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家电2023年第15周周报:3月出口复苏超预期,极米将发布首款1LCD产品

家用电器2023-04-17罗江南长城证券持***
家电2023年第15周周报:3月出口复苏超预期,极米将发布首款1LCD产品

本周重点事件点评:近日,MOVIN快乐星球官宣将于4月17日发布新品投影仪。MOVIN为极米在2020年推出的子品牌,定位娱乐轻投影;在当年发布了两款2000元档的DLP产品之后,再未有新品推出。根据洛图科技信息,MOVIN新品将为1LCD投影产品。极米进入1LCD市场后,国内主流品牌均已完成DLP和1LCD的双线布局,双技术线或双品牌运作正在成为重点厂商的常态选择。 从行业发展看,随着更多国产厂商进入1LCD供应链,产能和效率快速提升,预计未来1LCD投影产品的观影表现和体验将迎来提升。 本周行情回顾:本周家用电器板块跌幅为0.66%,跑赢沪深300指数0.1个百分点。从细分板块来看,本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第16。白色家电涨幅为0.33%;黑色家电、小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件跌幅分别为5.22%、1.5%、5.47%、1.88%、0.63%。相关个股标的中德业股份、立霸股份、荣泰健康、*ST雪莱、金莱特领涨,涨幅分别为8.82%、6.53%、4.41%、3.45%、3.29%;四川长虹、春光科技、立达信、飞科电器、火星人领跌,跌幅分别为13.33%、11.66%、11.15%、9.17%、8.43%。 本周主要品类数据跟踪:(1)冰箱线上、线下销额分别同比上涨48.76%、下跌6.53%;(2)洗衣机线上、线下销额分别同比上涨24.22%、下跌14.89%; (3)空调线上、线下销额分别同比上涨44.77%、下跌9.25%;(4)彩电线上、线下销额分别同比下跌0.56%、下跌10.61%;(5)集成灶线上、线下销额分别同比上涨19.5%、下跌9.5%;(6)洗碗机线上、线下销额分别同比下跌6.35%、下跌7.33%;(7)扫地机器人线上、线下销额分别同比下跌50.51%、上涨29.44%。(8)电蒸锅线上销额同比上涨31.14%,线下销额同比上涨57.24%。 风险提示:宏观经济波动风险;汇率大幅波动风险;原材料价格波动风险;渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块跌幅为0.66%,跑赢沪深300指数0.1个百分点。从细分板块来看,本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第16。白色家电涨幅为0.33%;黑色家电、小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件跌幅分别为5.22%、1.5%、5.47%、1.88%、0.63%。 图表1:本周申万一级行业涨跌幅情况(2023.4.10-2023.4.16) 图表2:本周家用电器各子板块涨跌幅情况(2023.4.10-2023.4.16) 相关个股标的中德业股份、立霸股份、荣泰健康、*ST雪莱、金莱特领涨,涨幅分别为8.82%、6.53%、4.41%、3.45%、3.29%;四川长虹、春光科技、立达信、飞科电器、火星人领跌,跌幅分别为13.33%、11.66%、11.15%、9.17%、8.43%。 图表3:本周涨幅前五个股(2023.4.10-2023.4.16) 图表4:本周跌幅前五个股(2023.4.10-2023.4.16) 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2022年12月社会消费品零售总额为4.05万亿,同比下跌1.8%;2023年1-2月社会消费品零售总额累计为7.71万亿,同比上涨3.5%。