，提高其产品在全球的渗透率，同时扩大其全球足迹。 本人谨藉此机会向多年来一直鼎力支持本集团的雅迪雇员、客户、股东、供应商和业务伙伴衷心致谢，期望往后能继续携手合作，共创未来。 董经贵先生 主席 2023年3月27日 管理层讨论及分析 财务回顾 收入 于2022年，本集团录得收入人民币31,059.4百万元，较2021年人民币26,967.5百万元增加约15.2%，主要是由于电动踏板车及电动自行车的平均售价因产品组合改善而上涨以及电池及充电器销量增加所致。电动踏板车的平均售价由2021年的人民币1,662元增加至2022年的人民币1,816元，而电动自行车的平均售价由2021年的人民币1,265元增加至2022年的人民币1,429元。 下表载列本集团于所示期间的收入明细。 截至2022年12月31日止年度占总额 收入百分比数量人民币千元%千台╱件 截至2021年12月31日止年度 占总额 收入百分比数量人民币千元%千台╱件 产品类型电动自行车 12,827,456 41.3 8,976.0 9,767,681 36.2 7,721.3 电动踏板车 9,145,187 29.5 5,034.2 10,208,564 37.9 6,141.5 小计 21,972,643 70