宠物线上数据3月跟踪：线上消费复苏有力，细分赛道国牌崛起

宠物行业概况：3月线上销售额持续高增。据炼丹炉淘系数据统计，2023年1-3月，宠物行业合计销售额为66.71亿元，同比增长22.11%。分板块来看，宠物食品1-3月合计销售额为33.51亿元，同比增长15.82%；宠物用品1-3月合计销售额为16.17亿元，同比增长22.07%；宠物保健品1-3月合计销售额为5.99亿元，同比增长16.12%。 2023年3月，宠物行业整体销售额24.46亿元，同比增长37.69%，环比增长7.75%。分板块来看，宠物食品销售额达12.41亿元，同比增长25.88%，环比增长11.64%；宠物用品销售额5.56亿元，同比增长34.80%，环比增长2.55%； 宠物保健品销售额2.25亿元，同比增长24.72%，环比增长9.54%。 宠物食品：猫粮规模及增速明显亮眼。3月全价狗主粮销售额3.08亿元，同比增长12.13%，狗零食销售额0.86亿元，同比增长16.12%；全价猫主粮销售额同比增长35.16%至6.44亿元，猫零食销售额2.04亿元，同比增长26.32%。 当前宠物食品行业格局仍较为分散 。 宠物食品行业CR3/5/10分别为14.03%/19.26%/28.53%。具体来看，3月宠物食品前十大品牌中，国产头部品牌市占率合计15.13%，高于海外头部品牌（皇家、渴望、爱肯拿、instinct）的13.39%。 宠物用品：销售额环比略有下降，猫/狗美容清洁用品为最大板块。从细分品类来看，日用品、玩具、服饰及配件和美容清洁用品线上销售额分别为1.71亿元、0.47亿元、0.31亿元和3.01亿元，同比均有所增长，其中猫/狗日用品同比增长82.12%，增幅最高。环比来看，除猫/狗美容清洁用品销售额增长6.17%，其余品类均有所下滑。 宠物保健品：销售额快速增长，普安特优势明显。细分板块来看，猫/狗药品和猫/狗保健品的销售额分别为1.05亿元和1.20亿元，同比分别增长14.43%、35.33%，环比分别增长15.06%、5.15%。 行业新趋势跟踪：原料求“鲜”，工艺升级。从销售额来看，生骨肉销售额0.82亿元，冻干销售额3.46亿元，低温烘焙销售额0.37亿元，鲜肉销售额0.84亿元，同比、环比均有所上涨。从占宠物食品比重变化来看，低温烘焙系列产品占比呈现增长的趋势，3月占比为2.99%，同比增长1.76pct，环比增长0.50pct。 生骨肉、冻干、鲜肉系列产品占宠物食品比重月度间有所波动，整体上也呈现增长态势。3月冻干系列产品占比27.88%，同比增长5.78pct；生骨肉系列产品占比6.63%，同比增长1.97pct；鲜肉系列产品占比6.75%，同比增长3.11pct。 投资建议：3月线上数据靓丽，宠物消费蓬勃向好。线上渠道为中国宠物市场的核心渠道，近年来占比在40%左右，是各大宠物品牌引流增收的“必争之地”。3月宠物淘系线上数据同比增速势头较好，疫情后反弹效应明显。全年随着消费复苏、经济稳定增长，宠物经济愈显欣欣之势。 求新中谋变，国牌引领行业新风尚。当前来看，最大程度保留宠粮原材料营养，迎合宠物肉食天性或已成为行业趋势共识，生骨肉、冻干、鲜肉、低温烘焙四大市场已有了一定程度的消费者认知。国产品牌凭借对市场的紧密跟踪、快速响应与自身工艺的不断优化，在这四个细分赛道均表现不俗。值得关注的是，在低温烘焙赛道，鲜朗2、3月市占率分别为41.78%、44.46%，在该细分赛道已建立起强大品牌力。 宠物经济于消费低迷时彰显其韧性，并有望在2023年——消费全面复苏之年开启新一轮增长。国货品牌顺应宠粮新势，积极布局主粮赛道，国产替代进程演绎或见加速。推荐平台型龙头天元宠物，重点关注本土宠物食品龙头企业中宠股份、佩蒂股份；关注待上市的国产品牌引领者乖宝宠物。 风险提示：原材料价格波动、汇率波动、政策风险、消费恢复不及预期。 