2月乘用车市场数据表现交流分享纪要–20230313

主题：2月乘用车市场数据表现交流分享会议出席嘉宾：乘联会专家崔总会议时间：2023/03/05 15：00-16：00【摘要】1.2月乘用车市场表现：零售端销量为131万台，批发量156万台。①燃油车市场：合资品牌批发量同比-27%至-28%，其中德系品牌同比下降19%，日系品牌同比下降大概在28%。②新能源汽车市场：2月销量为50万台左右(同环比增长60%/31%)。2.新能源市场展望：3月份销量会达到60万（同比+30%），4月份销量57万（同比+100%），5月份同比增长50%。全年销量目标维持850万台。3.新能源主要车企表现：①比亚迪：市场表现较强，2月插混环比一月小幅度增长，主要贡献点源自于秦Plus的增量。纯电动表现较好，2月份元销量达到2万台左右，海豚销量也在2万左右，元和海豚的总销量占比大概在20%左右。②特斯拉：2月销量为7.4万台，同比增长32%，环比增长13%，总体表现符合预期。Model Y产品认可度较高，推动整个特斯拉市场销量表现持续增长2月份Model Y销量表现比Model 3高三倍。③广汽埃安：2月销量表现达到了近期高位的水平为3.01万辆，环比+195%。核心推动力为心推动力为AION S（销量1.3万台）和AION Y（销量1.2万台），网约车需求较为旺盛。【2月乘用车市场情况】二月份车市基本符合预期，总体走势实现正增长，增势较为平稳。但累计批发、零售量同比均有所下降，主要原因为消费并没有特别旺盛。分车市来看，传统燃油汽车出现了比较明显的下降（同比-10%左右），对整体车市带来了一定的下行压力，体现出节后传统燃油车的需求依然较为疲软，体现出消费者对节后生产、生活的恢复信心不太强，仍处于官网状态。新能源汽车的增长动力源自于消费升级，需求较为旺盛。零售端：（1）二月零售端销量表现为131万台相比1月129万台，环比增长1%，相较去年同期125万台，同比增长4%。（2）从周度走势来看，二月第一周和第二周的同比增速表现较好，其中第一周主要因为去 年同期处于春节期间，所以同比增长39%，第二周同比增长50%。第三周同比下降14%，第四周同比下降8%。二月份总体表现实现正增长的主要原因是由于去年同期前两周春节低基数所致，但总体增长质量并不是特别高。实际上，节后的恢复并没有达到非常强的预期状态。环比1月份，前两周表现较弱，一月份1-19号日均销量为4万台左右的规模，而二月的销量大概为3-4万。（3）累计销量来看，今年1-2月份累计销量为260万台，同比下降22%。批发端：（1）二月份批发量在156万台左右，相比1月145万台，环比增长8%；相较去年同期146万台，同比增长6%。批发端环比和同比增速表现都较为良好，均实现了正增长，满足预期开门红走势。（2）从周度走势来看，第一、二周同比实现较强的正增长表现，第三周同比-19%，第四周同比+10%。（3）累计批发量，今年1-2月份累计批发量为300万台，同比下降17%，负增长幅度相对较大。主力车企：部分车企品牌销量表现呈负增长，也有车企品牌2月销量表现实现正增长。（1）比亚迪，在零售端和批发端都实现了正增长，其中零售同比增长90%，批发同比增长112%，表现相对较强，去年同期比亚迪销量仅有9万台，今年二月由19万台销量规模，同比10万台的销量增长带来了增量贡献。如果剔除比亚迪批发端的增量贡献来看，基本上其他量表现处于持平状态。（2）长城，二月销量为11万台左右，同比增长80%，环比下降10%，批发量下降较大。（3）广汽传祺、吉利，均实现小幅正增长，两者表现相对较好。总的来说，2月份自主品牌销量表现都较为优秀。合资品牌销量表现基本处于全面下降的状态，从厂家销量表现来看，2月份呈现了剧烈的此长彼消的状态（自主升，合资降），合资品牌批发量同比-27%至-28%。其中丰田、本田、神龙同比降幅均达20%左右。大众、通用同比降幅大概在19%左右。德系品牌同比下降19%，日系品牌同比下降大概在28%。 