陆氏集团(越南)2022年报

股份代号:0366 年报 2022 目录 页次 公司资料2 主席报告3 管理层讨论及分析8 环境、社会及管治报告10 企业管治操守23 董事会报告33 独立核数师报告40 综合： 损益表46 全面收益表47 财务状况表48 权益变动表50 现金流量表51 财务报告附注53 投资物业资料128 待发展物业资料129 五年财务撮要130 1陆氏集团（越南控股）有限公司二零二二年年报 公司资料 执行董事 郑嫱（主席） 陆恩（联席行政总裁）范招达 陆峯（联席行政总裁）陆诗韵（联席行政总裁） 独立非执行董事 刘历远梁仿林志权 公司秘书 范招达，B.Soc.Sc.，FCCA，HKICPA 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司中国银行（香港）有限公司 核数师 安永会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要股票登记处 CondanServicesLimitedClarendonHouse 2ChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 香港股票登记分处 卓佳登捷时有限公司夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 主要营业地点 香港九龙 土瓜湾上乡道39-41号昌华工厂大厦5字楼 公司网站 www.luks.com.hk 陆氏集团（越南控股）有限公司2 二零二二年年报 主席报告 业务回顾及展望 二零二二年，受着新冠疫情及俄罗斯－乌克兰战争所影响，环球经济仍然处于低迷状况。加上，美国开始进入加息周期，全球经济及社会状况更为不稳定。燃料、原材料、运输费及食物等价格大幅飙升，严重影响了各国的经济及社会民生状况。集团主要业务为于越南及香港，在环球及本地不稳定的经济环境下，集团各项业务难免受到影响。特别是位于越南的水泥业务，在需求萎缩，与及煤炭、燃料价格及运输费大幅飙升的情况下，经营显得更加困难。 越南于二零二二年初，疫情开始消退，防疫政策亦由‘病毒清零’改为‘与病毒共存’，并且于二零二二年三月份起，逐步放宽对商务旅客及游客的入境限制。受惠于加工制造业的带动，越南经济开始逐渐复苏。但二零二二年中，美国加息步伐开始加快，越南息口亦跟随上升，再加上越南收紧房地产信贷及债券发行，令整个房地产及建筑行业于二零二二年下半年几乎陷于停滞。对集团水泥销售及业务造成严重影响，导致2022年录得亏损。至于集团位于胡志明市的西贡贸易中心的租务业务，亦因环球经济与及越南经济情况不明朗，投资者多采取观望态度，尤其于二零二二年上半年，导致年内写字楼需求下跌，从而影响了集团西贡贸易中心的租务收入于年内亦出现下跌。至于位于香港的酒店业务，年内则表现良好，无论是入住率与及酒店收入，与去年对比均录得理想的升幅。 展望二零二三年，由于在第一季度各样负面因素仍然存在，估计集团水泥厂的经营仍有一段较为困难的时期。但市场普遍认为美国加息步伐将于今年内稍为放缓，煤炭价格亦已从高位回落，估计于二零二三年下半年起将有利于房地产市场及建筑行业的复苏，对水泥厂业务有正面支持作用。另外，越南的经济增长相对其他亚洲国家属较高水平，对外国投资者有一定吸引力，估计在经济较为明朗的情况下，亦将会利好胡志明市的租写字楼租务市场，从而有利于集团西贡贸易中心的租务表现。除此之外，随着香港于二零二三年开始全面放宽防疫及入境限制，相信集团位于香港的酒店业务，于二零二三年将可保持平稳的增长步伐。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团之营业额为港币492,875,000元，与去年度录得的港币513,230,000元比较下跌约4.0%。本集团营业额主要来自水泥业务、物业投资业务及酒店业务。