公募基金计算机行业配比持续上调，医药ETF资金持续净流入

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 公募基金计算机行业配比持续上调；医药ETF资金持续净流入 2023年04月16日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 公募基金计算机行业配比持续上调； 医药ETF资金持续净流入 2023年04月16日 市场回顾：本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2023年04月14日，上证综指收于3338.15点，近一周上涨0.32%；深证成指收于11800.09 点，近一周下跌1.4%；沪深300收于4092点，近一周下跌0.76%；创业板指收于2428.09点，近一周下跌0.77%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为有色金属、建筑、石油石化、传媒、综合金融；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、计算机、农林牧渔、轻工制造、通信。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.89%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.40%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值4.22%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平略有下降。截止2023年04月14日，偏股主 动型基金的平均仓位为85.37%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.55%（较上周下降0.11pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.21% （较上周下降0.58pct），配置型基金的平均仓位约82.49%（较上周下降1.23pct）。近三月，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位均有不同程度的上升，但目前仓位较一个月前 （2023.03.17）有所降低。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有综合、电子、通信、计算机、煤炭，配比下调较多的 行业有电力设备及新能源、综合金融、房地产、医药、机械。计算机行业的配置比例持续上调；电力设备及新能源、国防军工行业的配置比例持续下降。食品饮料行业配置比例在近三月上升较多，但近一月有所缓和；电力设备及新能源行业近一月仓位下降较多。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。 本周，各风格仓位无显著变化。近三月，中盘成长风格仓位下降较多；大盘成长风格仓位上升较多。近一月，中盘成长仓位下降较多，大盘成长仓位上升较多。 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入11.31亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出112.83亿元，规模达到5426.84亿元。行业ETF方面，本周资金净流入118.03亿元，规模达到4975.7亿元；TMT板块呈资金净流出，净流出金额为16.03亿元；周期制造、消费板块、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为 36.06亿元、82.56亿元、15.44亿元。本周净流入金额相对较多的产品为银华中证创新药产业ETF、易方达沪深300医药卫生ETF。近三月，周期制造ETF连续净流入较多，近三月和近一月资金净流入分别达到 146.39亿元、130.40亿元；TMT板块ETF近一月资金净流出较多，达 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 到188.86亿元。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出6.65亿元；主题相关ETF资金净流入12.78亿元。 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计26只，分别是混合型基金5只、股票型基金9只、债券型基金7只、国际 （QDII）基金5只。本周发行总份额82.96亿元；其中，主动偏股型基 金发行总规模为4.82亿元，处于近一年主动偏股型基金发行规模的 10.00%历史百分位。本周，境内新发行25只基金，分别是股票型5 只、混合型10只、债券型5只、FOF基金3只、国际(QDII)基金2只。 各私募策略表现：近一年，市场中性策略和债券策略表现持续较好；宏观策略表现相对较弱。截至2023年04月07日，市场中性策略近一 月、近三月与近一年的累计收益分别为-1.28%、-0.01%、5.68%；宏观策略近一月、近三月与近一年的累计收益分别为1.64%、-4.01%、-4.58%。其次，近一月，市场中性策略策略表现相对较弱，累计收益为 -1.28%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金15 �、私募业绩周度观察16 风险因素17 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2023.04.10至2023.04.16）13 表6：境内新发行基金表（2023.04.10至2023.04.16）15 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况16 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）9 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）14 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）14 图8：私募策略指数近一年净值表现16 一、市场回顾 本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2023年04月14日，上证综指收于3338.15点，近一周上涨0.32%； 深证成指收于11800.09点，近一周下跌1.4%；沪深300收于4092点，近一周下跌0.76%；创业板指收于 2428.09点，近一周下跌0.77%。 图1：本周各指数表现 0.32% -0.76% -0.77% -1.40% -1.73% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年04月14日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为有色金属、建筑、石油石化、传媒、综合金融，收益率分别为5.49%、4.92%、3.45%、3.01%、1.98%；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、计算机、农林牧渔、轻工制造、通信，收益率分别为-5.15%、-4.48%、-3.08%、-2.79%、-2.72%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 5.49 4.92 3.45 3.01 1.98 -2.72-2.79 -3.08 -4.48 -5.15 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 有色金属建筑石油石化传媒综合金融通信轻工制造农林牧渔计算机食品饮料 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年04月14日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.89%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是创金合信专精特新A、泰信行业精选A、创金合信港股通成长A、嘉实互融精选、创金合信积极成长A，一周净值涨跌幅分别是10.62%、10.55%、8.92%、8.14%、7.85%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 报 回报 回报 1 014736.OF创金合信专精特新A �先伟2022-01-26 2.64 10.62% 20.13% 27.11% 2 290012.OF泰信行业精选A 董山青2015-03-04 1.40 10.55% 38.82% 39.00% 3 012315.OF创金合信港股通成长 李志武2021-08-05 0.23 8.92% -10.91% -0.70% 4 006603.OF嘉实互融精选 郝淼2022-09-22 0.63 8.14% -1.21% 10.15% 5 011377.OF创金合信积极成长A �先伟2021-02-26 0.29 7.85% 20.25% 27.66% 6 015915.OF永赢医药创新智选A 万纯2022-11-22 0.12 7.77% 0.44% 14.37% 7 008861.OF西部利得港股通新机 陶星言,胡超2020-07-16 0.37 7.73% -13.89% -1.82% 8 013356.OF大摩沪港深精选A �大鹏2021-11-23 2.28 7.29% -17.24% -5.50% 9 005493.OF鑫元价值精选A 刘俊文2022-10-17 0.57 7.06% 6.42% 8.93% 10 007718.OF中银创新医疗A 郑宁2022-07-01 15.43 6.59% -7.03% 2.56% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总回 近三月累计 年初至今总 A 遇A 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年04月14日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.4%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是诺安积极回报A、嘉实信息产业A、招商体育文化休闲A、银华体育文化、天治研究驱动A，近三月净值累计涨跌幅分别是60.75%、47.52%、46.29%、46.14%、43.81%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 报 回报 回报 1 001706.OF诺安积极回报A 蔡嵩松2022-08-20 0.70 0.39% 60.75% 66.22% 2 017488.OF嘉实信息产业A 李涛2022-12-16 0.11 -2.04% 47.52% 50.46% 3 001628.OF招商体育文化休闲A 文仲阳2020-12-02 2.62 1.93% 46.29% 51.87% 4 003397.OF银华体育文化 唐能2021-06-15 0.53 -0.55% 46.14% 55.39% 5 350009.OF天治研究驱动A 许家涵2022-04-06 0.46 -2.51% 43.81% 47.40% 6 006025.OF诺安优化配置 蔡嵩松,刘慧2022-07-02 0.77 0.99% 43.43% 43.71% 7 001323.OF东吴移动互联A 刘元海2016-04-27 0.61 -3.88% 42.04% 48.83% 8 001068.OF国新国证新锐 张洪磊2021-09-07 0.21 -2.10% 41.65% 46.10% 9 014319.OF德邦半导体产业A 吴昊,雷涛2021-12-28 8.80 -3.34% 41.58% 43.50% 10 217021.OF招商优势企业A 翟相栋2022-04-29 3.40 -1.89% 40.43% 47.21% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总回 近三月累计 年初至今总 影 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年04月14日 主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值4.22%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是诺安积极回报A、银华体育文化、招商体育