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国泰君安证券股份有限公司发布报告,维持目标价和“增持”评级,下调盈利预测。公司2022年实现营收83.4亿港元,归母净利27.2亿港元,受益2022年焦煤价格中枢上行,业绩同比提升,受2 2H2 黑色产业链需求低迷影响,增速略低于预期。预计2023年-2025年归母净利为28.4亿港元、29.0亿港元和29.4亿港元。公司维持80%的高分红率,维持4.02港元目标价和增持评级。