华光源海：2022年年度报告

证券代码：872351证券简称：华光源海公告编号：2023-043 华光源海 872351 华光源海国际物流集团股份有限公司 HIGOSHIPPINGCO.,LTD 年度报告 2022 公司年度大事记 2021年12月15日，公司向中国证监会湖南监管局提交了公司首次公开发行股票并在北交所上市辅导备案申请材料，并确认备案；辅导机构为国泰君安。 2022年6月22日收到湖南证监局于下发的《关于对国泰君安证券股份有限公司辅导工作的验收工作完成函》（湘证监局〔2022〕454号）。 2022年6月28日，公司收到了北京证券交易所出具的《受理通知书》（GF2022060041），北京证券交易所已正式受理公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市的申请。 2022年7月19日，公司收到北京证券交易所下发的《关于华光源海国际物流集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的审核问询函》 2022年9月13日，公司及各中介机构回复了问询函，并在北交所网站进行了披露。 2022年9月27日，公司收到北京证券交易所下发的《关于华光源海国际物流集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》。 2022年10月14日，公司及各中介机构回复了问询函，并在北交所网站进行了披露。 2022年10月26日，公司收到北京证券交易所下发的《关于华光源海国际物流集团股份有限公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函》。 2022年11月1日，公司及各中介机构关于公司公开发行股票并在北交所上市申请文件的第三轮审核问询函之回复已在北交所网站进行了披露。 2022年11月7日，公司收到北京证券交易所下发的《上市委员会2022年第64次审议会议通知》。 2022年11月14日，北京证券交易所发布《北京证券交易所上市委员会2022年第64次审议会议结果公告》，审议结果：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 2022年11月30日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《关于同意华光源海国际物流集团股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可【2022】2999号），同意公司发行股票的注册申请。 2022年12月29日，公司完成股票公开发行并在北京证券交易所上市。 目录 第一节重要提示、目录和释义4 第二节公司概况8 第三节会计数据和财务指标11 第四节管理层讨论与分析15 第五节重大事件34 第六节股份变动及股东情况40 第七节融资与利润分配情况44 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况50 第九节行业信息55 第十节公司治理、内部控制和投资者保护56 第十一节财务会计报告65 第十二节备查文件目录178 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人李卫红、主管会计工作负责人邱德勇及会计机构负责人（会计主管人员）邱德勇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否 是否存在未按要求披露的事项 √是□否 1、未按要求披露的事项及原因 公司根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第53号---北京证券交易所上市公司年度报告》相关规定，基于保守公司商业秘密的需要，本报告期对前五大客户及前五大供应商未以具体名称,使用“客户和供应商一到五“代称进行披露。 【重大风险提示表】 重大风险事项名称 重大风险事项简要描述 全球经济波动和国际贸易保护主义风险 公司代理业务和内支线运输业务依赖国内经济发展速度和国际市场进出口贸易规模，对宏观经济变动反应较为敏感。2018年以来，中美贸易摩擦不断，美国单方面陆续公布了一系列对进口自中国的各类商品加征关税的贸易保护措施。目前，贸易摩擦虽尚未对发行人经营业绩造成重大不利影响，但在全球贸易保护主义抬头的大背景下，国际贸易政策和环境变化存在各种不可预测的风险因素。同时，由于新冠肺炎疫情的蔓延对全球宏观经济产生了较大影响，全球经济增长放缓以及国内处于产业转型升级时期经济发展速度放缓，全球经济增长前景存在诸多不确定性，未来若发生不可预测的波动，将引发货物需求变动，对国内进出口贸易规模产生影响，给公司盈利带来一定的不确定性。 市场竞争加剧的风险 目前，我国现代物流行业形成以国有、民营、外资企业等为主体的多元化竞争格局，各自凭借着雄厚的资本及长年累积的国际物流经验形成了一定的竞争力，且伴随我国经济和物流行业持续发展，将有更多的国内外物流企业和产业资本进入物流行业，市场竞争将进一步加剧。未来若发行人未能充分发挥自身的优势，无法根据行业趋势和客户需求进行持续的服务模式创新，则存在利润水平发生下降或被竞争对手超越的风险。 经营业绩下滑的风险 公司业务与国家宏观经济形势及国内外贸易景气程度密切相关，因此，国家宏观经济周期波动、行业政策调整均可能导致公司营业收入、净利润等指标的下滑。未来若公司所处的宏观环境、政策、海运市场行情等影响因素出现重大变化，而公司未能及时响应客户需求、有效面对市场竞争或其他挑战，将使公司面临一定的经营压力，公司存在业绩大幅下滑甚至亏损的风险。 与国际班轮承运人的议价能力较低的风险 发行人所处国际货运代理行业主要上游供应商系国际班轮承运人，运力采购成本是公司最主要的采购成本，且发行人产品定价需在充分考虑运力采购成本基础上与客户协商确定最终销售价格，因此，与国际班轮承运人的议价能力会对公司经营业绩造成较大影响。目前，船舶舱位因处于供不应求状况，国际班轮承运人具备较强的议价能力，若未来发行人成本上升且未能及时调整产品销售价格向下游客户进行价格传导，短期内会存在毛利率下降的风险。 