一、宠物行业概况：3月线上销售额持续高增 据炼丹炉淘系数据统计，2023年1-3月，宠物行业合计销售额为66.71亿元，同比增长22.11%。分板块来看，宠物食品1-3月合计销售额为33.51亿元，同比增长15.82%；宠物用品1-3月合计销售额为16.17亿元，同比增长22.07%；宠物保健品1-3月合计销售额为5.99亿元，同比增长16.12%。 据炼丹炉淘系数据统计，2023年3月，宠物行业整体销售额24.46亿元，同比增长37.69%，环比增长7.75%。分板块来看，宠物食品销售额达12.41亿元，占比50.73%；宠物用品销售额5.56亿元，占比22.74%；宠物保健品销售额2.25亿元，占比9.20%。从各板块增速来看，宠物食品销售额同环比增速均较高，同比增长25.88%，环比增长11.64%，伴随气温回升，节假日携宠出行增加，刺激消费效果显著，3月宠物食品销售成绩保持旺盛。 宠物用品销售额同比增长34.80%，环比增长2.55%；宠物保健品销售额同比增长24.72%，环比增长9.54%。 图表1宠物行业线上销售额整体呈上升趋势 图表2宠物行业线上细分板块销售额 图表3 3月宠物行业细分板块线上销售额占比 图表4 3月宠物行业线上细分板块同/环比趋势 品牌集中度：宠物行业集中度较为分散，品牌CR3/5/10分别为7.48%/10.23%/15.44%。 在3月宠物行业销售额前十大品牌中，国产品牌占据七席，分别为麦富迪、凯锐思、网易严选、卫仕、legend sandy、瓜洲牧以及伯纳天纯。 从销售额来看，皇家以7174.65万元的销售额位居第一，同比增长42.44%，环比增长13.62%。麦富迪作为国产品牌引领者，位居第二，本月销售额达6687.29万元，同比增长18.33%，环比增长15.24%。此外，网易严选本月销售额达3634.20万元，同比增长68.86%； “优质新贵”legend sandy本月销售额达2366.11万元，同比增长253.75%，增速靠前。 价格方面，国产品牌略有上涨、国外品牌略有下跌。但国外高端品牌原始猎食渴望、爱肯拿、皇家价格优势仍较为明显，销售均价分别为420.62元/件、385.14元/件、186.28元/件，而国产品牌普遍价格偏低，均价集中在60-100元/件的区间内。伯纳天纯、legend sandy作为国产高端宠物粮品牌，均价分别达206.44元/件、176.11元/件，远高于其他国产品牌，已经彰显其一定的品牌溢价。 图表5 3月宠物行业线上前十大品牌 国产品牌市占率方面，麦富迪、凯锐思稳居前二，网易严选与卫仕争夺行业第三的位置，伯纳天纯、顽皮市占率较为接近。具体来看，麦富迪、凯锐思、网易严选3月市占率有所回升，分别为2.73%、1.81%、1.49%，环比分别上升0.18pct、0.13pct、0.25p Ct ，同比分别下降0.45pct、下降0.75pct、上升0.27pct；而卫仕、伯纳天纯、顽皮等品牌市占率基本与2月持平。海外品牌市占率方面，皇家优势较大，始终稳居第一，原始猎食渴望市占率有所下滑，其他品牌竞争较为激烈。 图表6知名宠物国产品牌线上市占率变化情况 图表7知名宠物海外品牌线上市占率变化情况 二、宠物食品：猫粮规模及增速明显亮眼 3月全价狗主粮销售额3.08亿元，同比增长12.13%，狗零食销售额0.86亿元，同比增长16.12%；全价猫主粮销售额同比增长35.16%至6.44亿元，猫零食销售额2.04亿元，同比增长26.32%。整体上看，猫粮规模及增速上仍高于狗粮。价格方面，整体均价同比均上升，其中猫零食同比增长幅度最大为26.56%；环比来看，猫主粮均价略有下降，其他品类均有不同幅度增长。 图表8宠物食品细分板块线上销售额 图表9 3月宠物食品线上细分领域情况 品牌集中度 ： 行业格局仍较为分散 。 宠物食品行业品牌CR3/5/10分别为14.03%/19.26%/28.53%。