通信行业周报：微软全面开放Bing Chat谷歌拟发布搜索引擎AI对话新功能，或推动国内同类产品加速开发进一步刺激AI算力建设需求

微软全面开放Bing Chat并新增多项功能，谷歌拟为其搜索引擎提供更强大的AI展示能力。微软全面开发Bing Chat使用户只需登录微软账户便可以在移动设备、Edge浏览器、搜索引擎首页中使用Bing聊天，同时更新了多个功能，包括图像和视频结果、文生图功能、查询历史聊天、支持第三方插件、下载与共享等。据企业副总裁兼消费领域首席营销官Yusuf Mehdi，过去90天内，微软新Bing AI聊天量超过10亿次，Bing文生图功能创建超过2亿张图像，新Bing日活用户已超过1亿，Bing移动版每日安装量增长4倍，新的Bing搜索每月覆盖超过50亿用户。谷歌正计划改变其呈现搜索结果的方式，将AI对话、更多的短视频和社交媒体内容纳入其中，使搜索引擎更“视觉化、简洁、个性化和人性化”，项目代号为“Magi”，预计在5月10日谷歌开发者大会上推出。 海外AI龙头加速升级或刺激国内厂商更加积极研发布局，算力建设需求刺激下IDC、光通信产业链有望持续受益。科华数据为国内领先第三方IDC服务商，在服务范围、能耗、规模与枢纽布局等方面优势显著，并与腾讯等战略大客户建立了深度合作关系，后续有望依托自身的产品技术能力与快速交付能力，进一步深化绑定与腾讯之间的合作关系，增强公司整体机柜规模，业务成长确定性强。源杰科技是光通信上游光芯片IDM厂商，具备光芯片生产自主可控能力，是国内光芯片行业少数掌握芯片设计、晶圆制造、芯片加工和测试的IDM全流程业务体系的公司，拥有完整且独立的知识产权，产品覆盖从2.5G到50G的磷化铟激光器芯片，下游主要应用在光纤接入、4G/5G移动通信网络、数据中心等领域。公司数据中心市场收入呈现快速增长态势，应用在数据中心市场的25GDFB激光器芯片已实现批量供货，50G、100G产品预计未来有望持续增加。 行情回顾：通信(申万)板块指数上周（05.04-05.05）下跌3.65%，跑输上证指数（0.34%）、沪深300（-0.30%）、创业扳指（-2.46%）。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.04-05.05）3个板块呈现上涨趋势，8个板块出现下跌，其中光通信板块跌幅6.80%，建议关注回调布局时机。 建议关注：光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局空芯反谐振光纤的长飞光纤；产业链自主可控方面，关注背靠chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份；光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技；智能办公领域，建议关注与微软Teams达成紧密合作的亿联网络；建议关注A股光芯片稀缺标的源杰科技、永鼎股份。 风险提示：中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。 1.本周行情回顾 1.1.板块行情回顾 通信(申万)板块指数上周（05.04-05.05）下跌3.65%，跑输上证指数（0.34%）、沪深300（-0.30%）、创业扳指（-2.46%）。年初至今，通信板块在31个申万一级行业中排名2名，截止交易日5月5日上涨29.11%；通信(申万)板块指数上周（05.04-05.05）涨跌幅在31个申万行业中排第30名，在TMT子板块行业中排名第4名，其中跑输传媒（第2名）、计算机（第19名）、电子（第29名）。 上周因五一节休市原因仅有两个交易日，通信板块节后连续两日回调，随着行业景气度和政策回暖，AIGC、GPT-4.0热度下所带来的模型训练参数量提升、AI算力加速建设，以及国家工信部对于6G技术的加速研发，我们依然持续看好通信板块未来增长空间。 图1：通信（申万）上周涨跌幅比较（2023.05.04-2023.05.05） 图2：申万一级行业上周涨跌幅情况（2023.05.04-2023.05.05） 1.2.子板块以及个股行情回顾 上周（05.04-05.05）通信板块小幅下跌，二级子行业板块中，通信设备下跌5.51%，通信服务下跌0.31%。 根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.04-05.05）3个板块呈现小幅上涨，8个板块出现下跌，其中光通信板块跌幅6.80%。在数字经济建设带动的持续高景气下以及国防安全的背景下，在国家6G加速研发以及AI算力集群加速部署下，以IDC、物联网、光通信、北斗导航、军工通信为主的通信板块业绩增长空间广阔，建议持续关注。 图3：通信子板块（申万）上周涨跌幅情况（2023.05.04-2023.05.05） 图4：通信子板块（自建）上周涨跌幅情况（2023.05.04-2023.05.05） 个股方面，我们关注的通信行业总共136只股票池中，40只股票上涨、94只股票下跌。其中朗玛信息（16.43%）、佳讯飞鸿（15.89%）、华脉科技（9.89%）、佳力图（9.27%）、久之洋（8.95%）位居涨幅前五。部分个股有所回调，飞荣达（-21.26%）、太辰光（-14.32%）、天孚通信（-13.91%）、新易盛（-13.54%）、中际旭创（-12.90%）位居跌幅前五。 涨幅前十的个股中，朗玛信息主要包括互联网医疗业务、电信增值业务两大业务板块。