机械行业周报：关注工业母机核心部件自主可控方向

工业母机迎三因素共振，关注中高端整机及核心部件自主可控方向：机床行业新一轮更新周期及制造业复苏有望与自主可控大浪潮形成共振。国内机床行业竞争格局正重塑，百花齐放激发活力，市场化竞争及对品质要求的提升，倒逼机床企业加大研发投入并优胜劣汰，企业参与市场竞争的活力得到调动。整机端建议重点关注海天精工、纽威数控、科德数控、创世纪、国盛智科等。 另一方面，国内产业升级推动中高端机床需求，而核心部件亟待实现自主可控。 来自航空航天等行业对中高端机床的需求或将进一步推动关键技术自主化和进口替代的步伐。建议重点关注国产中高档数控系统龙头华中数控，编码器及光栅尺国产化领先企业奥普光电。 变频器竞争格局优，关注出口及流程工业布局有先发优势的企业：变频器行业竞争格局相对稳定，国产品牌在细分市场一体机解决方案已形成各自优势领域，与竞争白热化的伺服行业形成鲜明对比。变频器市场一方面由流程工业的安全可控推动国产化提升，另一方面部分企业前期的海外渠道布局渐进收获期，有效对冲了国内市场表现相对疲软的风险。重点推荐在流程工业领域高歌猛进的汇川技术，关注海外渠道优势明显的英威腾、伟创电气。此外，工控行业正面临着需求快速修复及智造升级进口替代带来的机遇期，重点推荐在控制层小型PLC具备较宽护城河的信捷电气，建议关注雷赛智能、禾川科技等。 投资建议：国内制造业正处于新一轮景气回升的过程，转型升级及“机器替人”，预计将给高端装备行业带来广阔市场空间，维持行业“推荐”评级。重点推荐顺产业升级方向及进口替代趋势的工业自动化、机器人、检测检验、工程机械等等细分行业。 风险提示：宏观经济景气度不及预期；国内固定资产投资不及预期；重点行业政策实施不及预期；公司推进相关事项存在不确定。 重点公司盈利预测、估值及投资评级 一、行情回顾 （一）板块行情回顾 上周上证综指涨幅为-1.11%，深证成指涨幅为-2.96%，沪深300涨幅为-1.45%。其中，机械（中信）板块涨幅为-3.00%。 机械各子板块中叉车涨幅最大，涨幅为10.01%；锅炉设备涨幅最小，涨幅为-9.87%。 图表1主要指数当周日涨跌幅（%） 图表2机械行业细分板块当周累计涨跌幅（%） 上周涨幅最大的是家电，涨幅为3.76%；涨幅最小的是电子元器件，涨幅为-5.89%；机械行业涨幅为-3.00%。 图表3全行业当周涨跌幅（%） （二）个股行情回顾 个股方面，上周涨幅前五名依次为铁科轨道（69.52%）、金鹰重工（32.08%）、高澜股份（28.91%）、卓然股份（23.38%）、长虹华意（20.9%）。 图表4涨幅前五 上周涨幅后五名依次为万讯自控（-21.8%）、德恩精工（-21.1%）、合锻智能（-17.3%）、楚天科技（-17.0%）、唐源电气（-16.0%）。 图表5涨幅后五 二、行业与公司投资观点 （一）行业重要新闻 索比光伏网：今年一季度，自然资源部门出台了一系列政策。 今年一季度，自然资源部门出台了一系列政策，优化用地用海用矿审批、加大了矿业权出让力度、促进能源和战略性矿产勘查开发。探矿权新立登记96个，同比增长29.7%，其中煤炭、石油、天然气、金矿、铁矿、锂矿等战略性矿种46个。采矿权新立登记273个，其中战略性矿产15个。全国批准项目用地预审73.9万亩，同比增加51.7%，交通运输、水利设施、能源用地占比分别为72.5%、6.3%、6.6%。其中，批准建设项目用地预审49件，涉及用地23.5万亩，涉及投资额约6000亿元，为重大建设项目立项投资提供空间支撑。审批的重大项目先行用地42件，面积1.88万亩，同比增加235.7%，由此支撑重大项目控制工期的单体工程先行开工建设。 国际石油网：中国海油自主研发的MRCT-dumpy5成功应用于渤海油田，填补了国际技术空白，取心成功率100%。 中国海油自主研发的全球首创的高温电驱式小井眼（6英寸）大直径旋转井壁取心仪（MRCT-dumpy5）在渤海油田再次应用成功，仪器一趟入井取心39颗，作业井温接近170摄氏度，填补了高温深层小井眼大颗粒岩心获取技术的国际空白。