金融工程｜动态跟踪：REITs新增消费基础设施品类，创业板ETF资金持续流入

REITs新增消费基础设施品类，创业板 ETF资金持续流入 研究结论 基金市场热点跟踪：1.发改委“263号文”发布，REITs产品新增消费基础设施品类： 2023年3月24日，国家发展改革委关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知。旨在进一步提升基础设施领域不动产投资 信托基金项目申报推荐的质量和效率，促进基础设施REITs市场平稳健康发展。2.证监会提出多条措施，推进基础设施领域REITs常态化发行：2023年3月24日，证监会提出4方面12条措施，进一步推进基础设施领域REITs常态化发行。其中提 出，拓宽试点资产类型，研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs，优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等城乡商业网点项目。分类调整项目收益率和资产规模要求。推动扩募发行常态化。扩大市场参与主体范围，支持优质保险资产管理公司等开展ABS及REITs业务。加强二级市场建设，适时推出REITs实时指数。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共31只，较上期减少7只，股票型基金9只，混合型基金13只，债券型基金4只，国际（QDII）基金2只，FOF基金1只，REITs成立2只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集350.36亿元，较上期减 少262.30亿元。其中，由孙营，刘志鹏，徐程龙管理的中信建投国家电投新能源 REIT募集规模最大，为78.40亿元。本期，国内新发行基金一共30只，较上期减少 1只。其中，股票型基金12只，混合型基金8只，债券型基金2只，FOF基金8 只，股票型基金发行数目最多。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为1.47%，混合型基金为1.19%，债券型基金为0.15%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.40%，量化对冲产品 为0.10%。年初至今，普通股票型基金平均收益为2.74%，混合型基金为1.89%，债券型基金为1.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为3.99%，量化对冲产品为0.24%。 场内基金动态：1.上证50ETF：上周上证50ETF总份额赎回7.86亿，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额16.22亿元。2.沪深300ETF：上周沪深300ETF总份额赎回4.29亿，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均 成交额19.91亿元。3.中证500ETF：上周中证500ETF总份额增加4.42亿，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额12.37亿元。4.中证1000ETF：上周中证1000ETF总份额增加2.74亿，华夏中证1000ETF的交易活跃度最高，上周 日均成交额13.98亿元。5.创业板ETF：上周创业板ETF总份额增加28.30亿，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额28.77亿元。6.科创50ETF： 上周科创50ETF总份额赎回31.84亿，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额26.26亿元。7.双创ETF：上周科创创业50ETF总份额增加2.41亿，易方达中证科创创业50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额1.19亿元。8.MSCI中国A50互联互通ETF：上周MSCIA50ETF总份额赎回2.06亿，汇添富 MSCI中国A50互联互通ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额2.22亿元。9.非 宽基ETF：上周国泰中证全指证券公司ETF份额增长最多6.62亿，国联安中证全指 半导体ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额16.24亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 报告发布日期2023年03月26日 邱蕊021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 肖丽华xiaolihua@orientsec.com.cn 央企主题ETF密集上报，创业板ETF份额 2023-03-19 持续增长国投瑞银李轩：坚定聚焦核心军工股，长 2023-03-14 期战胜国防军工指数：——《FOF系列研究之六十二》保险资管获准开展ABS及REITs业务，创 2023-03-12 业板ETF份额增长较多人工智能主题投资价值分析：——《FOF 2023-03-10 系列报告之六十一》 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 三、基金业绩表现3 3.1上周业绩5 3.2年初至今业绩6 四、场内基金动态7 风险提示10 一、基金市场热点跟踪 【发改委“263号文”发布，REITs产品新增消费基础设施品类】2023年3月24日，国家发展改革委关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报推荐工作的通知。旨在进一步提升基础设施领域不动产投资信托基金项目申报推荐的质量和效率，促进基础设施REITs市场平稳健康发展。通知提出支持消费基础设施建设；根据不同类型基础设施REITs项目的具体情况，合理把握项目收益水平；确严把投资管理合规性。