储能产业链周评
主要观点：
- 固态氢能发电并网技术：广州和昆明实现了中国首次将光伏发电制成固态氢能应用于电力系统的固态氢能发电并网技术。昆明项目在用电高峰时能持续稳定出力23小时，发供电2300度，而广州项目还能通过升温释放高压氢气为新能源汽车加氢。
- 全球储能市场：2022年全球储能市场装机量显著增长，中国在电力储能市场中表现亮眼，装机量占全球份额较大。
- 中国储能企业排名：阳光电源、比亚迪、海博思创、中车株洲所、南都电源等企业在全球储能系统集成市场中位列前五。
- 中石化氢能重大突破：中石化在氢能领域实现了多个重要突破，包括首套质子交换膜电解水制氢示范装置的投入使用、燃料电池氢供应能力的增强以及加氢站的扩展。
- 亿纬锂能投资项目：亿纬锂能计划通过发行可转债投资两大项目，合计总投资超过100亿元，旨在扩大圆柱磷酸铁锂储能动力电池和大圆柱乘用车动力电池的生产规模。
投资建议：
- 关注光伏和储能逆变器领先供应商（如阳光电源、上能电气、锦浪科技、固德威、德业股份、盛弘股份）。
- 着眼于前瞻性布局海内外大储系统业务的企业（如东方日升、南网科技、金盘科技、智光电气）。
- 关注原材料价格下降后成本持续领先的电池企业（如宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源）。
- 考虑抽水蓄能设备供应和建设头部企业（如东方电气、中国电建、中国能建、中国能源建设）。
风险提示：
- 储能装机可能不及预期。
- 行业竞争加剧。
- 原材料价格大幅波动。
- 政策变动带来的不确定性。
行情回顾：
- 储能指数年初至今有所回落，2022年全年指数有所下降。
- 本周储能指数涨跌幅持平，低于市场变动幅度。
- 结构件、电芯、PCS等环节自制涨跌幅指数跑赢市场，温控、系统等环节自制涨跌幅指数跑输市场。
招标与中标情况：
- 2023年一季度国内储能系统项目招标容量显著增加，其中新能源配储、独立式储能、集采和框采项目尤为突出。
- 中标企业方面，比亚迪、昆宇电源、海辰储能、南都电源等企业中标容量靠前。
- 中标均价呈现下降趋势，尤其在2023年2月至3月期间。
市场价格与政策动态：
- 储能电芯价格持续下降，市场价差和峰谷价差变化反映储能经济性。
- 欧美国家电力价格及可再生能源PPA价格指数显示波动趋势。
- 国内储能市场招标活跃，价格和容量增长明显。
结论：
储能行业在全球范围内展现出强劲的增长势头，特别是在中国。政策支持、技术创新和市场需求推动了储能市场的快速发展。未来，随着技术进步、成本降低和政策激励的持续作用，储能行业有望迎来更大的发展机遇。