该技术采用自主首创的电动直驱技术，突破了高可靠高精密钻头运动轨迹小型化控制技术、高温高效电动直驱取心技术、适用于小井眼的插装式高可靠井下岩心精确区分技术、高温大功率控制技术等难题，仪器耐温达205摄氏度、岩心直径1.5英寸、长度2.15英寸，一趟下井可收获岩心60颗，获得4项国际专利，仪器性能指标达到国际领先水平。仪器在渤海油田多口探井成功应用，取心成功率100%，解决了深层潜山地层6英寸井眼岩心获取的难题，被评为“中海油十大勘探重大发现和十大勘探关键技术”。 中国工程机械商贸网：比亚迪与徐工集团共设弗迪电池，计划在徐州建设动力电池工厂。 近日比亚迪联合徐工集团共同设立徐州徐工弗迪电池科技有限公司，公司注册资本高达10亿元人民币。2022年11月8日，比亚迪股份有限公司与江苏省徐州市政府建立战略合作伙伴关系，旗下动力电池子公司FinDreams Battery与徐工集团签署合作协议。通过合作，比亚迪计划在徐州经济技术开发区建设新的动力电池工厂。2023年1月4日，比亚迪新能源动力电池徐州生产基地奠基，该项目位于徐州经济技术开发区，总投资100亿元，建设刀片电池生产线，计划2023年12月部分产线投产运营。其中，刀片电池（一期）项目主要供应徐工商用车和工程机械，预计年产电池15GWh，销售收入100亿元。 中国工程机械工业协会：2023年3月工程机械行业主要产品销售快报 2023年3月当月销售各类平地机821台，同比增长20.2%。1-3月累计销售平地机1783台，同比增长2.12%；3月当月销售各类汽车起重机3793台，同比下降9.65%。1-3月累计销售汽车起重机7551台，同比下降10.2%；3月当月销售各类履带起重机368台，同比增长15%。1-3月累计销售履带起重机864台，同比增长18.8%；3月当月销售各类随车起重机3360台，同比增长75.7%。1-3月累计销售随车起重机6405台，同比增长18.2%； 3月当月销售各类塔式起重机2000台，同比增长11.4%。1-3月累计销售塔式起重机4227台，同比下降10.1%。2023年3月当月销售各类叉车123101台，同比下降2.34%。1-3月累计销售叉车284708台，同比增长1.47%；3月当月销售各类压路机1710台，同比下降5.05%。1-3月累计销售压路机4248台，同比增长1.53%；2023年3月当月销售各类摊铺机153台，同比下降23.1%。1-3月累计销售摊铺机331台，同比下降7.8%；3月当月销售各类升降工作平台28970台，同比增长0.84%。1-3月累计销售升降工作平台58224台，同比增长28.2%；3月当月销售各类升降工作平台28970台，同比增长0.84%。1-3月累计销售升降工作平台58224台，同比增长28.2%。 国际石油网：全球原油市场预计将在2023年达到2904.09亿美元 由Reportlinker.com发布的《2023年全球原油市场报告》预测，今年全球原油市场的复合年增长率(CAGR)为5.7%。该报告称，预计该市场将从2022年的27477.8亿美元增长到2023年的29040.9亿美元。报告涵盖亚太、西欧、东欧、北美、南美、中东、非洲等多个地区。报告指出，亚太地区预计仍将是全球原油市场最大的地区。世界各地的石油和天然气开采公司采用最新的数字油田技术来提高石油和天然气产量。这些技术包括先进的电潜泵、3D地震成像和油藏建模，可将石油生产的盈利能力优化至少10%。 全球半导体观察：中国集成电路产品进出口量值皆下降 海关总署公布了2023年3月全国进口重点商品量值表（美元值）。数据显示，今年3月，中国集成电路产品进出口数量分别为406.1亿个和236.5亿个，进出口总值分别为306.72亿美元和131.05亿美元。累计2023年前3个月（2023年1-3月），中国集成电路进口产品无论从数量还是总值而言都有所下滑。从数量而言，今年前3个月，中国进口集成电路产品1081.9亿个，较2022年同期的1402.9亿个同比下降22.9%；出口集成电路609.1亿个，较2022年的704亿个同比下降13.5%。