人工智能大模型竞赛渐入高峰，持续推荐光模块及ICT设备【中信建投通信|阎贵成&武

人工智能大模型竞赛渐入高峰，持续推荐光模块及ICT设备【中信建投通信|阎贵成&武超则团队】 4月9日，我们发布今年第14期周报《人工智能大模型竞赛渐入高峰，持续推荐光模块及ICT设备》。[玫瑰]核心观点： 算力基础设施成了目前行业亟需布局的资源，除了CPU/GPU等算力硬件需求强劲，网络端也催生了更大带宽需求，与传统数据中心的网络架构相比，AI数据中心内部架构可能发生显著改变，对于光模块和交换机设备的用量可能将明显提升，同时叠加光模块向800G升级，未来市场规模有望实现快速增长。 4月8日，阿里巴巴宣布开启语言大模型“通义千问”的企业邀测，，华为云人工智能领域首席科学家在人工智能大模型技术高峰论坛上介绍了盘古大模型的进展及其应用。 随着各家厂商人工智能大模型的发布和后续应用，对于算力基础设施的需求也将持续释放，云计算产业链公司作为底层通用基础设施提供者，受益的相对确定性较高，且市场格局也较好，持续推荐，包括光模块、ICT设备商、IDC等。 此外，运营商作为数字中国建设的领军企业，在中国特色估值体系下将有望持续进行估值重塑；随着宏观经济企稳向好，物联网板块（通信模组、智能控制器等）需求有望逐步复苏，也建议关注。 [玫瑰]本期推荐：华工科技、新易盛、中兴通讯、中国联通、中国电信、广和通。 [玫瑰]上期回顾：投资组合“紫光股份、新易盛、中兴通讯、中国联通、中国电信、迪普科技”，相同权重测算平均上涨15.68%，跑赢通信(申万) 指数7.75pct，跑赢沪深300指数13.70pct。报告链接：