为切实提高申报推荐效率，通知还进一步明晰了规范项目申报受理流程、完善中央企业申报流程、及时开展咨询评估和加快做好项目推荐等，并且强调用好回收资金促进有效投资，严格把握回收资金用途、督促回收资金尽快使用、建立回收资金使用直报制度。 【证监会提出多条措施，推进基础设施领域REITs常态化发行】2023年3月24日，证监会提出4方面12条措施，进一步推进基础设施领域REITs常态化发行。其中提出，拓宽试点资产类型，研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs，优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等城乡商业网点项目。分类调整项目收益率和资产规模要求。推动扩募发行常态化。扩大市场参与主体范围，支持优质保险资产管理公司等开展ABS及REITs业务。加强二级市场建设，适时推出REITs实时指数。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1322只，共募集1.51万亿元；其中股票型基金新 成立276只，共募集1681.38亿元；混合型基金新成立386只，共募集1924.95亿元；债券型基 金新成立476只，共募集10542.53亿元；FOF基金共成立129只，共募集335.92亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共31只，较上期减少7只，股票型基金9只，混合型基金13只，债 券型基金4只，国际（QDII）基金2只，FOF基金1只，REITs成立2只，混合型基金成立数目 最多。新基金共募集350.36亿元，较上期减少262.30亿元。其中，由孙营，刘志鹏，徐程龙管理的中信建投国家电投新能源REIT募集规模最大，为78.40亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了9只，共募集33.54亿元，其中被动指数型5只，普通股票型1只，增强 指数型基金3只。混合型基金成立了13只，共募集41.63亿元，10只偏股混合型，2只偏债混合 型，1只灵活配置型。债券型基金成立了4只，共募集160.43亿元，其中1只被动指数型债券基金，1只混合债券型一级基金，2只混合债券型2级基金。国际（QDII）型基金成立2只，均为国际（QDII）股票型基金。FOF基金成立1只，为混合型FOF基金，共募集2.68亿元。REITs成立两只，具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 代码 名称 基金经理 投资类型 发行规模（亿元） 基金成立日 代码 名称 基金经理 投资类型 发行规模（亿元） 基金成立日 018103.OF 易方达中证港股通消费主题联接A 刘树荣 股票型基金 0.10 2023/3/20 017818.OF 万家CFETS0-3年政策性金融债A 段博卿 债券型基金 48.00 2023/3/22 508028.SH 中信建投国家电投新能源REIT 孙营,刘志鹏,徐程龙 REITs 78.40 2023/3/20 017846.OF 国金中证1000指数增强A 马芳 股票型基金 9.39 2023/3/22 508096.SH 中航京能光伏REIT 张为,褚西舒,侯明博 REITs 29.35 2023/3/20 017764.OF 大成均衡增长A 王磊 混合型基金 3.32 2023/3/22 017079.OF 格林鑫利六个月持有A 刘赞,杜钧天 混合型基金 2.12 2023/3/20 017130.OF 国投瑞银比较优势一年持有A 綦缚鹏 混合型基金 4.99 2023/3/22 017809.OF 湘财鑫享A 刘勇驿,徐亦达,程涛 债券型基金 3.11 2023/3/20 017801.OF 汇添富战略精选中小盘市值3年持有A 蔡志文 混合型基金 0.66 2023/3/22 017975.OF 路博迈护航一年持有A 周平,汝平 债券型基金 40.93 2023/3/21 159676.OF 富国创业板增强策略ETF 王保合,牛志冬 股票型基金 13.77 2023/3/23 017218.OF 鹏华汽车产业A 梁超 混合型基金 0.33 2023/3/21 017547.OF 天弘国证2000指数增强A 杨超 股票型基金 3.06 2023/3/23 017998.OF 中欧融恒平衡A 蓝小康 混合型基金 4.36 2023/3/21 017063.OF 申万菱信乐成A 付娟 混合型基金 4.19 2023/3/23 017624.OF 农银瑞云增益6个月持有A 刘莎莎,钱大千 混合型基金 2.71 2023/3/21 159672.OF 博时中证主要消费ETF 唐屹兵 股票型基金 3.80 2023/3/23 017960.OF 招商趋势领航A 梁辰 混合型基金 12.98 2023/3/21 513650.OF 南方标普500ETF 李佳亮 国际(QDII)基金 4.21 2023/3/23 017832.OF 华夏中证港股通消费主题联接A 严筱娴 股票型基金 0.11 2023/3/21 017981.OF 东财成长优选A 罗擎 混合型基金 0.10 2023/3/24 017589.OF 中泰天择稳健6个月持有A 唐军 FOF基金 2.68 2023/3/21 018029.OF 泓德新能源产业A 张天洋 混合型基金 0.10 2023/3/24 017792.OF 工银瑞信泰丰一年 张略钊 债券型基金 68.39 2023/3/21 018134.OF 富国中证大数据产业联接A 牛志冬 股票型基金 0.23 2023/3/24 017532.OF 平安研究优选A 张晓泉 混合型基金 5.68 2023/3/21 017467.OF 鑫元消费甄选A 刘俊文 混合型基金 0.10 2023/3/24 016899.OF 易方达中证上海环交所碳中和联接A 伍臣东 股票型基金 2.93 2023/3/21 017653.OF 创金合信全球芯片产业A 刘扬 国际(QDII)基金 0.13 2023/3/24 016449.OF 南方新材料A 张磊 股票型基金 0.14 2023/3/21 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基