23Q1板块业绩稳步增长，单日成交额创3月以来新高

2023年05月06日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（4.24-5.5） 23Q1板块业绩稳步增长，单日成交额创3月以来新高 摘要 行情回顾：4月24日至4月28日，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2523.0 亿元（4月28日），北证50指数较周一开盘市值（4月24日）下跌约2.2%， 整体跑输创业板约1.5个百分点（创业板指下跌0.7%）；跑输市场约2.1个百 分点（沪深300下跌0.1%）。5月4日至5月5日，北交所整体表现较强：周 五收盘市值2578.2亿元（5月5日），北证50指数较周四开盘市值（5月4日）上涨约2.3%，整体跑赢创业板4.7个百分点（创业板指下跌2.5%）；跑赢市场约2.6个百分点（沪深300下跌0.3%）。 股票：4月24日至5月5日北交所191只个股中（包含新股）有127只股票上涨，3只涨幅为0，62只股票下跌，其中2只新股上市。涨幅榜：锦好医疗 （872925.BJ）、曙光数创（872808.BJ）、艾融软件（830799.BJ）、康普化学 （834033.BJ）、迪尔化工（831304.BJ），分别上涨56.5%、45.9%、40.4%、39.0%、39.0%。跌幅榜：一致魔芋（839273.BJ）、丰光精密（430510.BJ）、倍益康（870199.BJ）、长虹能源（836239.BJ）、润普食品（836422.BJ），分别下跌11.4%、12.5%、13.3%、15.1%、18.7%。 基金：截至2023年5月5日，北交所主题&指数基金共23只。本周，涉及北交所的主题基金产品整体表现较强。华夏北交所创新中小企业精选两年定期开 放混合型发起式证券投资基金表现相对较好，涨幅约为10.8%。北交所指数基金产品整体表现较弱。招商北证50成份指数发起式A、C表现相对较好，跌幅约为0.6%。广发北证50成份指数A、C表现相对较弱，跌幅约为0.8%。 本周北交所共有2只新股上市：民士达（833394.BJ）、中裕科技（871694.BJ）。民士达上市当天（4月25日）首发价为6.6元/股，以11.1元/股收盘，单日涨幅为68.7%。中裕科技上市当天（4月24日）首发价为12.3元/股，以12.3 元/股收盘，单日涨幅为0%。 板块公司完成2023年一季报披露，整体经营情况稳中向好。2023年一季度，板块191家企业中，164家企业实现盈利，115家企业实现营收同比增长，99 家实现归母净利润同比增长，板块营收及利润增速修复同比优于双创。 要闻：截至2023年4月28日，191家北交所上市公司全部披露2022年年报。 2022年，在复杂多变的内外部宏观环境下，北交所上市公司聚焦主业，守正创新，“产业链”转型升级提速，“创新链”成果转化显著，“资金链”逐步提质增效，“基本面”实现稳健增长，彰显了创新型中小企业的发展活力。4月25日，在北京市2023年基础设施REITs产业发展大会上，北交所党委委员、副总经理王丽表示，发展REITs市场有助于在更广的维度上助力北交所高质量扩容，北交所正在积极开展研究储备，期待能在证监会、发改委的指导下，在北京市的支持下，在条件具备时探索推出基础设施REITs相关产品。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 数据来源：同花顺iFind 基础数据（4.24-4.28） 成分股个数191 总市值（亿元）2523.02 公司平均市值（亿元）13.21 板块周交易金额（亿元）73.54 平均周交易金额（亿元）0.39 区间换手率（%）6.38 相关研究 1.北交所周报（4.17-4.21）：数据中心液冷龙头曙光数创放量大涨，板块周成交额破两月以来新高(2023-04-23) 2.北交所周报（4.10-4.14）：鼎智科技上市首日放量大涨，吉林碳谷获机构密集调研(2023-04-17) 3.北交所周报（4.3-4.7）：芳纶纸龙头民士达即将开启申购，第12只指数基金公告发售(2023-04-10) 4.北交所周报（3.27-3.31）：金融工作座谈会鼓励北交所高质量发展，业绩说明会陆续召开(2023-04-03) 5.北交所周报（3.20-3.24）：北交所完善申报前咨询沟通机制，第二批2只指数基金将发售(2023-03-27) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾2 3北交所新上市股票5 4北交所相关基金6 5北交所公司业绩7 6北交所公司重要公告10 7北交所发行上市项目审核动态12 8北交所要闻14 9风险提示14 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）2 图2：区间行情回顾（4月24日至5月5日）2 图3：区间内北交所股票涨幅前五（4.24-5.5）3 图4：区间内北交所股票跌幅前五（4.24-5.5）3 图5：区间内北交所各行业涨跌幅中位数，%（4.24-5.5）3 图6：区间北交所各行业市盈率TTM中位数，倍（4.24-5.5）3 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/4/28）1 表2：北交所日成交额排名前十五（截至2023/5/5）1 表3：涨跌幅前五股票基本信息4 表4：涨跌幅前五股票市场数据4 表5：北交所本周上市新股基本信息5 表6：北交所主题基金区间涨跌幅表6 表7：北交所公司2023年一季度业绩情况8 表8：发行项目上市审核动态13 表9：下周新股申购动态14 1北证A股与各板块对比 截至2023年4月28日，北证A股成分股个数共191个，公司平均市值13.2亿元，同 期创业板个股平均市值为96.7亿元，科创板平均市值为134.5亿元；从成交量上来看，“2023 年4月24日（周一）-2023年4月28日（周五）”北交所板块周交易金额为73.5亿元，平均周交易金额为0.4亿元，区间换手率为6.4%，北交所板块活跃度较上周有明显提升。 