体现出整个市场需求并不是特别旺盛。从零售端来看，各厂家分化比较严重，比亚迪、长安表现比较强，而大众同比下滑5%，通用同比下滑27%，由于中美两国关系近期愈发紧张，导致通用出口端出现一定幅度的减少。起亚汽车总体表现同比略幅降低。本田下滑幅度较丰田更大，本田近期出现了剧烈的下滑，超越预期，本田的技术相对比较先进，无论是混合动力、燃油车或是插电混动产品都较为优秀，但总体走势出现了剧烈的下降，主要原因为消费者购车热情和需求出现一定幅度的减弱。合资品牌的走势质量通常较高，但今年一、二月份走势比较艰难，属于异常情况。广汽丰田零售端同比有一定的回升，主要是其在零售方面做的比较好。其他企业没有太大的亮点。新能源汽车：新能源市场增速表现相对较为良好，大部分厂家都实现了同比增长。从总量来看，2月销量为50万台左右，相比去年同期32万台同比增长60%，相较1月份39万台环比增长31%，高于预期状态，体现出新能源汽车市场依然为整个汽车市场增长的主要推动力量，对传统燃油车的挤压相对比较明显，传统燃油车需求依旧处于偏弱的状态。从各新能源车企品牌销量表现来看，比亚迪，长安销量表现比较良好，其中长安销量为1.85万台，相比去年同期0.56万台同比增长230%。广汽埃安销量为3万台左右，去年同期仅为0.8万台，对车市形成了很好的拉动效果。上汽乘用车销量为2.3万，相较去年同期0.9台同比增长154%。赛力斯汽车销量为0.35万台，相比去年同期0.12万台同比增长幅度较大，环比下降21%。整体来看，新能源车企品牌2月表现都比较不错，除了长安和东风（环比小幅下降）。①比亚迪市场表现较强，2月纯电动走势较好，插混产品出现了明显的降温。比亚迪宋Plus环比1月份下降比较明显；而秦Plus环比1月份销量表现增长近3倍；宋Pro表现一般；唐表现和一月份基本持平；汉的表现环比一月有明显下降，主要受到特斯拉影响，导致走势并不是特别理想。比亚迪驱逐舰较为平稳，需求并不是特别旺盛。2月插混环比一月小幅度增长，主要贡献点源自于秦Plus的增量。纯电动表现较好，2月份元销量达到2万台左右，海豚销量也在2万左右，元和海豚的总销量占比大概在20%左右。秦Plus和宋Plus纯电动产品走势相对还可以，但没有呈现出超强的走势特征。2月海豹的销量环比一月基本持平，没有非常明显的变化。总的来说，比亚迪2月的增量贡献点主要是海豚和元。原有的主力产品比亚迪汉，2月销量和1月基本持平，相比去年12月份表现偏弱。高端车型的销量表现还是出现了比较明显的压力。②特斯拉1月份销量为6.6万台，2月销量为7.4万台，同比增长32%，环比增长13%，总体表现符合预期。Model Y产品认可度较高，推动整个特斯拉市场销量表现持续增长。Model 3表现在近期呈现出低迷的特 征，1月份Model Y和Model 3销量表现基本相近，2月份Model Y销量表现比Model 3高三倍。③五菱表现逐步回稳，随着五菱宏光mini（2.98万元）的推出，整个销量表现得到一定程度的增长，产品销量环比1月份增长了近2倍。但五菱宏光晴空、kiwi等产品表现还没有得到有效的启动。凯捷和星辰两款产品的市场需求也不是很强，总体表现相对一般。④广汽埃安，2月销量表现达到了近期高位的水平，为3.01万辆，环比+195%。核心推动力为心推动力为AION S（销量1.3万台）和AION Y（销量1.2万台），网约车需求较为旺盛，中小城市的电动车购买需求依旧是极其旺盛的。AION V的销量基数相对较小，并没有起到大幅增量贡献作用。广汽传祺M8的销量环比1月也有所增长，体现出消费者对混动产品也有比较好的接受度。⑤长安，长安新能源2月表现相对不错，销量达1.82万台，符合预期。主要增量贡献还是长安lumin的有效拉动，长安奔奔成本较高，所以供给量相对较少，并没有非常明显的贡献。逸动走势相对表现相对平稳。 深蓝的销量环比明显下降，体现市场对该产品的接受度越来越低，又或是特斯拉降价影响。