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久远银海(002777.SZ)2022年年报点评:聚焦智慧民生,医疗医保业务逆势增长。公司医疗医保业务营收保持增长,医保信息化优势进一步得到市场认同。研发投入不断增加,有望降低公司业务成本。公司核心系统优势突出,业务订单高景气,随着在医疗医保、数字政务等业务领域落地应用的不断推进,将迎来新一轮发展机遇。我们预计公司2023-2025年营业收入为15.56、18.66、22.92亿元,归母净利润为2.20、2.67、3.22亿元,EPS为0.54、0.66、0.79元/股,对应PE为40、33、27倍,维持“推荐”评级。