金融工程｜动态跟踪：保险资管获准开展ABS及REITs业务，创业板ETF份额增长较多

保险资管获准开展ABS及REITs业务，创业板ETF份额增长较多 研究结论 基金市场热点跟踪：1.ABS与REITs展业松绑，保险资管将至：2023年3月3日，证监会指导证券交易所发布《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》，支持保险资产管理公司开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs） 业务，进一步丰富参与机构形态，着力推动多层次REITs市场高质量发展。2.金融监管机构重大改革，组建国家金融监督管理总局：2023年3月7日，《关于国务院 机构改革方案的说明》中提出，为解决金融领域长期存在的突出矛盾和问题，在中国银行保险监督管理委员会基础上组建国家金融监督管理总局，统一负责除证券业 金融工程|动态跟踪 报告发布日期2023年03月12日 邱蕊021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 肖丽华xiaolihua@orientsec.com.cn 之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监 管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为，作为国务院直属机构。不再保留中国银行保险监督管理委员会。 公募基金管理规模重回27万亿，创业板 2023-02-26 只，混合型基金8只，债券型基金10只，FOF基金3只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集462.73亿元，较上期增加6.57亿元。其中，由孙庆管理的惠升中 ETF份额增长显著证监会央行联合发布重要货币市场基金监 2023-02-19 债0-3年政策性金融债A募集规模最大，为80.00亿元。本期，国内新发行基金一共 管暂行规定，半导体ETF份额增长明显 29只，较上期减少9只。其中，股票型基金9只，混合型基金13只，债券型基金3 只，国际(QDII)基金1只，FOF基金3只，混合型基金发行数目最多。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为-2.64%，混合型基金为-2.20%， 债券型基金为0.01%。量化产品中主动量化产品平均收益为-2.36%，量化对冲产品为-0.08%。年初至今，普通股票型基金平均收益为2.30%，混合型基金为1.56%，债券型基金为0.79%。量化产品中主动量化产品平均收益为3.77%，量化对冲产品 为0.37%。 场内基金动态：1.上证50ETF：上周上证50ETF总份额赎回6.23亿，华夏上证 50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额20.98亿元。2.沪深300ETF：上周沪深300ETF总份额赎回11.14亿，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额23.84亿元。3.中证500ETF：上周中证500ETF总份额赎回4.55亿，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额15.31亿元。4.中证1000ETF：上周中证1000ETF总份额赎回0.30亿，华夏中证1000ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额14.45亿元。5.创业板ETF：上周创业板ETF总份额增加34.91亿，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.10亿元。6.科创50ETF：上周科创50ETF总份额增长3.79亿，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额17.05亿元。7.双创ETF：上周科创创业50ETF总份额增加8.48亿，易方达中证科创创业50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额1.12亿元。8.MSCI中国A50互联互通ETF：上周MSCIA50ETF总份额赎回2.91亿，汇添富MSCI中国A50互联互通ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额2.59亿元。9.非宽基ETF：上周华宝中证医疗ETF份额增长最多9.31亿，国联安中证全指半导体 ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额11.29亿元 基金发行动态：本期，国内新成立基金共26只，较上期减少18只，股票型基金5 人工智能主题投资价值分析：——《FOF系列报告之六十一》 外商独资公募联博基金获准设立，首批新能源公募REITs获批 2023-03-10 2023-03-05 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 三、基金业绩表现3 3.1上周业绩5 3.2年初至今业绩6 四、场内基金动态8 风险提示10 一、基金市场热点跟踪 【ABS与REITs展业松绑，保险资管将至】2023年3月3日，证监会指导证券交易所发布 《保险资产管理公司开展资产证券化业务指引》，支持保险资产管理公司开展资产证券化（ABS）及不动产投资信托基金（REITs）业务，进一步丰富参与机构形态，着力推动多层次REITs市场高质量发展。《业务指引》坚持系统思维、市场观念、试点先行的原则明确了保险资产管理公司申请开展ABS及REITs业务的制度机制安排。下一步，证监会将会同银保监会等有关方面，按照发展与规范并重的原则，鼓励符合条件的保险资产管理公司积极开展ABS及REITs业务，推动其他类型优质金融机构担任ABS管理人，畅通基础设施资产入市渠道，促进形成存量资产和新增投资的良性循环，加强市场监管，维护市场良好生态，促进提升交易所债券市场服务实体经济质效。 