2023年3月第二周转债周报

2023年3月第二周转债周报 YY团队2023/3/12 市场回顾：上周A股走势较为疲软，上证指数收跌2.95%，创业板指收跌2.15%，中证转债指数收跌1.2%。值得关注的重点舆情：2月份通胀数据走弱，市场对经济复苏的担忧再起；两会公布金融机构改革方案，其中新增科学技术部和国家数据局，科技、数字经济将在未来进一步提高重要性，相关板块的机会值得持续关注；美国硅谷银行（SVB）倒闭，成为了美国金融业自2008年以来最大的倒闭案，造成的冲击波正在广泛蔓延，也令市场更担心联储激进加息所带来的伤害。 一级跟踪：上周一级市场发行共6家，分别为亚科转债(11.59亿)、花园转债(12.0亿)、立高转债(9.5亿)、浙矿转债(3.2亿)、建龙转债(7.0亿)、新港转债(3.69亿)；无拿到证监会批文；无过会；公布发行预案共4家，分别为南华期货(12.0亿)、盛航股份(7.4亿)、旭升集团(28.0亿)、重庆水务(20.0亿)。 目录 2023年3月第二周转债周报1 目录2 1.市场回顾3 1.1市场动态3 1.2行业涨跌3 1.3估值变动4 2.一级跟踪4 3.条款追踪5 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明6 表目录 图表1股市回顾3 图表2本周股指波动（%）3 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况4 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）4 图表5不同价格区间转股溢价率（%）4 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况5 1.市场回顾 1.1市场动态 图表1股市回顾 图表2本周股指波动（%） 上周A股走势较为疲软，上证指数收跌2.95%，创业板指收跌2.15%，中证转债指数收跌1.2%。 数据来源：Wind，YY评级 值得关注的重点舆情： 2月份CPI同比涨幅回落至1%，PPI同比继续下降，为-1.4%；通胀数据走弱，市场对经济复苏的担忧再起。 两会公布金融机构改革方案，其中新增科学技术部和国家数据局，科技、数字经济将在未来进一步提高重要性，相关板块的机会值得持续关注。 美国硅谷银行（SVB）倒闭，成为了美国金融业自2008年以来最大的倒闭案，造成的冲击波正在广泛蔓延。隔夜美联储议息会议上鲍威尔释放鹰派信号，联储加快加息的概率上升，硅谷银行倒闭令市场更担心联储激进加息所带来的伤害。 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中1涨10跌0平，跌幅最大的是可选消费（-5.15%）、房地产（-4.95%）、金融（-4.92%）。 转债中0涨9跌2平，跌幅最大的是可选消费（-2.55%）、日常消费品（-1.85%）。 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况 数据来源：Wind，YY评级整理 1.3估值变动 3月10日全市场平均转股溢价率为39.50%，较上周五上涨2.04%，其中平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别上涨0.84%、下降1.72%、下降1.32%、下降0.63%、上涨0.59%。 目前估值处于22年以来的相对低位，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的22.81%、32.63%、42.46%、 17.19%、37.89%分位。 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%） 图表5不同价格区间转股溢价率（%） 数据来源：Wind，YY评级 2.一级跟踪 上周一级市场发行共6家，分别为亚科转债(11.59亿)、花园转债(12.0亿)、立高转债(9.5亿)、浙矿转债(3.2亿)、建龙转债(7.0亿)、新港转债(3.69亿)；无 拿到证监会批文；无过会；公布发行预案共4家，分别为南华期货(12.0亿)、盛航股份(7.4亿)、旭升集团(28.0亿)、重庆水务(20.0亿)。 截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债28家，规模共计321亿； 已通过发审委转债12家，规模共计162亿元。 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况 数据来源：Wind，YY评级整理 3.条款追踪 3月8日：正邦转债下修股东大会召开，下修成功。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，报告中所提供的信息仅供参考。报告所引用信息和数据均来源于公开资料，瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，并尽可能保证可靠、准确和完整，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司无关。 本报告版权仅为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。