从总产值而言，1-3月，中国芯片进口总值从去年的1071.24亿美元下降26.7%至784.99亿美元；出口总值亦从去年的385.06亿美元降至317.33亿美元，同比下降17.6%。 维科网·锂电：3月我国动力电池装车量27.8GWh，同比增长29.7%。TOP15企业包括宁德时代、比亚迪等。 3月，我国动力电池装车量27.8GWh，同比增长29.7%，环比增长26.7%。其中，三元电池装车量8.7GWh，占总装车量31.4%，同比增长6.3%，环比增长29.8%；磷酸铁锂电池装车量19.0GWh，占总装车量68.5%，同比增长44.4%，环比增长25.3%。3月份国内动力电池装车量TOP15的企业分别是：宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达、LG新能源、孚能科技、蜂巢能源、捷威动力、瑞浦兰钧、远景动力、SK、天劲新能源、多氟多。 维科网·太阳能光伏：加快构建新型电力系统，大力发展非化石能源，全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。 近日，国家能源局印发《2023年能源工作指导意见》的通知。深入推进能源领域碳达峰工作，加快构建新型电力系统，大力发展非化石能源，扎实推进能源结构调整优化。目前非化石能源发电装机占比提高到51.9%左右，风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%。将推动第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目并网投产，建设第二批、第三批项目，积极推进光热发电规模化发展。稳妥建设海上风电基地，谋划启动建设海上光伏。大力推进分散式陆上风电和分布式光伏发电项目建设。 全年风电、光伏装机增加1.6亿千瓦左右。 北极星太阳能光伏网：3月份规模以上工业增加值同比增长3.9%，太阳能发电量同比增长13.9%。 国家统计局发布2023年3月份规模以上工业生产主要数据，规模以上工业增加值同比实际增长3.9%（增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率）。从环比看，3月份，规模以上工业增加值比上月增长0.12%。1—3月份，规模以上工业增加值同比增长3.0%。分三大门类看，3月份，采矿业增加值同比增长0.9%，制造业增长4.2%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长5.2%。其中数据显示，3月太阳能发电量达到243亿千瓦时，同比增长13.9%。 国际石油网：欧佩克原油产量报告 根据欧佩克最新一期的月度石油市场报告，欧佩克原油产量降至2879.7万桶/天。欧佩克13个成员国3月份的原油日产量减少了8.6万桶，其中安哥拉的降幅最大，为6.4万桶。 伊拉克3月石油日产量下降1.8万桶，降至435.8万桶。伊拉克3月份的配额为443.1万桶/天。沙特阿拉伯3月份的产量平均增加了4.4万桶/天，达到1040.5万桶/天，这是自去年12月以来从未出现过的产量增幅。沙特阿拉伯已自愿同意从5月开始减产50万桶/天。其他欧佩克成员国也同意在5月份减产，包括伊拉克、阿联酋、科威特和阿尔及利亚。OPEC+上周同意从5月份开始在现有减产的基础上每天再减产160万桶。 中国机器人网：中国机器人行业将在2023年迎来整体性机会，政策红利期也将到来。 2023年Q2机器人行业趋势预测，基本面拐点、政策催化、市场主题共振下，机器人行业将迎来整体性机会。据不完全统计，2023年Q1，中国机器人行业融资事件共50余起，融资金额在近亿元及以上级别的接近20起，预计工业/服务/特种机器人行业都将在2023年从底部复苏，数据拐点在2023Q2之后会更明显。在建设制造业强国、人口总量减少的时代背景下，机器人行业将迎来政策红利期，2023年1月，工信部等十七部门发布《“机器人+”应用行动实施方案》。在