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安井食品2023年1-2月实现营收25.8亿元,同比增长37.4%。春节期间,国内消费市场加速复苏叠加旺季需求爆发,公司速冻火锅料制品、预制菜肴和速冻米面制品继续延续了动销良好的市场表现。展望2023年,随着餐饮渠道的修复及行业需求高景气,公司有望延续高增。公司主业稳步增长,第二曲线预制菜业务布局已见成效。我们预计公司2022-2024年的收入分别为121.76、152.20、189.51亿元,净利润分别为10.8、14.0、17.7亿元,维持买入-A 的投资评级,6个月目标价为191.32元。