通信行业研究周报：NVIDIA GTC大会如期而至 AI与元宇宙时代的盛会

NVIDIAGTC大会如期而至AI与元宇宙时代的盛会 ——通信行业研究周报 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 投资摘要： 每周一谈： NVIDAGTC大会如期举办，CEO黄仁勋宣称AI的“iPhone时刻”已经到来。本次大会于美国时间3月20日在线上举办，汇集了全球AI开发者的目光焦点。 NVIDIAGTC旨在探索AI、加速计算及其他领域的突破性进展，涵盖了AI、元宇宙、新的计算平台等内容，其中AI又是最为核心的部分。 黄仁勋在主题演讲中分享了NVIDIA加速计算平台如何推动人工智能、元宇宙、云技术、可持续计算的下一波浪潮。 大会还呼吁广大开发者利用AI的强大功能，共同致力于推动从协作式虚拟世界和高级图形到数据科学、医疗健康和其他关键应用的变革。 NVIDIA发布超级芯片和AI云服务等，助力AI发展。 NVIDIA带来了超级芯片的实物，和专业设计卡RTX4000SFF，主要提供给小型企业，用于计算机辅助设计(CAD)、图形设计、AI应用程序和软件开发。 NVIDIA推出云服务NVIDIADGXCloud。可通过浏览器取得AI运算效能。 NVIDIA推出用于大型语言模型和生成式AI工作负载的推理平台。四款推理平台分别适用于AI视频、图像生成、大型语言模型部署和推荐模型。 NVIDIA宣布与全球多家巨头进行合作，助力计算光刻领域技术突破。 Adobe和NVIDIA合作发展生成式AI。 Shutterstock和NVIDIA合作构建AI基础为生成式的3D艺术家工具。 电信巨头AT&T使用NVIDIAAI优化运营，以持续转变运营方式和增强可持续性。 微软、腾讯和百度采用CV-CUDA开发计算机视觉AI。 NVIDIA为ASML、TSMC和Synopsys计算光刻技术引入加速计算。 AI产品发布如火如荼，谷歌公测类ChatGPT产品“Bard”。 Bard暂时只能进行英文对话，且Bard的编程功能暂不可用。 谷歌宣布训练聊天机器人Bard的数据集并不包含Gmail数据。 AI会犯错：Bard裁定谷歌垄断了数字广告市场。 市场回顾： 本周（2023.03.20-2022.03.26），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为 0.46%、3.16%、3.34%，申万通信指数涨幅为4.50%，在申万31个一级行业排第 4位。本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：中际旭创、鼎通科技、太辰光、剑桥科技、新易盛 股价跌幅前五名为：中国联通、中国移动、中国电信、三维通信、浩瀚深度 投资策略：（1）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络； （2）5G套餐用户数渗透率的提升拉动运营商ARUP值，运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（3）物联网行业发展进入快车道，物联网模组行业持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（4）5G网络建设持续进行，东数西算拉动相关行业投资，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，疫情进一步扩散 评级增持（维持） 2023年3月26日 曹旭特分析师 SAC执业证书编号：S1660519040001 张建宇研究助理 zhangjianyu@shgsec.com SAC执业证书编号：S1660121110002 行业基本资料股票家数 126 行业平均市盈率 15.87 市场平均市盈率 16.75 行业表现走势图 资料来源：同花顺，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业周报：5G用户持续增长 OFC大会完美落幕》2023-03-19 2、《通信行业周报：WiFi7——新数字时代的WLAN标准》2023-03-12 3、《通信行业周报：MWC大会成功举行科技巨头“盛装出席”》2023-03-05 4、《通信行业周报：运营商迎来开门红云业务份额持续提升》2023-02-26 5、《通信行业周报：全球5G持续发展千兆光网提前“超标”》2023-02-19 6、《通信行业周报：ChatGPT驱动算力升级关注硬件设备投资机会2023-02-127、《通信行业周报：国内云计算高速发展运营商发展向好》2023-01-29 内容目录 1.