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本周沪深300指数下跌0.21%,申万电子行业上涨1.17%,跑赢指数1.38pct,在申万一级行业中排名第5位。建议关注半导体、汽车电子和消费电子等领域,半导体领域推荐半导体设备、半导体材料和Chiplet赛道,汽车电子领域推荐车用MCU、碳化硅功率半导体、激光雷达和车载面板赛道,消费电子领域推荐折叠屏手机和VR头显终端赛道。本周行业估值低于历史中枢,交易活跃度上升。