其中,12月家用电器和音像器材类商品零售总额为794亿元,同比下跌13.1%;2023年1-2月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为1276.9亿元,同比下跌1.9%。 图表5:12月社零总额为4.05万亿,同比下跌1.8% 图表6:1-2月社零总额累计为7.71万亿,同比上涨3.5% 图表7:12月家电和音像器材零售额为794亿元,同比下跌13.1% 图表8:1-2月家电和音像器材零售额累计为1276.9亿元,同比下跌1.9% 2023年1-2月商品房现房销售面积计为0.29亿平方米,同比上涨10.8%;商品房期房销售面积累计为1.23亿平方米,同比下跌6.5%;2023年1-2月商品房新开工面积累计为0.99亿平方米,同比下跌8.7%;商品房竣工面积累计为0.98亿平方米,同比上涨9.7%。 图表9:1-2月商品房现房销售面积计为0.29亿平方米,同比上涨10.8% 图表10:1-2月商品房期房销售面积累计为1.23亿平方米,同比下跌6.5% 图表11:1-2月商品房新开工面积累计为0.99亿平方米,同比下跌8.7% 图表12:1-2月商品房竣工面积累计为0.98亿平方米,同比上涨9.7% 2.2液晶面板价格数据回顾 2023年4月32寸液晶电视面板价格为34美元/片,环比上涨6.25%;43寸液晶电视面板价格为57美元/片,环比上涨3.64%;55寸液晶电视面板价格为106美元/片,环比上涨10.42%;65寸液晶电视面板价格为146美元/片,环比上涨7.35%。 图表13:4月32寸液晶电视面板价格为34美元/片,环比上涨6.25% 图表14:4月43寸液晶电视面板价格为57美元/片,环比上涨3.64% 图表15:4月55寸液晶电视面板价格为106美元/片,环比上涨10.42% 图表16:4月65寸液晶电视面板价格为146美元/片,环比上涨7.35% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于9044美元/吨,同比下跌12.47%;LME铝3个月期货收于2390美元/吨,同比下跌27.55%;钢材综合价格指数为116.99,同比下跌17.91%;中国塑料城价格指数为847.14,同比下跌17.15%。 图表17:铜3个月期货收于9044美元/吨 ,同比下跌 图表18:铝3个月期货收于2390美元/吨 ,同比下跌 图表19:钢材综合价格指数为116.99,同比下跌17.91% 图表20:中国塑料城价格指数为847.14,同比下跌17.15% 2.4主要品类月度销量回顾 2023年3月冰箱线上销额同比上涨0.14%,线下销额同比下跌14.71%。线上销量同比下跌8.97%,线下销量同比下跌19.07%。线上均价收于2260.78元,同比上涨10.01%;线下均价收于7041.02元,同比上涨6.76%。 图表21:3月冰箱线上、线下销额同比 图表22:3月冰箱线上、线下销量同比 图表23:3月冰箱线上、线下均价 图表24:3月冰箱线上、线下均价同比 2023年3月洗衣机线上销额同比下跌10.52%,线下销额同比下跌19.77%。线上销量同比下跌5.29%,线下销量同比下跌19.32%。线上均价收于1541.91元,同比下跌5.53%; 线下均价收于4455.66元,同比上涨1.92%。 图表25:3月洗衣机线上、线下销额同比 图表26:3月洗衣机线上、线下销量同比 图表27:3月洗衣机线上、线下均价 图表28:3月洗衣机线上、线下均价同比 2023年3月空调线上销额同比上涨5.46%,线下销额同比下跌0.32%。线上销量同比上涨6%,线下销量同比下跌7.95%。线上均价收于3145元,同比下跌0.52%;线下均价收于4453.95元,同比上涨9.49%。 图表29:3月空调线上、线下销额同比 图表30:3月空调线上、线下销量同比 图表31:3月空调线上、线下均价 图表32:3月空调线上、线下均价同比 2023年3月彩电线上销额同比下跌5.49%,线下销额同比下跌22.33%。线上销量同比下跌6.37%,线下销量同比下跌21.49%。线上均价收于2452.7元,同比上涨0.94%;线下均价收于6107.5元,同比上涨2.78%。 