风电行业周度报告：风机投标价再破新低，出海欧洲或迎挑战

周度报告——风电行业 风机投标价再破新低，出海欧洲或迎挑战 报告日期：2023年3月19日 ★风电行情回顾 本周风电设备板下跌5.1%，跑输沪深300指数4.9个百分点， 跑输创业板1.9个百分点。 ★行业数据回顾 1-2月全国风电发电量1337亿千瓦时，同比增长0.7%.从装机量上看，12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，1-12月风电累计装机容量3763万千瓦。原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为 风3882/2770/4501.8元/吨，环比上周上涨-0.2%/0.4%/1.8%，电解 电铜现货价格67240元/吨，环比上周下降2.5%，环氧树脂14300行元/吨，环比上周下跌0.7%，钕铁硼现货价格305元/千克，环比上周下跌1.6%。本周风电整机采购开标总计2359.25MW，风 业电机组招标总计1191.8MW。风电塔筒开标总计100MW。陆上 风电：含塔筒最低中标单价1438元/kW，含塔筒最高中标单价 2151元/kW；不含塔筒最低中标单价1481元/kW，不含塔筒最 高中标单价1650元/kW。 ★动态点评 本周内蒙古能源集团风机招标中，明阳智能成为�一中标人，折合单价1438元/kW，减去塔筒、锚栓价格，裸机最低报价仅 为1138元/kW，再创新低。本周欧盟提出《净零产业法 案》，我们认为短期内风电出海欧洲没有影响，提案到立法需要至少一年时间，国内风电设备制造企业有窗口期进行应对，风电出海份额相对较少，仅有少数零部件和原材料会受影响。从中长期看，欧盟风电供应链本土化进程将会提高风电装机成本，为了实现欧盟的装机目标，此法案完全落地的概率较低。 ★投资机会 海上风电深海远海化趋势明确，桩基，海缆环节单位价值量提升，有望受益；在欧盟供应链本土化背景下，大金重工，天顺风能等在欧洲布局产能的企业或迎出海机遇。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格上涨 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾5 2、风电招投标项目追踪6 2.1、开标企业6 2.2、整机商中标情况6 2.3、塔筒企业中标情况7 3、风电板块数据追踪7 3.1、电力供需数据7 3.3、风电装机数据10 4、上游原材料数据追踪13 5、本周行业新闻和公告15 5.1、上市公司重点公告15 5.2、行业新闻15 5.3、政策汇总16 6、行业观点18 7、风险提示18 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪5 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况5 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：本周风电开发商开标规模图6 图表5：本周风机中标情况统计7 图表6：本周塔筒中标情况统计7 图表7：社会用电量及同比8 图表8：社会供电量及同比8 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量8 图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比8 图表11：全国风电发电量占比9 图表12：全国光伏发电量占比9 图表13：国内风电设备平均利用小时数9 图表14：全国弃风率:当月值9 图表15：全国风机月度招标量10 图表16：风电vs光伏新增装机容量10 图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比10 图表18：风电vs光伏累计装机量11 图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累计值11 图表20：风电投资完成额及同比11 图表21：风机平均交付时间11 图表22：彭博全球陆上风电运维价格12 图表23：彭博新能源财经风机价格指数12 图表24：中国风机月出口数量12 图表25：中国风机月出口金额12 图表26：铸造生铁价格变化13 图表27：国内废钢价格变化13 图表28：中厚板现货价格变化13 图表29：中厚板库存变化13 图表32：电解铜现货价格变化14 图表33：国内铜库存情况14 图表34：永磁材料价格变化14 图表35：环氧树脂价格变化14 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板下跌5.1%，跑输沪深300指数4.9个百分点，跑输创业板1.9个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 10.94 -1.5% 601615.SH 明阳智能 22.09 -7.7% 电缆 600522.SH 中天科技 15.27 0.7% 603606.SH 东方电缆 47.50 -5.8% 600487.SH 亨通光电 13.94 -4.3% 铸件 603218.SH 日月股份 21.90 -4.3% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.48 -2.4% 300443.SZ 金雷股份 41.00 -4.3% 轴承 300850.SZ 新强联 48.18 -3.7% 603667.SH 五洲新春 12.79 -4.6% 叶片 002080.SZ 中材科技 21.43 -2.3% 600458.SH 时代新材 10.42 -0.9% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 13.60 -4.2% 002487.SZ 大金重工 32.39 -10.1% 301155.SZ 海力风电 73.62 -10.0% 发电机 600875.SH 东方电气 18.90 -9.4% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电招投标项目追踪 本周（3月13日-3月17日）风电整机采购开标总计2359.25MW，风电机组招标总计1191.8MW。