每周一谈3 2.重要公告7 3.行业新闻8 4.行业招标信息9 5.风险提示10 图表目录 图1：NVIDIA超级芯片3 图2：RTX4000SFF3 图3：NVIDIADGXCloud4 图4：NVIDIA四款AI推理平台4 图5：NVIDIACV-CUDA5 图6：申万一级行业周涨幅6 图7：申万一级行业年初至今涨跌幅6 图8：本周涨幅前十7 图9：本周跌幅前十7 图10：本年度涨幅前十7 图11：本年度跌幅前十7 表1：通信行业一周重要公告7 表2：行业招标信息9 1.每周一谈 NVIDAGTC大会如期举办，CEO黄仁勋宣称AI的“iPhone时刻”已经到来。本次大会于美国时间3月20日在线上举办，汇集了全球AI开发者的目光焦点。 NVIDIAGTC旨在探索AI、加速计算及其他领域的突破性进展，涵盖了AI、元宇宙、新的计算平台等内容，其中AI又是最为核心的部分。 黄仁勋在主题演讲中分享了NVIDIA加速计算平台如何推动人工智能、元宇宙、云技术、可持续计算的下一波浪潮。 大会还呼吁广大开发者利用AI的强大功能，了解在研究、工业和商业领域推动产生最新变革的因素，共同致力于推动从协作式虚拟世界和高级图形到数据科学、医疗健康和其他关键应用的变革。 NVIDIA发布超级芯片实物和多款设计卡，助力AI发展。 NVIDIA带来了去年GTC上推出的超级芯片的实物，该超级芯片由GraceCPU ＋HopperGPU组成。GraceCPU相比传统x86CPU，性能可领先30%，能效可领先70%，数据中心吞吐能力可领先1倍。 NVIDIA还发布了专业设计卡RTX4000SFF，主要提供给小型企业，用于计算机辅助设计(CAD)、图形设计、AI应用程序和软件开发。 图1：NVIDIA超级芯片图2：RTX4000SFF 资料来源：腾讯网，申港证券研究所资料来源：腾讯网，申港证券研究所 NVIDIA推出云服务NVIDIADGXCloud，企业可通过浏览器取得AI运算效能。 NVIDIADGX是一款高效能、低延迟网络和超大GPU显存的AI超级计算机，已经被一半的《财富》100强企业采用。它透过NVIDIANetworking技术提供高效能、低延迟的网络，使多个执行个体等同于一个超大型GPU。 NVIDIADGXCloud托管于微软Azure，企业可以透过网路浏览器接入，无需购置和管理服务服务器即可使用AI超级电脑的运算力。价格为每执行个体每月36,999美金起。 NVIDIA还推出了NVIDIAAIEnterprise3.1版本，提供全新预训练模型、最佳化的框架和加速数据科学软件库，以便企业更快速、更便捷地进行AI端到端开发和部署。 图3：NVIDIADGXCloud 资料来源：腾讯网，申港证券研究所 NVIDIA推出用于大型语言模型和生成式AI工作负载的推理平台。 四款推理平台分别适用于AI视频、图像生成、大型语言模型部署和推荐模型。这些平台针对各种快速兴起的生成式AI应用进行了优化，能够帮助开发人员快速构建用于提供新服务和洞察的AI驱动的专业应用。 谷歌云、D-ID、Cohere将新平台用于各种生成式AI服务，包括聊天机器人、文本生成图像内容、AI视频等。 图4：NVIDIA四款AI推理平台 资料来源：C114通信网，申港证券研究所 NVIDIA宣布与全球多家巨头进行合作，助力计算光刻领域技术突破。 Adobe和NVIDIA合作发展生成式AI，侧重于将生成式AI深度集成到全球顶尖创作者和营销人员所使用的应用中。 Shutterstock和NVIDIA合作构建AI基础为生成式的3D艺术家工具。 