【金融监管机构重大改革，组建国家金融监督管理总局】2023年3月7日，《关于国务院机构改革方案的说明》中提出，为解决金融领域长期存在的突出矛盾和问题，在中国银行保险监督管理委员会基础上组建国家金融监督管理总局，统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为，作为国务院直属机构。为加强金融消费者合法权益保护，统一规范金融产品和服务行为，把中国人民银行对金融控股公司等金融集团的日常监管职责、有关金融消费者保护职责，中国证券监督管理委员会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局。不再保留中国银行保险监督管理委员会。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1266只，共募集1.44万亿元；其中股票型基金新 成立260只，共募集1625.55亿元；混合型基金新成立388只，共募集1890.28亿元；债券型基 金新成立481只，共募集10535.61亿元；FOF基金共成立137只，共募集366.63亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共26只，较上期减少17只，股票型基金5只，混合型基金8只，债 券型基金10只，FOF基金3只，混合型基金成立数目最多。新基金共募集462.73亿元，较上期 增加6.57亿元。其中，由孙庆管理的惠升中债0-3年政策性金融债A募集规模最大，为80.00亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了5只，共募集9.37亿元，其中被动指数型4只，普通股票型1只。混合型 基金成立了8只，共募集78.68亿元，6只偏股混合型，2只偏债混合型。债券型基金成立了10只，共募集363.51亿元，其中5只中长期纯债基金，1只混合债券型一级基金，1只混合债券型二级基金，2只短期纯债型基金，1只被动指数型债券基金。FOF基金成立3只，共募集11.17亿元。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 代码 名称 基金经理 投资类型 发行规模（亿元） 基金成立日 代码 名称 基金经理 投资类型 发行规模（亿元） 基金成立日 017796.OF 合煦智远稳进纯债A 韩会永 债券型基金 32.44 2023/3/6 014026.OF 易方达优选星汇六个月持有A 张浩然 FOF基金 7.48 2023/3/7 017798.OF 易方达恒固18个月A 纪玲云 债券型基金 78.33 2023/3/6 016045.OF 华商研究回报一年持有A 童立 混合型基金 6.19 2023/3/7 017086.OF 嘉实ESG可持续投资A 蔡丞丰 混合型基金 7.19 2023/3/6 016927.OF 诺德惠享稳健三个月持有 郑源 FOF基金 2.49 2023/3/7 159653.OF 国联安国证ESG300ETF 章椹元,黄欣 股票型基金 2.33 2023/3/6 015734.OF 红塔红土信息产业精选A 吴秋松 股票型基金 0.10 2023/3/8 016759.OF 东吴添利三个月定开A 邵笛 债券型基金 5.00 2023/3/6 018034.OF 国泰国证绿色电力联接A 晏曦 股票型基金 0.10 2023/3/8 017139.OF 国投瑞银顺立纯债 敬夏玺 债券型基金 72.00 2023/3/7 017566.OF 惠升中债0-3年政策性金融债A 孙庆 债券型基金 80.00 2023/3/8 017651.OF 中航华证商飞高端制造产业主题A 龙川,韩浩 股票型基金 1.58 2023/3/7 016883.OF 山西证券裕鑫180天持有A 刘凌云,严撼 债券型基金 1.43 2023/3/8 017201.OF山西证券丰盈180天滚动持有中短债 刘凌云 债券型基金 5.50 2023/3/7 017769.OF 博时信享一年持有A 过钧 混合型基金 6.62 2023/3/8 562550.OF 华夏中证绿色电力ETF 严筱娴 股票型基金 5.26 2023/3/7 016834.OF 东方红共赢甄选一年持有A 纪文静 混合型基金 9.10 2023/3/8 016660.OF 招商和惠养老2045五年持有 雷敏 FOF基金 1.20 2023/3/7 016658.OF 兴华安裕利率债A 吕智卓 债券型基金 6.30 2023/3/9 017659.OF 汇添富稳丰中短债7个月A 胡娜 债券型基金 2.51 2023/3/7 014449.OF 富国融丰两年定开A 孙彬 混合型基金 5.25 2023/3/10 016978.OF 博时均衡优选A 曾豪 混合型基金 29.95 2023/3/7 016243.OF 广发成长领航一年持有A 吴远怡 混合型基金 4.39 2023/3/10 017142.OF 华宝远见回报A 刘自强 混合型基金 9.99 2023/3/7 016111.OF 鹏华丰尊 王康佳 债券型基金 80.00 2023/3/10 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金一共29只，较上期减少9只。其中，股票型基金9只，混合型基金 13只，债券型基金3只，国际(QDII)基金1只，FOF基金3只，混合型基金发行数目最多。 新发行的9只股票型基金，其中3只被动指数基金，2只普通股票型基金，4只被动指数型基金。其中3只增强指数型基金均跟踪中证1000指数，2只普通股票型基金分别为信息产业和电子行业主题基金，4只被动指数基金主要跟踪港股通消费、绿色电力、高端装备和创业板50。新发行的10只混合型基金中9只为偏股混合型基金，2只偏债混合基金，1只平衡混合型基金，1只灵活配置型基金。新发行的3只债券型基金中，2只中长期纯债型基金，1只被动指数型债券基金。3只FOF基金均为混合型FOF。1只国际(QDII)基金，为创金合信全球芯片产业A。具体