电力设备及新能源行业周报：国家能源局推动光热发电规模化，力争十四五期间年新开工3GW

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 国家能源局推动光热发电规模化，力争十四五期间年新开工3GW ——电力设备及新能源行业周报（2023/04/09） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年04月11日 核心观点 光伏：国家能源局：推动光热发电规模化发展。近日，国家能源局发布通知，表示 要积极开展光热规模化发展研究工作。内蒙古、新疆等光热发电重点省份要积极推进光热发目规划建设。力争“十四五“期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。3月逆变器定标17.84GW。根据光伏头条统计，3月约有35个逆 变器招标项目定标，合计容量17.84GW。光伏专委会：钙钛矿+晶硅叠层电池最高 效率可达29.55%。第十八届中国可再生能源学术大会上，隆基绿能报送的 “29.55%的钙钛矿/晶体硅两端叠层太阳电池效率”被推选为2022年太阳能电池中国最高效率。TCL中环单晶硅片价格公示：182mm硅片上涨210mm硅片下跌。4月6日，TCL中环更新单晶硅片报价。与3月6日报价相比，150μm中，P型 182mm尺寸上涨2.89%；210mm尺寸下跌1.83%；N型中，182mm硅片上涨 1.95%-2.03%；210mm硅片下跌1.8%-1.87%。欧盟：着手提高可再生能源目标至 42.5%。欧洲议会和欧洲理事会达成协议，将欧盟2030年可再生能源目标至少提高至总能源结构的42.5%。印度：每年将投放50GW可再生能源项目招标。印度新能 源与可再生能源部（MNRE）公布，从2024到2028财年，每年将投放50GW可再生能源项目招标。 风电：风电市场一季度招标增长46%，海风增252%。根据风电之音统计，一季度 国有企业开发商共发布风电机组设备采购招标容量为22091.3MW，较去年同期增长近46%。维斯塔斯宣布样机已达15MW额定功率。维斯塔斯宣布，其首台V236海上风电样机已达到设计的15兆瓦额定功率，目前是已安装的全球最高和最大的风电机组。贵州省：第一批风光建设清单风电达13.44GW。4月6日，贵州公布2023年度第一批风电光伏发电建设规模项目计划，规模共计17.81GW，其中风电项目13.44.GW。广西：规划建设风电项目达12.59GW。4月3日，广西发改委发布通知指出2023年计划建设107个风电项目，项目规模总计12585.13MW。本周风电整机采购开标总计9067.5MW（约9.1GW），最低中标单价1200元/kW。本周（4月03日-4月07日）开标含塔筒陆上风电项目5个，规模总计2355MW，项 卢日鑫021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 施静021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002香港证监会牌照：BMO306 严东yandong@orientsec.com.cn 温晨阳wenchenyang@orientsec.com.cn张洋zhangyang3@orientsec.com.cn梁杏红liangxinghong@orientsec.com.cn 目中标均价为1632.69元/kW。不含塔筒陆上风电项目有13个，规模总计 6712.5MW。 投资建议与投资标的 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期 1-2月全国光伏新增装机20.37GW，2022 年度中国风机订单量达到93.8GW：——电力设备及新能源行业周报 （2023/03/26） 欧盟出台法案扶持本土清洁能源制造业，山东电力市场将出现负电价：——电力设备及新能源行业周报（2023/03/19） 暂停征关税刺激美国组件进口量增长，意大利累计光伏装机容量达到25.048GW： ——电力设备及新能源行业周报 （2023/03/12） 2023-03-28 2023-03-20 2023-03-16 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏5 光伏行业回顾5 产业链价格跟踪6 风电9 风电行业回顾9 风险提示10 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）8 图6：硅片价格走势（元/片）8 图7：电池片价格走势（元/W）8 图8：组件价格走势（元/W）8 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 表1：光伏、风电重要公司行情回顾5 表2：光伏产业链中部分环节价格情况6 表3：本周（4月3日-4月7日）风电整机采购中标汇总9 板块及业绩回顾 本周（2023.04.03-2023.04.07）市场整体表现较好，电力设备及新能源板块表现较差。