数据中心液冷龙头曙光数创放量大涨，板块周成交额破两月以来新高

2023年04月22日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（4.17-4.21） 数据中心液冷龙头曙光数创放量大涨，板块周成交额破两月以来新高 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五收盘市值2485.4亿元（4月21日），北证50指数较周一开盘市值（4月17日）下跌约1.1%，整体跑赢创业板约2.5个百分点（创业板指下跌3.6%）；跑赢市场约0.4个百分点（沪深300 下跌1.5%）。 股票：本周北交所189只个股中（包含新股）有29只股票上涨，0只涨幅为 0，160只股票下跌，其中2只新股上市。涨幅榜：秋乐种业（831087.BJ）、 晶赛科技（871981.BJ）、诺思兰德（430047.BJ）、鼎智科技（873593.BJ）、曙光数创（872808.BJ），分别上涨6.5%、9.8%、11.5%、31.2%、94.0%。跌幅榜：安达科技（830809.BJ）、长虹能源（836239.BJ）、迪尔化工 （831304.BJ）、旺成科技（830896.BJ）、朗鸿科技（836395.BJ），分别下跌7.6%、9.7%、11.4%、11.9%、56.2%。 基金：截至2023年4月21日，北交所主题&指数基金共23只。本周，涉及北交所的主题基金产品整体表现较强。华夏北交所创新中小企业精选两年定期 开放混合型发起式证券投资基金表现相对较好，涨幅约为4.8%，与整体基金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，-0.5%），华夏北交所创新中小企业精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金约跑赢其5.3个百分点。本周，北交所指数基金产品整体表现较弱。易方达北证50成份指数A、C表现相对较好，跌幅约为1.4%。南方北证50成份指数发起式A、C表现相对较弱，跌幅约为1.5%。 本周北交所共有2只新股上市：迪尔化工（831304.BJ）、旺成科技 （830896.BJ）。迪尔化工上市当天（4月18日）首发价为4.0元/股，以4.7 元/股收盘，单日涨幅为16.8%。根据公司2022年年度审阅报告披露，2022年营业收入为8.3亿元，净利润为69.9百万元。截至2023年4月21日迪尔化工PE（TTM）为9.3。旺成科技上市当天（4月19日）首发价为5.5元/股，以5.5元/股收盘，单日涨幅为0%。根据公司2022年年度审阅报告披露，2022年营业收入为3.2亿元，净利润为36.7百万元。截至2023年4月21日旺成科技PE（TTM）为13.4。 要闻：全国股转公司、北京证券交易所即日起启动2023年委托课题研究申报工作，委托课题研究共4项：北交所市场估值体系研究；中小市值股票指数化 投资研究；新三板与私募市场合作对接研究；激发新三板并购重组市场活力研究。此外，2023年4月21日，北交所以“专精特新”为主题组织部分企业举办年报业绩说明会。我们认为北交所通过委托课题研究的形式，有助于借助各方力量研究解决北交所面临的估值、流动性等实际问题，从而推动北交所进一步发展。通过举办年报业绩说明会，投资者能够充分了解企业的经营业绩情况；还可以倾听市场反馈和投资者声音，助力企业高质量发展。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 10% 5% 0% -5% 2022-12-1 2022-12-08 2022-12-15 2022-12-22 2022-12-29 2023-01-06 2023-01-13 2023-01-20 2023-02-03 2023-02-10 2023-02-17 2023-02-24 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 2023-03-24 2023-03-31 2023-04-10 2023-04-17 -10% 数据来源：同花顺iFind 基础数据 成分股个数189 总市值（亿元）2485.43 公司平均市值（亿元）13.15 板块周交易金额（亿元）40.36 平均周交易金额（亿元）0.21 区间换手率（%）3.78 相关研究 1.北交所周报（4.10-4.14）：鼎智科技上市首日放量大涨，吉林碳谷获机构密集调研(2023-04-17) 2.北交所周报（4.3-4.7）：芳纶纸龙头民士达即将开启申购，第12只指数基金公告发售(2023-04-10) 3.北交所周报（3.27-3.31）：金融工作座谈会鼓励北交所高质量发展，业绩说明会陆续召开(2023-04-03) 4.北交所周报（3.20-3.24）：北交所完善申报前咨询沟通机制，第二批2只指数基金将发售(2023-03-27) 5.北交所周报（3.13-3.17）：北京市政府持续支持北交所深化改革，北证企业突破180家(2023-03-20) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金5 5北交所公司重要公告7 6北交所发行上市项目审核动态17 7北交所要闻18 8风险提示19 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：本周行情回顾2 图3：本周北交所股票涨幅前五2 图4：本周北交所股票跌幅前五2 图5：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%3 图6：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍3 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/4/21）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据4 表4：北交所本周上市新股基本信息5 表5：北交所主题基金周涨跌幅表5 表6：发行项目上市审核动态17 表7：下周新股申购动态18 1北证A股与各板块对比 截至2023年4月21日，北证A股成分股个数共189个，公司平均市值13.2亿元，同 期创业板个股平均市值为97.3亿元，科创板平均市值为138.9亿元；从成交量上来看，本 周“2023年4月17日（周一）-2023年4月21日（周五）”北交所板块周交易金额为40.4 亿元，破近2个月以来新高，平均周交易金额为0.2亿元，区间换手率为3.8%，北交所板块活跃度较上周有所上升。