截至2023年5月5日，北证A股成分股个数共191个，公司平均市值13.5亿元，同 期创业板个股平均市值为95.1亿元，科创板平均市值为130.8亿元；“2023年5月4日（周 四）-2023年5月5日（周五）”北交所板块两日交易金额为43.7亿元，平均两日交易金额 为0.2亿元，区间换手率为3.7%。5月5日单日成交额达26.9亿元，创3个月以来新高，单日成交额位列日成交额排行榜第九。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/4/28） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 189 13.15 40.36 0.21 3.78 北证A股（本周） 191 13.21 73.54 0.39 6.38 科创板 520 134.54 4,886.57 9.40 19.59 创业板 1,256 96.71 14,424.60 11.48 22.46 上证A股 2,205 258.67 24,283.44 11.01 11.63 深证A股 2,770 124.75 30,718.36 11.09 16.70 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表2：北交所日成交额排名前十五（截至2023/5/5） 排名 日期 日成交额（亿元） 1 2021/11/15 95.73 2 2021/11/16 44.47 3 2022/1/20 40.46 4 2021/12/31 34.98 5 2021/11/23 29.60 6 2021/11/17 28.84 7 2022/1/18 27.64 8 2022/1/21 26.92 9 2023/5/5 26.87 10 2022/1/5 25.81 11 2021/11/24 25.41 12 2022/1/4 25.15 13 2022/9/21 24.30 14 2022/1/17 24.20 15 2023/1/31 23.85 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元） 140 120 100 80 60 40 20 0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年4月24日（周一）-2023年5月5日（周五）。 4月24日至4月28日，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2523.0亿元（4月28日）， 北证50指数较周一开盘市值（4月24日）下跌约2.2%，整体跑输创业板约1.5个百分点 （创业板指下跌0.7%）；跑输市场约2.1个百分点（沪深300下跌0.1%）。 5月4日至5月5日，北交所整体表现较强：周五收盘市值2578.2亿元（5月5日）， 北证50指数较周四开盘市值（5月4日）上涨约2.3%，整体跑赢创业板4.7个百分点（创业板指下跌2.5%）；跑赢市场约2.6个百分点（沪深300下跌0.3%）。 图2：区间行情回顾（4月24日至5月5日） -2.01% -0.88% -1.75% -0.13% -3.14% -0.39% -2.35% 1.01% 0.04% 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -4%-3%-2%-1%0%1%2% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本区间内北交所191只个股中（包含新股）有127只股票上涨，3只涨幅为0，62只股票下跌，其中2只新股上市。 涨幅榜：锦好医疗（872925.BJ）、曙光数创（872808.BJ）、艾融软件（830799.BJ）、康普化学（834033.BJ）、迪尔化工（831304.BJ），分别上涨56.5%、45.9%、40.4%、39.0%、39.0%。 跌幅榜：一致魔芋（839273.BJ）、丰光精密（430510.BJ）、倍益康（870199.BJ）、长虹能源（836239.BJ）、润普食品（836422.BJ），分别下跌11.4%、12.5%、13.3%、15.1%、18.7%。 图3：区间内北交所股票涨幅前五（4.24-5.5）图4：区间内北交所股票跌幅前五（4.24-5.5） 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 45.91% 40.36% 39.01% 33.01% 锦好医疗曙光数创艾融软件康普化学迪尔化工 0% -5% -10% -15% -20% 润普食品长虹能源倍益康丰光精密一致魔芋 -13.31% -12.49% -11.43% -15.09% -18.68% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从区间涨跌幅的情况来看，传媒行业区间涨跌幅中位数为6.6%，行业表现相对较好；电力设备行业区间涨跌幅中位数为-1.8%，行业表现相对较弱。从市盈率TTM情况来看，截至5月5日，传媒市盈率TTM中位数为64.7倍，行业股票估值相对较高；家用 电器市盈率TTM中位数为10.3倍，行业股票估值相对较低。 图5：区间内北交所各行业涨跌幅中位数，%（4.24-5.5）图6：区间北交所各行业市盈率TTM中位数，倍（4.24-5.5） 6 5 4 32.53 2 1 0 1 2 3 4.52 4.28 3.95 3.14 1.981.80 0.98 0.30 1.26 0.38 0.51 0.80 -0.39 -1.80 30 25 28.76 23.13 24.17 2018.32 15 10 5 20.35 18.43 19.49 15.48 12.35 13.57 15.55 15.08 76.5735 - - 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保