电信巨头AT&T使用NVIDIAAI优化运营，通过AI来处理数据、优化服务车队路线规划并创建数字虚拟形象，以持续转变运营方式和增强可持续性。 在光刻技术领域，NVIDIA为ASML、TSMC和Synopsys提供将加速计算引入 计算光刻技术领域的突破性成果。其性能比当前光刻技术工艺提高了40倍，短 期内可使晶圆厂每天的光掩模（芯片设计模板）产量增加3-5倍。 NVIDIA宣布微软、腾讯、百度采用CV-CUDA开发计算机视觉AI。CV-CUDA致力于帮助世界各地的公司在GPU上建立和扩展端到端的、基于AI的计算机视觉和图像处理流程。 微软正将CV-CUDA整合到必应视觉搜索中，以支持用户使用图像而非文本来搜索，寻找类似的图像、产品或网页。 国内方面，腾讯已部署CV-CUDA来加速其广告创作和内容理解流程，每天处理30多万个视频。相比之前经过GPU优化的工作流，在使用CV-CUDA后图像处理方面的能耗和成本均降低了20%。 国内搜索巨头百度正将CV-CUDA整合到百度飞浆深度学习框架的开源部署工具包FastDeploy中，可以为开源社区的开发者提供无缝的计算机视觉加速。 图5：NVIDIACV-CUDA 资料来源：C114通信网，申港证券研究所 AI产品发布如火如荼，谷歌公测类ChatGPT产品“Bard”。谷歌宣布训练聊天机器人Bard的数据集并不包含Gmail数据。 继ChatGPT、文心一言之后，谷歌公司周二开始公开发布其聊天机器人“巴德”(Bard)，吸引用户和寻求反馈意见，以便在快速发展的人工智能技术竞赛中与微软公司竞争。公测将从美国和英国开始，消费者可以加入候补名单中。 Bard暂时只能进行英文对话，且Bard的编程功能暂不可用。不过在内容生成方面，ChatGPT一次只能作出一个回应，而Bard一次性创建几个不同的版本，供用户从中择优选用。 AI会犯错：当Bard被要求就美国司法部对谷歌反垄断诉讼做出裁决时，竟裁定该公司垄断了数字广告市场。 2.市场回顾 本周（2023.03.20-2022.03.26），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为 0.46%、3.16%、3.34%，申万通信指数涨幅为4.50%，在申万31个一级行业排第 4位。 图6：申万一级行业周涨幅 资料来源：同花顺，申港证券研究所 2022年初至今，上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为5.71%、5.61%、 1.01%，申万通信指数涨幅为32.62%，在申万31个一级行业中排第2位。 图7：申万一级行业年初至今涨跌幅 资料来源：同花顺，申港证券研究所 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：中际旭创、鼎通科技、太辰光、剑桥科技、新易盛 股价跌幅前五名为：中国联通、中国移动、中国电信、三维通信、浩瀚深度 图8：本周涨幅前十图9：本周跌幅前十 资料来源：同花顺，申港证券研究所资料来源：同花顺，申港证券研究所 本年度通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：剑桥科技、浩瀚深度、天孚通信、中际旭创、太辰光股价跌幅前五名为：ST新海、*ST凯乐、意华股份、科信技术、ST国安 图10：本年度涨幅前十图11：本年度跌幅前十 资料来源：同花顺，申港证券研究所资料来源：同花顺，申港证券研究所 3.重要公告 表1：通信行业一周重要公告 公告类别公司名称公告日期公告内容 股份减持移为通信2023.3.20公司发布股份减持4%公告。公司控股股东、实际控制人廖荣华先生计划以集中竞价、 大宗交易方式减持本公司股份，拟减持数量不超过18,312,336股（占公司总股本比例4%）。其中通过集中竞价方式减持的，自本减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内实施，且在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；通过大宗交易方式减持的，自本减持