海运价格大幅波动的风险 伴随新冠肺炎疫情的爆发，全球货物的生产和需求失衡，各国在不同的时间封锁和开放对外贸易，出现国际班轮承运人主动削减运力，部分港口严重拥堵、物流周转率下降以及空箱短缺等情况，进一步促使2020年下半年至今海运价格居于高位。根据上海航运交易所统计，2021年以来，中国出口集装箱运价指数（CCFI）快速增长，后续在全球疫情逐渐恢复的大趋势下，订单的周期性缩短，海运运力增加，港口拥堵和运力短缺问题逐渐得到解决，目前CCFI及海运价格已呈现快速回落趋势，若未来海运价格出现进一步大幅下降，可能对发行人业绩造成重大不利影响。 燃油价格波动风险 燃油作为航运行业最主要的动力能源产品，燃油价格波动将直接影响发行人经营成本。燃油价格是根据国际市场油价及国家对燃油价格的调控政策等因素综合决定的，受地缘政治、贸易战争等因素影响。近年来燃油价格波动较大，若国际原油价格持续上涨，可能会造成公司燃油采购成本上升，导致发行人船舶航次成本上升，进而影响公司经营业绩。 应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款净额32,290.29万元，占公司总资产的比例为37.25% 实际控制人不当控制风险 截至2022年报告期末，实际控制人为李卫红、刘慧夫妇，其通过直接和间接持股方式合计控制56.4817%股份的表决权。如果公司实际控制人利用其在公司的控股地位，通过行 使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，可能损害公司及其他股东的利益，公司存在实际控制人不当控制风险。 募投项目的实施风险 公司本次募集资金拟投资于江海直达LNG动力集装箱船舶购置项目、数字物流一体化平台建设项目以及补充流动资金项目。公司已对上述募投项目的可行性进行了充分论证和分析，将通过募集资金投资项目的实施，扩大业务规模、提高业务运营管理效率、增强盈利能力、提高整体效益，以实现公司的长期发展规划。公司募投项目的经济效益测算是基于目前的经营现状和预期发展情况做出的预计，但是在项目实施及运营过程中，可能面临政策变化、市场供求、成本变化、技术进步或外部市场环境出现重大变化等诸多不确定因素，导致项目不能如期完成或顺利实施，进而导致募投项目盈利达不到预期水平，对公司整体盈利造成不利影响。此外，募集资金投资项目建设及产生效益需要一定时间，且项目建成后固定资产及经营成本将大幅增加，若募集资金投资项目产生的效益不能覆盖新增的折旧等成本，则公司存在因募投项目实施而导致利润下滑的风险。 财政补贴政策变化的风险 报告期内公司,公司收到的政府补助金额较高，若政府补助的相关政策发生重大变动，可能导致公司的政府补助收入减少，进而影响公司经营业绩。 经营活动现金流量为负的风险 截至2022年报告期末，公司经营活动现金流量为正。当公司营收规模爆发式增长时，有可能当年会出现经营活动现金流量为负的风险。 毛利率波动的风险 报告期内，公司综合毛利率为6.73%。公司毛利率波动的主要原因系海运成本等经营性成本在报告期内波动。目前，公司业务规模正处于迅速扩张阶段，公司未来可能面临因全球经济波动、新冠疫情扩散、行业政策变化、市场竞争加剧和海运费、人力成本等经营成本不断提高导致毛利率进一步波动的风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险 □是√否 释义 释义项目 释义 华光源海、公司、本公司 指 华光源海国际物流集团股份有限公司 轩凯咨询 指 湖南轩凯企业管理咨询有限公司 源叁咨询 指 长沙源叁企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 源捌咨询 指 长沙源捌企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 源玖咨询 指 长沙源玖企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 华光供应链 指 湖南华光供应链有限公司 苏州华光 指 华光源海国际物流（苏州）有限公司 华光物流 指 湖南华光源海物流有限公司 江西骅光 指 江西骅光国际船务代理有限公司 湖南上港 指 上港集团长江物流湖南有限公司 华光船代 指 湖南华光源海国际船务代理有限公司 北交所 指 北京证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 元、万元、亿元 指 元人民币、万元人民币、亿元人民币 货物运输代理/国际货运代理/货运代理/货代 指 接受进出口货物收货人、发货人或其代理人委托，以委托人或自己名义办理有关业务，收取代理费或佣金的行为 船舶代理/船代 指 即代理与船舶有关业务的单位，其工作范围有办理引水、检疫、拖轮、靠泊、装卸货、物料、证件等。船代负责船舶业务，办理船舶进出口手续，协调船方和港口各部门，以保证装卸货顺利进行，另外完成船方的委办事项，如更换船员、物料、伙食补给、船舶航修等。有时船方也会委托船代代签提单 内支线运输 指 固定船舶在国内港口之间按照公布的船期表或有规则地在与干线船舶衔接的固定航线上从事外贸进出口集装箱运输 驳船 指 从事内外贸集装箱运输或干散货运输的内支线运输船舶 CCA驳船运输协议 指 ConnectionCarrierAgreement，内支线驳船公司与国际班轮承运人签订的支线运输协议 集装箱 指 能装载包装或无包装货进行运输，并便于用机械设备进行装卸搬运的一种成组工具 TEU 指 Twenty-FeetEquivalentUnit的缩写，以长度为20英尺的集装箱为国际计量单位，也称国际标准箱单位。通常用来表示船舶装载集装箱的能力，也是集装箱和港口吞吐量的重要统计、换算单位 FBA 指 亚马逊物流服务，即亚马逊将自身平台开放给第三方卖家，将其库存纳入到亚马逊全球的物流网络，为其提供拣货、包装以及终端配送的服务，亚马逊则收取服务费用 订舱代理 指 帮助委托人向船公司预订船舶运输舱位的国际船务代理或货运代理机构 报关 指 进出口货物