通信行业动态点评：工信部提出做优做强信息通信业，持续看好数字经济全产业链投资机会

事件：4月20日，工信部在发布会上提出，将重点做好三方面工作，做优做强信息通信业，为推动经济社会高质量发展提供坚实支撑。 夯实数字设施底座，基础设施有望持续受益。工信部研究出台推动新型信息基础设施建设协调发展的政策措施，推进“宽带边疆”、千兆光网“追光行动”、中小城市云网强基建设、移动物联网高质量发展行动，一体化推进新型基础设施建设。我们认为，此举措有望为数字经济发展提供稳固基础，有助于提升通信网络质量和覆盖范围，为用户提供更加优质的服务，促进通信行业发展并赋能百行百业。 加快技术产业创新，攻克卡脖子关键领域。工信部提出推动6G、光通信、量子通信等关键核心技术加速突破，加大人工智能、区块链、数字孪生等前沿技术研发力度。攻克一批“卡脖子”关键领域，提升产业链供应链韧性和安全水平。我们认为，对创新技术的重视和推动，将使得我国通信技术在全球竞争中更具优势，并为行业和数字经济发展带来更广阔的市场机会。 深化行业融合应用，助力产业数字化转型。工信部提出大力推进5G、千兆光网等新一代信息通信技术在垂直行业、信息消费、社会民生等领域的融合应用，推动工业互联网规模应用，聚焦重点领域形成创新应用示范标杆，助力产业数字化转型。我们认为，促进相关技术在各个垂直行业的应用将为通信行业带来更大的市场空间，并赋能更多行业的数字化和智能化发展，此外，工业互联网的应用和推进也将为数字基础设施建设创造更多的需求。 持续看好数字经济全产业链投资机会：1）基础设施层面，通信硬件设施最先受益，包括运营商为主的技术设施底座、承载算力的IDC、服务器、“东数西算”带来的骨干网建设需求等各环节；2）技术演进方面，基础设施的适度超前布局将进一步驱动对云计算、大数据、人工智能、边缘计算等新兴技术及算法的需求；3）下游应用方面，以人工智能、工业互联网、车/物联网及AR/VR等应用场景的丰富和逐渐成熟落地，将进一步拉动数字基础设施需求的提升，并加快相关布局和建设。 相关标的：运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A；主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；光模块：天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛；IDC：英维克、佳力图、申菱环境、润建股份；云计算&大数据：优刻得等；PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术；工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件；物/车联网：美格智能、鼎通科技、瑞可达、电连技术、移远通信、广和通；卫星互联网：万通发展、海格通信、航天宏图、中科星图。 风险提示：数字经济推进不及预期；政策支持力度不及预期；市场推进不及预期；宏观经济环境恶化风险。