在互联网+医疗业务方面，公司搭建了线上+线下相结合的医疗及互联网医疗体系，在ToC端，公司拥有39健康网、“39健康”快应用、贵健康、IPTV等PC端、移动端和电视端等多端医疗信息服务平台，以及线上线下相结合的医院实体“39互联网医院”；在ToB端，公司旗下主要有包括子公司康心药业在内的医药电商、健康检测设备等智能硬件业务。基于积累的大量医疗健康数据资源和相关技术支持，公司已开始探索医疗健康垂直领域的人工智能技术，将适时推出医疗健康领域具有自主知识产权的人工智能产品及服务。在人工智能相关领域方面，公司研发的AI智能系统目前应用在胸部正位X光片的病种检测，作为辅助诊疗手段帮助基层医疗机构的医生进行诊断，此外，公司全资子公司启生信息与百度有合作，为百度提供医疗健康信息内容的生产服务。启生信息同时也是39健康网（www.39.net）的运营主体，是国内较早一批进入医疗健康信息服务领域的互联网企业，其自主运营的39健康网是国内领先的医疗健康门户，打造了网站端、新媒体端、快应用＆小程序全媒体生态，2022年，39健康网网站月覆盖用户4.1亿，同比增长78.3%。电信增值业务为公司传统业务，主要为移动通信转售业务，公司先后获得中国移动、中国电信正式转售牌照，移动通信转售业务范围已覆盖全国，公司自主研发的转售业务技术支撑平台万象互联boss云平台、渠道管理平台“百象盟”、用户业务办理查询平台“千象阁”，创建了一套以云平台、云渠道、云运营，三位一体的业务模式，收入规模实现平稳较快增长。 佳讯飞鸿方面，公司为国内领先的“智慧指挥调度全产业链”综合解决方案提供商，专注ICT业务领域的技术及应用创新，以智慧调度指挥、智能运维、行业信息化产品和解决方案为核心，推动“大、智、移、云、物”等技术在行业应用的突破，赋能交通、国防、政府、能源等多行业多领域的数字化、智能化建设。在交通领域，公司占据较大市场份额，且相关业务占公司主营收入60%以上，公司长期引领技术发展和参与行业标准制定，相关产品已覆盖铁路18个路局，并参与了浩吉铁路、京沪铁路、青藏铁路多项国家重点项目的指挥调度和应急通信项目等，同时公司还跟随国家“一带一路”倡议走出海外，承接了多项国际重大铁路项目。公司的RT系列轨道式智能巡检机器人基于工业控制、多传感器融合、物联网、大数据及AI技术自主研发，代替人工对各行业通信、信号、大数据信息机房等实现巡检作业与管理，提供自主巡检作业、远程故障指导、人员识别及行动跟踪、智能读取设备状态、大数据分析辅助运维等功能，提升巡检工作效率、优化巡检策略及应急响应处置，提高运管水平。公司自主研发的私有云计算平台飞鸿云平台，是构建在主流的Openstack开放云技术架构之上，能够提供面向轨道交通应用的专业私有云产品及一站式解决方案，满足可信云用户数据保护标准，已连续五年获得增强级的认证，帮助轨道交通企业在向云升级的过程中，完成从IT基础架构设计、产品配置、工程建设、上云迁移、运维支持全过程的完整交付。除交通领域外，飞鸿云平台成功为多所高校的科研场景提供研究试验服务，形成了高校科研云解决方案，迈出了轨道交通行业外商业化探索的第一步。 表1：涨幅前10个股证券简称 表2：跌幅前10个股证券简称 1.3.行业资金流向 上周申万一级行业资金流向情况： 上周通信板块主力净流入0.55万元，在31个申万一级行业中排第4名，成交额占全市场比例为0.62%，在31个申万一级行业中排第29名。随着价格回调，资金面上周已呈现出主力净流入，我们相信随着行业景气度的提升，未来通信板块资金净流入有望逐渐增加。 图5：上周申万一级行业资金流向情况（2023.05.04-2023.05.05） 2.行业动态 2.1.5G/6G 【全球5G市场未来几年将继续缓慢增长2027年连接占比达48%】 根据C114通信网，GlobalData最新报告预测，全球5G市场未来几年将继续缓慢增长。报告指出，到2027年，所有蜂窝连接中的48%将通过5G连接，相较于2022年底的18%呈现稳步增长，连接数将从去年的17亿增加到2027年的55亿，超过了Ovum和爱立信2018年的预测。 GlobalData的普及率预测主要集中在美国、中国、欧洲和印度，这些国家的5G连接占其总人口的比例都将激增。具体来说，美国的5G普及率将从2022年的53%增加到2027年的162%；在中国，这一比例将从2022年的86%增加到2027年的154%，几乎翻一番；在欧洲，这一比例将从15%增至88%，几乎增加了五倍；在印度，这一比例将从2022年的1%激增至2027年的40%。 GlobalData首席分析师表示：“5G尚未像许多网络运营商所希望的那样腾飞，除了固定无线接入（FWA）之外，这项技术还需要一个强大的、面向大众市场的B2C用例。云游戏、AR和VR是具有潜力的领域。”ABI Research预测，到2027年，全球基于5G的FWA连接将达到7200万，占整个FWA市场的35%。 分析师还指出，企业将越来越多地考虑在更灵活的混合工作环境中为分支机构提供无线连接，尤其是5G专网，将与边缘计算一起，实现AR、VR、视频分析、自动驾驶和机器人等实时应用。 【中国联通三维度推进5.5G实践】 根据C114通信网，HAS2023“迈向智能世界”主题论坛上，中国联通研究院无线技术研究中心总监李福昌重点介绍了中国联通在5.5G通感一体方面的具体举措。一方面，在5.5G通感一体标准方面，从2021年起，中国联通就担任了IMT2020通感工作组副组长，推动通感融合在国家标准化组织立项。2022年，在“中国联通科技创新及实践成果发布会”上，中国联通正式发布了《中国联通5G-A通感算融合技术白皮书V3.0》。 在5.5G通感一体场景探索方面，中国联通在“通信感知一体化”“超高可靠低时延URLLC”“海量物联”等方面进行了大量实践。在2021年底举行的联通合作伙伴大会上，中国联通与华为等合作伙伴联合发布了业内首个《智慧超感知产业联合推进倡议》，首