深蓝的插混销量在3000台左右，uni-v和uni-k两款插混产品销量表现也相对不错，后续仍有增长空间。⑥理想，2月销量1.66万辆，环比+10%，L7、L8、L9走势相对比较均衡，L8销量高于L9。理想One 1000台，L7为600台，小幅上量。⑦吉利，总体走势比较平稳，核心增量为熊猫Mini（销量6000台，上月销量几乎为0）。主力车型由极氪001（销量4000台左右）变成了熊猫Mini，极氪009也有小幅上升。插混产品并没有取得较大的突破，2月销量相比去年12月份，减少了一半左右。领克、星悦等产品系列表现均相对一般，没有实现形成有效的增量贡献。⑧奇瑞，总体走势比较平稳主要靠小车销量维持，而小车在今年的走势并不是特别理想，尤其是1月份。市场对价格较高的小车需求出现了明显的萎缩，从过去每月7000台左右的水平降低到了3000台左右。奇瑞冰淇淋表现相对较高，达到了6000台左右的销量规模。⑨长城，1月销量在3000台左右，和去年同期相比持平。闪电猫和芭蕾猫没有很好的销量表现，闪电猫在近期出现了明显的下降，总量从 8000台降低至4000台。插混产品也没有起到明显的增量贡献。⑩蔚来，2月1.22万辆，环比+43%。ET5表现最强（销量6000多台）ES6销量3000台，ES7、ET7、ES8、ET8表现一般。（11）小鹏没有发生明显变化，主要贡献是P7（2000台左右）和P5（1500左右）， G9出现急速萎缩（降低至1000多左右），严重低于预期。（12）哪吒，2月销量1.01万辆，环比+68%。2月恢复了增长态势，去年12月大批量存货做了一些强补贴动作，2月份恢复到常态。（13）零跑12月份走势较强，在1、2月份处于调整时期。零跑原有主力车型t03、c11销量相对较低，后续主要看C11增程产品销量是否能够拉升起来。【问答环节】 Q：全年销量展望？A：我们对新能源汽车全年的走势还是持乐观态度的。综合判断，3月份销量会达到60万（同比+30%），4月份销量57万（同比+100%），5月份同比增长50%。2-5月份平均的预测同比增长在54%左右，基本呈现出超高速增长态势。1-2月份主要是因为春节因素干扰，导致呈现出同比负增长状态，但1-5月份依旧会保持同比正增长的。全年销量目标维持在850万台。Q：广汽埃安2月销量超预期的原因？A：核心的原因是广汽埃安在产品等方面做了充分的调整，AION S的有效满足了出租网约车的需求。2月份，新能源汽车市场热点主要就是运力需求所带动的网约车销量增长。同时，AION Y小车的市场需求也比较不错。目前整个市场中，小车市场的竞争还不是特别充分。另外，在12月份和1月份，广汽埃安的销量也没有特别高，因此留出了一定的销量增长空间。零跑、哪吒在去年12月份跑了很多的量，使得1月份受到了干扰。AION在22年走的比较稳，为其在23年融资上市的冲刺准备留足了空间。Q：新能源汽车周度同环比数据情况？A：2月第一周零售同环比+600%/-45%，第二周同环比69%/-4%，第三周同环比+6%/48%，第四周同环比68%/155%。第一周日均销量5400台，第二周日均销量1.23万台，第三周日均销量1.44万台，第四周日均销量2.3万台。1月份第一、二周销量比2月份要高。2月份销量增长质量并不是特别强，但因为一月份和去年同期都受春节影响导致的低基数导致2月的销量同环比数据不错。 Q：15万以下市场动态情况？其中新能源汽车渗透率？燃油车情况？合资价格是否有明显下探？对现有自主品牌是否造成影响？A：A级车以下的市场，竞争环境比较激烈，市场结构以燃油车为主，新能源车在其中占比并不是很大。这个价位级别的新能源汽车主要是以网约车为主，没有私家车用的特征。因此，这部分市场还是合资品牌的燃油车和自主品牌的插混产品在其中竞争。从去年和今年1月份总体表现来看，主力产品为逸动、速腾等车型产品，比亚迪秦大概可以占到这个市场的第一位。除此之外，基本没有车型占据主导地位。SUV市场来看，比亚迪宋占据主导地位，销量规