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《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见》点评:电力系统稳定促迎多维度发展机遇

公用事业2023-04-24贺朝晖国联证券李***
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《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见》点评:电力系统稳定促迎多维度发展机遇

行业事件: 4月24日,国家能源局综合司发布《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见(征求意见稿)》,新形势下电力系统稳定工作要求提升,保障电力安全可靠供应。 加深火改重要性,大力提升新能源主动支撑能力 灵活性改造提升电力系统调节能力具有成本低,周期短、效果高的特点,《意见》提出新建煤电机组“全部”实现灵活性制造,存量煤电机组“加快”灵活性改造,“支持”退役火电机组调相改造,火改重要性进一步加深。同时要求“大力提升新能源主动支撑能力”,新能源大基地应与调节性支撑性电源和外送通道同步建设,保障外送电力。我们统计22年火电核准68.5GW,年初至今核准26.7GW,开工20GW。今年新建机组及存量改造有望同时加速,火电设备产业链有望受益。 推进柔性直流技术应用,负荷侧资源整合完善 柔性电网能保障灵活性和冗余度,可以具备与特高压直流、大规模新能源并网相适应的抗扰动能力,《意见》提出“常规直流受端和新能源高占比地区应该具备足够电压支撑能力,积极推动柔性直流技术”。年初至今金上-湖北,陇东-山东特高压已开工,预计十四五期间每年会有3-4条特高压直流项目开工,柔性直流技术快速进步,重大柔直装备国产化推动降本,带动直流设备商直接受益。 负荷侧需求响应将微电网、分布式智能电网、虚拟电厂、电动汽车充电设施、用户侧源网荷储一体化均纳入范围。负荷控制市场化激励机制有望建立,机制建立后负荷侧主体收益明确,积极建设参与响应,设备需求提升。 储能迎来多元化发展空间 推动电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能、氢储能、热(冷)储能等各类储能建设,有序建设具备调相功能的抽水蓄能。因地制宜发展各类型储能,形成多时间尺度、多应用场景的电力调节能力,多元储能需求提升。 电力市场机制加速建设,价格传导机制有望理顺 《意见》提出“完善”中长期市场,“加快”现货市场,“完善”辅助服务市场,“推动建立”容量市场。中长期市场是压舱石,现货市场与辅助服务市场给予调节性电源补偿,容量市场补偿支撑性电源成本回收,市场机制完善从政策端给予保障。 数字化保障电网安全,数据预测迎发展机遇 建立集中式新能源、新型储能、直流等详细仿真模型,可以考虑工况随机波动性,提升系统特性分析能力。新型调度系统汇集一次能源、设备状态、用户侧资源、气象数据可以合理调度实现智能化决策。同时全景全频率感知、机器人巡检等可以加强电力系统故障主动防御能力。 投资建议 建议关注电力保障系统各环节标的,1)灵活性调节能力:龙源技术、东方电气、中国电建;2)电网侧:平高电气、许继电气;3)储能:阳光电源、南都电源、华光环能;4)电网数智化:国电南瑞、国能日新。 风险提示:电力系统建设不及预期,政策推进不及预期,竞争加剧