机构销售反馈

【宏观】出口数据未来的持续性咱们怎么看？今年按季度拍增速大概有多少？ 1-2月的出口好于市场预期主要还是外需放缓的节奏和幅度比预期更好。 向后看，由于基数因素，预计出口增速呈现前低后高的状态，我们适度上修了对全年出口增速的判断。 【政策】请问两会接下来的日程，有哪些时点是值得特别留意的？ 新一届政府人选：3月10日周五上午9时，三次会议上全国人大将选举中华人民共和国主席、中央军委主席、副主席等人选。 3月11日周六上午9时，四次会议上全国人大将选举国务院总理、中华人民共和国中央军委副主席、委员等人选。 3月12日周日上午9时，五次会议上全国人大将选举国务院副总理、各部部长、各委员会主任、央行行长、审计长、秘书长等人选。 新总理答记者问：3月13日周一上午9时，全国人大将召开本次人大第六次会议兼闭幕会，参照往年经验会议结束后约10时30分左右新任总理和副总理将会参加对外直播的答记者问，新总理未来的执政理念在历年两会后的答记者问中都有所体现。 【宏观、策略】如何看待美联储主席鲍威尔表示可能会加快加息步伐对于A股和港股的影响？ 年初时策略曾提到今年的投资主线是全球流动性拐点，那么加快加息是否会推迟拐点的到来，投资策略需要做出怎么样的改变？ 美元加息今年接近尾声的趋势不变，节奏的变化不改变全球流动性拐点的判断，近期加息预期变化也不会改变全面修复行情第二波的核心逻辑（基本面和政策）【电子】1.对mate60的预期销量，按照乐观、中性、悲观测算，能否给个预判？ 回复：产品还不确定，目前无法预判。 根据IDC数据，2022年华为出货约3000万部，同比-20%，主要由于大盘需求下滑及5G技术缺失。 Mate系列上一代Mate50于2022年9月发布，2022年累计出货270万部。2.如何看待大屏面板调涨的持续性和节奏？ 回复：目前面板厂控稼动以提价格为核心诉求，平均稼动率仍维持约70%，行业库存水平健康，下游客户备货策略趋于积极。 据群智咨询，2月65″/75″TV面板分别调涨1美金，并预测3月32″/43″/50″/55″/65″/75″分别调涨2/3/3/3/5/6美金，我们预计短期涨幅较强，后续节奏需观察，整体看好大尺寸面板景气向上持续全年，全年大尺寸面板均价同比涨幅有望达20%+。 3.请问半导体材料最近涨的比较的主因是？能持续吗？ 目前主推的个股是？ 回复：参考新材料组观点。 4.手机、耳机等各个终端消费电子品类今年按季度来看咱们预计增速同比是多少？市场节奏上咱们怎么看？ 回复：耳机，无季度数据，我们预计今年整体安卓端恢复，苹果端相对承压。 手机，我们预计2023年手机市场迎来弱复苏，全球/中国智能机出货量分别约12.4/3.0亿部，同比+3%/+5%，且将呈“前低后高”的复苏趋势， 23H1预计全球智能机出货同比-2%约5.9亿部；23H2预计出货同比+8%至6.5亿部。 【军工】请问我们对新劲刚的最新观点？ 子公司康泰威在特殊应用材料方面的前景和进展如何？未覆盖【酒类】酒鬼酒一季度收入和利润下滑预期如何？我们尚未对一季度情况做出预测。 【食品饮料】如何看待万辰生物转型零食量贩的资源禀赋？万辰生物暂未覆盖。 【轻工】315临近，家居建材行业的数据是否有超预期的可能性？ 近期市场对家居板块预期明显抬升，但基本面修复存在滞后性，我们认为家居315数据超预期概率偏低。 【医药】1.楚天科技海外渠道整合如何，海外收入预期增速多少？ 楚天科技于2020年完成收购德国Romaco，Romaco能提供液体/粉末/胶囊灌装解决方案、药片及胶囊数粒解决方案、泡罩包装解决方案、条形包装解决方案、药品挤压解决方案、二次/最终包装解决方案、药物及化妆品灌装解决方案、造粒及包衣系统等多种一流的产品和方案，收购Romaco之后一方面提升公司在制剂处理和后端包装设备的实力，同时进一步提升公司产品生产制造能力和以及楚天本部的海外市场竞争力，公司2021年海外业务实现收入18.03亿元，同比增长15.80%——2021年度Romaco公司扣除非经常性损益后的净利润为1084.45万欧元（业绩承诺金额810万欧元），同比增长15.85%。 公司预计2025年楚天本部海外收入将占总营收的40%-50%。 2.国药这些票在涨什么？也是国企相关吗？ 我们暂未对该类异动标的公开发布报告。 【新材料】1、请教起帆电缆这两天股价大跌的原因？以及我们对起帆电缆的最新观点？ .起帆电缆暂未覆盖，不便发表评论。 从行业端看，近期公布的山东半岛北BW项目海缆价值量以及中标企业盈利能力可能略低于市场预期，市场对于行业格局恶化以及盈利能力下行的担忧仍然存在。 根据我们昨天外发的报告，我们认为在海风集中交付的背景下，今年海缆供需格局有望明显改善，二线企业的拿单能力将持续兑现，有望迎来明显业绩弹性。 2、请教我们目前跟踪到的国产光刻胶公司下游验证情况？以及最新的板块观点？ 下游验证情况请以公司公告为准。 目前看，光刻胶细分赛道国产化率低，且存在海外断供风险，在当前国际形势下，晶圆厂加速推进国产光刻胶验证导入速度，建议关注。 3、请问我们怎么看长阳科技？现在是不是好的时点？ 从下游需求端来看，下半年消费电子复苏预期下，公司主营产品包括发射膜、基膜、MINI-LED产品预计出货有望出现好转。同时，公司干法隔膜已有小批量产品交付给客户，静待后续放量。 我们认为从时间点来看，预计下半年有望呈现出经营层面的同比、环比改善。 4.全球氦气紧缺情况严重吗？对哪些上市公司有影响？ 氦气价格整体稳定，暂未观察到存在严重紧缺。 5.如何看待国内MOS未来的在产能、性能、品质各个角度在市场份额上的竞争格局？ 国内MOS市场份额主要由英飞凌、安森美、意法半导体、东芝等国际厂商占据，但近年行业蓬勃发展，涌现出像华润微、士兰微、新洁能、东微半导等一批厂商，各方面差距正在缩小。 【化工】请问有没有今年生物柴油的出口价格数据？ 根据海关总署数据，2022年生物柴油及其混合物平均出口价格为1673美元/吨，2022年12月最新出口价格为1408美元/吨，暂无2023年数据。 【传媒】请问我们对电影院线行业有什么观点吗？ 我们认为院线主要驱动由头部内容驱动，考虑到出行的复苏和年轻群体对出行的极大热情，以及演艺演出、音乐节、剧本杀、密室等各种线下娱乐方式的全面复苏，电影需要更强的内容能吸引用户付费。 【电新】室温超导应用端有哪些近期可以看到商业化落地的场景吗？以及板块相关个股推荐？ 室温超导是在室温条件下通过高压强实现超导态，近期的技术突破是将原先200万个大气压强降低至1万个大气压强，但仍集中在理论层面探索，实际成本较高，相较常压下通过超低温实现超导态的技术路线而言，室温超导短期并不具商业化基础。 建议关注目前低温超导设备商业化实现突破的联创光电。