风电塔筒开标总计100MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价1438元/kW，含塔筒最高中标单价2151元/kW；不含塔筒最低中标单价1481元/kW，不含塔筒最高 中标单价1650元/kW。2.1、开标企业 开标企业主要包括华能、华电、国家能源集团、大唐4家。 图表4：本周风电开发商开标规模图 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院整理 本周共9个风电项目2359.25MW风机启动采购，斩获风电机组中标订单的整机商有金风科技、电气风电、远景能源、明阳智能、三一重能5家。华能开标规模为1204.7MW，由明阳智能中标；华电开标规模为500MW，明阳智能中标100MW，金风科技中标200MW，三一重能中标200MW；国家能源集团开标规模为454.75MW，金风科技中标 200MW，电气风电中标150MW，三一重能中标104.75MW；大唐开标规模为199.8MW，由远景能源中标。 2.2、整机商中标情况 本周获得风机订单的整机商包括金风科技、电气风电、远景能源、明阳智能、三一重能5家。 图表5：本周风机中标情况统计 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 中标单价 （元/kW） 是否含塔筒 国家能源集团 龙源电力2023年�一批705MW风 电项目标段(包)1 陆上风电 黑龙江 200MW 金风科技 43020 2151 含塔筒 国家能源集团 龙源电力2023年�一批705MW风电项目标段(包)6 陆上风电 广西 150MW 电气风电 31950 2130 含塔筒 华电 黑龙江华电哈尔滨呼兰二期 100MW风电项目风电机组、塔筒设备采购 陆上风电 黑龙江 100MW 明阳智能 20500 2050 含塔筒 华电 黑龙江华电哈尔滨呼兰二期200MW风电项目风电机组、塔筒 设备采购 陆上风电 黑龙江 200MW 金风科技 41200 2060 含塔筒 华电 内蒙古能源集团杭锦风光火储热生态治理项目风力发电机组（含塔 筒、锚栓）及附属设备采购 陆上风电 内蒙古 1204MW 明阳智能 173235 1438 含塔筒 大唐 大唐国际肇庆广宁洲仔风电场项目风力发电机组及附属设备 陆上风电 广东 99.8MW 远景能源 16002.9 1604 不含塔筒 大唐 大唐河南巩义100MW风电工程风 力发电机组及附属设备 陆上风电 河南 100MW 远景能源 16500 1650 不含塔筒 大唐 黑龙江华电哈尔滨依兰鸡冠山四期 200MW风电项目 陆上风电 黑龙江 200MW 三一重能 30400 1520 不含塔筒 国家能源集团 宣威市西泽风电项目�二批 104.75MW风力发电机组采购 陆上风电 云南 104MW 三一重能 15511 1481 不含塔筒 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究院 2.3、塔筒企业中标情况 开发商 项目名称 项目类型 省份 装机规模 中标企业 投标价格（万元） 协和风电 东兰协合100MW风电场工程风力发电塔筒及附属设备采购项目 陆上风电 广西 100MW 上海泰胜风能装备股份有限公司 5271.8 本周风电塔筒中标项目有1个，总规模100MW，开发商是协合风电。图表6：本周塔筒中标情况统计 资料来源：国际能源网，风电头条，东证衍生品研究 3、风电板块数据追踪 3.1、电力供需数据 2月份，全社会用电量6950亿千瓦时，同比增长11.0%。分产业看，�一产业用电量 84亿千瓦时，同比增长8.6%；�二产业用电量4523亿千瓦时，同比增长19.7%；�三 产业用电量1235亿千瓦时，同比增长4.4%；城乡居民生活用电量1108亿千瓦时，同比下降9.2%。 图表7：社会用电量及同比图表8：社会供电量及同比 资料来源：Mysteel，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院12月全国风电发电量723亿千瓦时，同比增长15.4%。风电发电量占总发电量的9.54%；光伏发电量162亿千瓦时，同比增长3.2%，光伏发电量占总发电量的2.14%。 图表9：全国风电发电量vs光伏发电量图表10：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：Wind，国家统计局，东证衍生品研究院 图表11：全国风电发电量占比图表12：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表13：国内风电设备平均利用小时数图表14：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 3.2、风电招标数据 2023年1-2月风电招标规模达14.6GW，同比增加2.6%，其中海上风电招标规模 1.85GW，同比降低29.12%。 图表15：全国风机月度招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 3.3、风电装机数据 从装机量上看，12月风电新增装机容量1511万千瓦，同比降低33.93%，1-12月风电累计装机容量3763万千瓦。光伏新增装机容量2170万千瓦，同比增加7.96%，1-12月累计装机总容量8741万千瓦。 图表16：风电vs光伏新增装机容量图表17：风电vs光伏新增装机总容量同比对比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表18：风电vs光伏累计装机量图表19：6000千瓦以上电厂装机容量累