其中水泥业务之营业额为港币281,452,000元，与去年度比较下跌约9.3%；物业投资业务之营业额为港币144,367,000元，与去年度比较下跌约3.3%；来自酒店业务的营业额为港币52,264,000元，与去年度比较上升约27.5%。 本集团于二零二二年全年，录得除税后综合净溢利港币48,498,000元，与去年度录得之溢利港币84,592,000元比较下跌约42.7%。母公司拥有人应占综合净溢利港币53,494,000元，与去年度录得之净溢利港币84,669,000元比较下跌约36.8%。每股基本溢利港币10.6仙（二零二一年：港币16.8仙）。 3陆氏集团（越南控股）有限公司二零二二年年报 主席报告 水泥业务 于二零二二年，集团于越南的水泥厂，面对生产成本大幅上升，与及本地水泥市场供过于求的情况下，经营显得特别困难。水泥厂的边际利润被严重侵蚀，以致集团水泥厂于二零二二年营运出现亏损。 在生产成本方面，全球燃料价格飙升，二零二二年全年平均煤炭价格与二零二一年比较更加是大幅上涨超过一倍以上。由于煤炭占水泥生产成本超过三至四成，对水泥生产成本的影响至为重要。除价格外，市场煤炭供应量亦是十分短缺，越南政府更规定煤炭须优先用于火力发电，导致煤炭供应不稳定而影响水泥生产。年内，汽油及原材料，包括石膏等价格亦分别上涨了超过50%。此外，供应链受阻及各类运费大幅上升，亦加重了水泥厂的生产负担，令二零二二年水泥生产成本持续高企。 至于销售方面，虽然越南新冠疫情于二零二二年初开始消退，但受疫情影响，经济尚未完全恢复，无论是企业投资，抑或是人民新屋兴建及修葺房屋的意欲均不高，影响了本地水泥使用量。另外，政府投放于公共工程的资金速度减慢，亦令到基建工程萎缩，令全年本地水泥需求下降。另一方面，受到出口中国水泥及熟料的需求下跌，与及菲律宾、孟加拉等国家的保护主义政策影响，越南水泥出口年内显着下跌，水泥供应商转移以低价倾销本地市场，令本地水泥供应量增加，市场竞争更形激烈。集团水泥厂的销售于二零二二年亦因此较为困难，销售量与去年比较出现显着下跌。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，集团水泥厂的水泥及熟料销售量约为691,800吨，较去年的892,800吨减少约22.5%。集团水泥业务于本年度录得税后亏损约19,458,000港元，去年度期则录得4,813,000港元的税后溢利。 展望二零二三年，受着越南房地产信贷及发债收紧影响，于第一季度，地产市道与及建筑行业仍然呆滞。再加上，越南中部持续落雨，集团水泥第一季度销情仍然较为疲弱。但受到基建工程及工业建设投入上升带动，估计从第二季度起，水泥需求将可缓慢回升。随着商业及住宅建设市场逐渐活跃，预期下半年增长速度可望加快。另外，越南中央政府将于二零二五年纳入顺化省为直属管辖省份，未来将可获重点发展及优先投放资源，估计将有利于集团水泥厂的长远业务发展及销售。在生产成本方面，国际煤炭及燃油价格已从高位回落，亦有利于降低集团水泥厂今年的生产成本。然而，越南政府对环境保护的要求逐渐严格，将令集团水泥厂预算投放于环境保护的开支增加，从而增加了经营成本。总括而言，估计集团水泥厂于二零二三年上半年经营仍然比较困难，下半年将可望有所改善。 陆氏集团（越南控股）有限公司4 二零二二年年报 物业投资 于二零二二年上半年，受到新冠疫情拖延数年的影响，越南胡志明市的写字楼需求延续二零二一年的跌势持续下调。经济低迷令到部分中小企业，陆续迁离市中心商业区，至外围较便宜的地区，或缩减写字楼的面积，以降低营运成本。经济不明朗，亦令外资企业在作出新投资或扩充写字楼方面较为保守，多采取观望态度。 二零二二年三月份起，受惠于越南政府采取‘与病毒共存’的策略，以及对外全面开放政策的引领下，外资开始回复投入越南市场，带动胡志明市写字楼的需求于第三季度回升。外国企业对写字楼的需求增长主要来自信息科技、制造业及金融服务等行业。 集团位于胡志明市商业中心区的西贡贸易中心的表现，大致上与市场表现符合，上半年情况较差，而于下半年，尤其第三季度则有所稳定回升。