图表33:3月彩电线上、线下销额同比 图表34:3月彩电线上、线下销量同比 图表35:3月彩电线上、线下均价 图表36:3月彩电线上、线下均价同比 2023年3月集成灶线上销额同比下跌2.47%,线下销额同比上涨31.95%。线上销量同比下跌3.91%,线下销量同比上涨29.05%。线上均价收于8159.99元,同比上涨1.5%;线下均价收于10138.39元,同比上涨1.34%。 图表37:3月集成灶线上、线下销额同比 图表38:3月集成灶线上、线下销量同比 图表39:3月集成灶线上、线下均价 图表40:3月集成灶线上、线下均价同比 2023年3月洗碗机线上销额同比下跌0.87%,线下销额同比下跌2.36%。线上销量同比下跌5.87%,线下销量同比下跌5.6%。线上均价收于4506.49元,同比上涨5.31%;线下均价收于7625.92元,同比上涨2.12%。 图表41:3月洗碗机线上、线下销额同比 图表42:3月洗碗机线上、线下销量同比 图表43:3月洗碗机线上、线下均价 图表44:3月洗碗机线上、线下均价同比 2023年3月扫地机器人线上销额同比下跌6.9%,线下销额同比上涨76.99%。线上销量同比下跌7.52%,线下销量同比上涨85.16%。线上均价收于3090.13元,同比上涨0.67%; 线下均价收于4210.78元,同比下跌4.64%。 图表45:3月扫地机器人线上、线下销额同比 图表46:3月扫地机器人线上、线下销量同比 图表47:3月扫地机器人线上、线下均价 图表48:3月扫地机器人线上、线下均价同比 2023年3月空气炸锅线上销额同比下跌56.03%,线下销额同比下跌1.28%。线上销量同比下跌49.7%,线下销量同比下跌28.08%。线上均价收于248.29元,同比下跌12.59%; 线下均价收于439.17元,同比上涨33.43%。 图表49:3月空气炸锅线上、线下销额同比 图表50:3月空气炸锅冰箱线上、线下销量同比 图表51:3月空气炸锅线上、线下均价 图表52:3月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销量回顾 2023年第15周冰箱线上销额同比上涨48.76%,线下销额同比下跌6.53%。线上销量同比上涨13.44%,线下销量同比下跌10.16%。线上均价收于2248.81元,同比上涨31.13%; 线下均价收于6263.53元,同比上涨5.66%。 图表53:冰箱线上、线下销额同比 图表54:冰箱线上、线下销量同比 图表55:冰箱线上、线下均价 图表56:冰箱线上、线下均价同比 2023年第15周洗衣机线上销额同比上涨24.22%,线下销额同比下跌14.89%。线上销量同比上涨18.42%,线下销量同比下跌16.19%。线上均价收于1556.91元,同比上涨4.9%; 线下均价收于3930.94元,同比上涨5.53%。 图表57:洗衣机线上、线下销额同比 图表58:洗衣机线上、线下销量同比 图表59:洗衣机线上、线下均价 图表60:洗衣机线上、线下均价同比 2023年第15周空调线上销额同比上涨44.77%,线下销额同比下跌9.25%。线上销量同比上涨38.7%,线下销量同比下跌16.73%。线上均价收于3148.82元,同比上涨4.37%; 线下均价收于4444.79元,同比上涨12.91%。 图表61:空调线上、线下销额同比 图表62:空调线上、线下销量同比 图表63:空调线上、线下均价 图表64:空调线上、线下均价同比 2023年第15周彩电线上销额同比下跌0.56%,线下销额同比下跌10.61%。线上销量同比下跌3.48%,线下销量同比下跌6.6%。线上均价收于2563.3元,同比上涨3.03%;线下均价收于5469.49元,同比上涨1.96%。 图表65:彩电线上、线下销额同比 图表66:彩电线上、线下销量同比 图表67:彩电线上、线下均价 图表68:彩电线上、线下均价同比 2023年第15周集成灶线上销额同比上涨19.5%,线下销额同比下跌9.5%。线上销量同比上涨0.46%,线下销量同比下跌7.89%。线上均价收于8345.35元,同比上涨18.96%; 线下均价收于9491.7