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/4/21） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 187 13.24 27.54 0.15 2.88 北证A股（本周） 189 13.15 40.36 0.21 3.78 科创板 518 138.93 5556.59 10.73 22.14 创业板 1253 97.27 13641.96 10.89 21.54 上证A股 2203 257.16 25041.47 11.37 12.17 深证A股 2767 125.44 31148.23 11.26 16.65 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元） 60 50 40 30 20 10 0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年4月17日（周一）-2023年4月21日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五收盘市值2485.4亿元（4月21日），北证50指数较 周一开盘市值（4月17日）下跌约1.1%，整体跑赢创业板约2.5个百分点（创业板指下跌 3.6%）；跑赢市场约0.4个百分点（沪深300下跌1.5%）。 图2：本周行情回顾 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50 创业板指-3.58% 沪深300深证成指上证指数北证50 -2.96% -1.78% -1.71% -1.45% -1.11% -1.05% -0.23% -0.42% 0.10% -4.0%-3.5%-3.0%-2.5%-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所189只个股中（包含新股）有29只股票上涨，0只涨幅为0，160只股票下跌，其中2只新股上市。 涨幅榜：秋乐种业（831087.BJ）、晶赛科技（871981.BJ）、诺思兰德（430047.BJ）、鼎智科技（873593.BJ）、曙光数创（872808.BJ），分别上涨6.5%、9.8%、11.5%、31.2%、94.0%。 跌幅榜：安达科技（830809.BJ）、长虹能源（836239.BJ）、迪尔化工（831304.BJ）、旺成科技（830896.BJ）、朗鸿科技（836395.BJ），分别下跌7.6%、9.7%、11.4%、11.9%、56.2%。 图3：本周北交所股票涨幅前五图4：本周北交所股票跌幅前五 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 93.95% 31.22% 6.53% 9.76% 11.47% 秋乐种业晶赛科技诺思兰德鼎智科技曙光数创 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 安达科技长虹能源迪尔化工旺成科技朗鸿科技 -7.55% -9.69% -11.40% -11.93% -56.22% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，国防军工行业周涨跌幅中位数为0.3%，行业表现相对较好；纺织服饰行业周涨跌幅中位数为-2.9%，行业表现相对较弱。从本周市盈率TTM情况来看，国防军工市盈率TTM中位数为27.3倍，行业股票估值相对较高；交通运输市盈率TTM中位数为8.7倍，行业股票估值相对较低。 图5：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图6：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -0.89 -0.89 -1.25 -2.0 -2.5-1.97 -3.0 -3.5 -2.14 -1.69-1.62 -2.11-2.09 -2.35 -2.63 -2.90 35 30 25 27.33 21.61 2016.22 15 10 5 17.04 12.51 13.02 13.52 18.6418.67 15.44 8.73 0.26 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于农林牧渔、电子、医药生物、机械设备行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的29只股票市盈率估值 （TTM）水平居中，其中只有4只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，曙光数创本周上涨94.0%，市盈率（TTM）为62.5倍；朗鸿科技本周下跌56.2%，市盈率（TTM）为 15.2倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 831087.BJ 秋乐种业 农林牧渔 农作物新品种开发及各类农作物种子的生产、销售。 871981.BJ 晶赛科技 电子 石英晶体元器件及其封装材料的研发、生产及销售。 430047.BJ 诺思兰德 医药生物 生物工程新药研发、技术服务、技术转让。 873593.BJ 鼎智科技 机械设备 从事线性执行器、混合式步进电机、直流电机、音圈电机及其组件等产品的设计、研发、生产和销售。 872808.BJ 曙光数创 机械设备 从事液态冷却产品及模块化数据中心产品研究、开发、销售，并提供与数据中心高效制冷相关的技术研究、课题开发、技术咨询、运维等技术服务。 跌幅前五 830809.BJ 安达科技 电力设备 磷酸铁、磷酸铁锂的研发、生产、