出租率则由二零二二年六月三十日的73%，轻微回升至二零二二年十二月三十一日的74%。西贡贸易中心的全年收入与二零二一年相比下降了约6.5%。 展望二零二三年，越南为亚洲增长其中最快的国家之一，受外国资金及跨国企业的垂青，估计越南经济于二零二三年，将可延续其增长势头。预期外国企业对胡志明市的写字楼需求将持续增加，不但有利于整个胡志明市的写字楼市场，对集团位于胡志明市中心商业区的西贡贸易中心也可获得受惠。特别是胡志明市中心的优质写字楼供应仍然十分短缺，在预期市场需求增长的情况下，估计集团西贡贸易中心的租务表现于二零二三年可稳步回升。 另一方面，集团位于香港及中国大陆的租赁物业整体租金收入于二零二二内大致保持平稳。 于二零二二年，本集团录得其投资物业重估公允价值增幅约港币16,674,000元，较二零二一年的增幅约港币32,868,000 元，少约港币16,194,000元。 酒店业务 二零二二年，集团的酒店业务是表现不俗的一年。香港于二零二二年初爆发新一轮疫情，对集团旗下的‘香港屯门贝尔特酒店’带来短暂冲击，酒店入住率及平均房租均出现下跌。然而，由于部分本地酒店转为返港旅客隔离检疫酒店，令区内酒店客房供应量减少，加上受到商务旅客及本地居民长期住宿增长的带动，令酒店入住率逐渐回升。于二零二二年第二季度更录得超过80%的平均入住率。香港政府由二零二二年七月起，逐步撤销航班抵港限制及放宽入境旅客的检疫政策，经香港前往内地的旅客增加，集团酒店因此而受惠，第四季度入住率获进一步提升至90%以上。 5陆氏集团（越南控股）有限公司二零二二年年报 主席报告 集团酒店二零二二年全年的平均入住率为84.3%，与去年同期的74.7%比较，上升超过一成。平均房价与去年同期比较亦上升超过20%。 截至二零二二年十二月三十一日止，酒店业务为本集团带来52,264,000港元的营业收入贡献，与去年比较上升27.5%。未计入折旧前溢利13,808,000港元，与去年录得的3,604,000港元比较约增加三倍。在扣除折旧后，酒店业务录得9,012,000港元亏损，与去年同期录得的21,173,000港元亏损比较减少57.4%。 展望二零二三年，随着香港特区政府放宽防疫控制，中国及香港两地同时取消旅客的出入境限制，估计到港旅客将会持续回升，并有利于集团酒店的营运。集团酒店位处香港国际机场至深圳湾边境之间的有利位置，亦将受惠于海外及中国旅客经香港返回内地数目的增加。预期二零二三年，集团酒店业务将表现可达平稳增长。 物业发展业务 于二零二二年，集团位于越南顺化省的‘顺化广场’项目工程进展大致顺利。虽然项目于二零二一年受到越南新冠疫情爆发影响被推迟超过半年，项目已于二零二二上半年完成整个框架结构工程，机电及电梯安装工程亦已于第三季度完成，目前项目正进行内部装修工程。‘顺化广场’主要包括一间拥有约50客房的商务酒店，及部分零售面积。由于疫情后物资供应链受阻，以及建造业工人短缺，项目的工程进度略为受到拖延，预计项目于二零二三年底完成。 随着越南经济进入疫情后的复苏阶段，旅游业亦逐渐恢复。再加上，今年内顺化省国际机场兴建完工投入运作，及AEON大型商场于省内开幕，估计将带动顺化省的发展及旅游，集团‘顺化广场’正好捕捉到疫情过后的增长时机，并估计于明年可为集团带来额外现金流及收入。 另外，集团于二零二一年六月购入位于香港九龙油麻地上海街的一幢商住物业，集团计划将该物业重建为一幢全新的商住物业。香港特区政府属下市建局于二零二一年底公布有关“油旺重建规划研究报告”，提出该区的最新发展蓝图方案，及多项包括‘转让地积比’等新建议。但由于有关细节尚未落实，加上地产市道出现回落，集团将留意着地产市道的发展及有关政策细节的落实，并等待合适发展该项目的时机。 除此之外，集团持有位于越南胡志明市平新郡的土地，暂时仍会将之视作土地储备，并等待合适时机才会启动发展。 陆氏集团（越南控股）有限公司6 二零二二年年报 股息 董事局建议派发末期息每股港币2仙予各股东，连同本年度之中期息每股港币2仙，令本年度全年的股息合共每股港币