具体来看，3月宠物食品前十大品牌中，国产品牌占据六席，分别为麦富迪、凯瑞思、网易严选、legend sandy、伯纳天纯、鲜朗。此外，中小品牌仍占据较大市场份额。 品牌市占率：国货较外牌优势更为明显。皇家以5.78%的市占率位居第一，麦富迪和凯锐思分别以5.26%、2.98%的占比位居第二、第三，合计占比8.24%。此外，从前十品牌来看，国产头部品牌市占率合计15.13%，高于海外头部品牌（皇家、渴望、爱肯拿、instinct）的13.39%。 图表10 3月宠物食品品牌线上市占率 图表11 3月宠物食品行业线上前十大品牌 分品类看，狗零食方面，麦富迪、meatway、疯狂小狗分别以13.28%、7.50%、7.37%的市占率排名前三；猫零食方面，麦富迪、希宝、顽皮分别以5.36%、4.12%、3.72%的市占率排名前三；狗主粮方面，麦富迪、皇家、伯纳天纯以7.74%、6.33%、4.67%的市占率排名前三；猫主粮方面，皇家、网易严选、原始猎食渴望分别以7.79%、3.92%、3.35%的市占率排名前三。整体来看，零食品类、狗主粮品类国产品牌更有优势，猫主粮品类以海外品牌为主导。 图表12 3月狗零食线上十大品牌 图表13 3月猫零食线上十大品牌 图表14 3月狗主粮线上十大品牌 图表15 3月猫主粮线上十大品牌 从热销商品来看，十大热销商品中有九件商品为猫粮产品，“猫经济”效应趋盛。其中蓝氏旗下的猎鸟乳鸽冻干猫粮最获消费者青睐，以1284.96万元的销售额位于第一，鲜朗低温烘焙粮销售额由2月的675.47万元上升至993.05万元，位居第二。唯一上榜的狗粮商品为爵宴旗下的狗狗零食鸭胸肉干，3月销售额459.92万元，均价291.09元/件。价格变化方面，提价幅度最大的是爵宴狗狗零食鸭胸肉干，环比增长38.02%，降价幅度最大的是蓝氏猎鸟乳鸽冻干猫粮。 图表16 3月宠物食品线上前十大热销商品 三、宠物用品：销售额环比略有下降，猫/狗美容清洁用品为最大板块 3月宠物用品线上销售额整体上较上月呈现下滑态势，猫/狗美容清洁用品仍为宠物用品市场销售额的最大板块。从细分品类来看，日用品、玩具、服饰及配件和美容清洁用品线上销售额分别为1.71亿元、0.47亿元、0.31亿元和3.01亿元，同比均有所增长，其中猫/狗日用品同比增长82.12%，增幅最高。环比来看，除猫/狗美容清洁用品销售额增长6.17%，其余品类均有所下滑。 价格方面，猫/狗美容清洁用品和日用品均价同比提升较大，分别为32.14%，31.83%；宠物服饰及配件和猫/狗玩具均价同比分别上升17.02%，4.32%。环比来看，除宠物服饰及配件均价下降6.63%，其余品类均有所上升，猫/狗日用品、猫/狗玩具、猫/狗美容清洁用品分别上升4.31%、13.56%、8.54%。 图表17宠物用品细分板块线上销售额 图表18 3月宠物用品线上细分领域情况 从各品牌具体情况来看，小佩凭借1851.18万元的销售额位居榜首，市占率为3.33%。华元宠具和hipidog分别以1635.53万元、1306.71万元位列第二、第三。从集中度来看，3月宠物用品的品牌集中度CR3和CR5分别为8.62%和11.86%，集中度较食品更低。但国货品牌占据主导地位，宠物用品线上销售额前十名均为国产品牌。 图表19 3月宠物用品线上前十大品牌 十大宠物用品热销商品中猫砂、宠物烘干箱、猫砂盆和喂食机为消费者主要购买的产品，其中七大商品均为猫砂相关产品，猫砂作为养宠家庭的刚需用品，消耗量较高，因此相关商品的需求量也相应较多。其中，petshy旗下猫砂产品和小佩旗下智能猫厕所分别以465.90万元和403.40万元的销售额位列十大宠物用品热销商品前二，小佩旗下的宠物烘干箱以311.50万元的销售额位列第三。价格方面，pidan旗下的经典混合猫砂价格降幅最大，环比下降64.19%；高爷家许翠花猫砂价格涨幅最高，环比上涨2.87%。 图表20 3月十大宠物用品线上热销商品 四、宠物保健品：