其中沪深 300指数上涨1.79%，报收4123.38点，成交额1.393万亿元。同期电力设备及新能源行业下跌 1.84%，报收10302.39点，成交额0.262万亿元。电气设备二级行业中，电源设备下跌1.5%，电气设备下跌1.35%；三级细分子行业中，核电板块表现相对较好，下跌0.27%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.04.03-2023.04.07）整体板块表现一般，后续坚定看好电池片环节N型技术迭代利润恢复，建议关注钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；看好户储赛道成长建议关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆 与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾 数据来源：Wind，东方证券研究所 光伏 光伏行业回顾 国家能源局：推动光热发电规模化发展。近日，国家能源局发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》。通知表示：积极开展光热规模化发展研究工作。内蒙古、甘肃海、新疆等光热发电重点省份能源主管部门要积极推进光热发目规划建设，根据研究成果及时调整相关规划或相关基地实施方统筹协调光伏、光热规划布局，合理布局或预留光热场址，在新能源基地建设中同步推动光热发电项目规模化、产业化发展。力争“十四五“期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。原则上每10万千瓦电站的镜场面积不应少于80万平方米。 3月逆变器定标17.84GW。根据光伏头条统计，3月1日-3月31日，约有35个逆变器招标项目定标，合计容量17.84GW。中标企业方面，上能电气、阳光电源、古瑞瓦特、华为、固德威、株 洲变流等企业中标，其中央企采购项目为30个，合计容量17.36GW，占总容量的97.31%。 光伏专委会：钙钛矿+晶硅叠层电池最高效率可达29.55%。4月2日，中国可再生能源学会光伏专委会召开《第十八届中国可再生能源学术大会》，在当天的会议上发布了《2022年太阳能电池中国最高效率结果》，其中隆基绿能报送的“29.55%的钙钛矿/晶体硅两端叠层太阳电池效率”被中国可再生能源学会光伏专委会推选为2022年太阳能电池中国最高效率。 TCL中环单晶硅片价格公示：182mm硅片上涨210mm硅片下跌。4月6日，TCL中环更新单晶硅片报价。与3月6日报价相比，150μm中，P型182mm尺寸硅片报价6.4元/片，上涨2.89%；210mm尺寸硅片报价8.05元/片，下跌1.83%，218.2mm尺寸硅片报价8.69元/片，下跌1.81%。此外，TCL中环N型硅片中，182mm硅片上涨1.95%-2.03%；210mm硅片下跌1.8%-1.87%。 欧盟：着手提高可再生能源目标至42.5%。欧洲议会和欧洲理事会达成了一项临时协议，将欧盟 2030年具有约束力的可再生能源目标至少提高至总能源结构的42.5%。 新疆首个“风光火储”清洁能源基地项目成功并网发电。3月31日20时39分，新疆首个集“风 能、光伏、火电、储能”于一身的多功能清洁能源基地——华电北疆乌鲁木齐100万千瓦风光电基地项目首批162.1MW风机并网发电，标志着该基地项目进入并网投产阶段。据悉，该项目是国家首批风光大基地项目之一。 印度：每年将投放50GW可再生能源项目招标。印度新能源与可再生能源部（MNRE）公布，从 2024到2028财年，每年将投放50GW可再生能源项目招标。 产业链价格跟踪 根据上海有色网数据，本周（2023.04.03-2023.04.07）光伏产业链价格情况如下： 1）主要产品国内价格：硅料价格整体下跌，单晶硅片价格部分上涨、部分下跌，电池片价格整体持稳未变，单晶组件环节价格整体下跌。 2）主要产品离岸价格：单晶硅片、单晶电池片、多晶硅电池片价格整体持稳未变，组件价格部分下跌。 3）辅材领域：银价格整体上涨，光伏玻璃价格整体上涨，光伏边框、光伏胶膜、光伏焊带、光伏背板价格持稳未变。 表2：光伏产业链中部分环节价格情况 分类 规格 单位 0324均价 0331均价 涨跌 走势 多晶硅 多晶硅复投料 元/千克 212 207 -2.42% ↓ 多晶硅致密料 元/千克 208 203 -2.47% ↓ 多晶硅菜花料 元/千克 204 198 -2.78% ↓ 颗粒硅 元/千克 198 192 -3.13% ↓ 硅片 单晶硅片M6-166mm(160um) 元/片 5.66 5.66 0.00% → 单晶硅片M10-182mm(160um) 元/片 6.36 6.45 1.40% ↑ 单晶硅片G12-210m