西南证券研报点评三旺通信2022年年报,认为公司内外兼修,工业交换龙头迎高增。公司受益下游智慧能源、智能制造、智慧交通等领域强劲需求,以及自身在销售环节的持续投入和布局优化,全年订单饱满,实现了业绩高速增长。同时,公司在内部开展了组织变革优化,人效大幅提升,三项费用率同比减少2.1pp。预计公司23-25年EPS分别为2.8元、3.86元、5.36元,维持“买入”评级。
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