北交所22年整体业绩稳中向好，第11只主题基金将发售

2023年03月05日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（2.27-3.3） 北交所22年整体业绩稳中向好，第11只主题基金将发售 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较好：周五收盘市值2408.5亿元（3月3日），北交所模拟指数较周一开盘市值（2月27日）上升约0.3%，整体跑赢创业板约0.5个百分点（创业板指下降0.3%）；跑输市场约1.4个百分点（沪 深300上涨1.7%）。 股票：本周北交所176只个股中（包含新股）有51只股票上涨，8只涨幅为0，117只股票下跌，其中2只新股上市。涨幅榜：连城数控（835368.BJ）、 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 诺思兰德（430047.BJ）、禾昌聚合（832089.BJ）、中纺标（873122.BJ）、昆工科技（831152.BJ），分别上涨5.5%、5.7%、6.0%、7.5%、8.3%。跌幅榜：秋乐种业（831087.BJ）、海能技术（430476.BJ）、润普食品（836422.BJ）、舜宇精工（831906.BJ）、艾能聚（834770.BJ），分别下跌7.5%、8.9%、10.4%、11.4%、16.9%。 基金：截至2023年3月3日，北交所主题基金共28只。本周，涉及北交所的基金产品整体表现较弱。北证50表现相对较好，涨幅约为0.3%。与整体基 金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，0.4%），北证50约跑输其0.1个百分点。汇添富北交所创新精选两年定期开放混合型证券投资基金A、C表现相 10% 5% 0% -5% -10% 2022-08-01 2022-08-11 2022-08-23 2022-09-02 2022-09-15 2022-09-27 2022-10-14 2022-10-26 2022-11-07 2022-11-17 2022-11-29 2022-12-09 2022-12-21 2023-01-03 2023-01-13 2023-02-01 2023-02-13 2023-02-23 -15% 数据来源：iFind 北证50沪深300 对较差，跌幅约为1.7%，跑输偏股基金指数约2.0个百分点。大成北交所两年定期开放混合型证券投资基金A、C表现较好，涨幅约为0.2%，跑输偏股基金指数约0.2个百分点。第11只北交所主题基金泰康北交所精选两年定期 开放混合型发起式证券投资基金将自3月6日至3月31日公开发售。指数基 金方面，本周北交所指数基金整体表现较好。有7只指数基金涨幅为正，其中富国北证50成份指数A、嘉实北证50成分指数表现相对较好，涨幅约为0.7%。 本周北交所共有2只新股上市：艾能聚（834770.BJ）、润普食品（836422.BJ）。艾能聚（834770.BJ）上市时间为2023年2月28日，所属行业为电力设备，主营业务为从事太阳能电池片的研发,生产,销售以及分布式光伏电站为核心的清洁能源管理和综合开发利用。润普食品（836422.BJ）上市时间为2023年 3月1日，所属行业为食品饮料，主营业务为钾盐、钠盐、钙盐等新型、安全、高档食品添加剂的研发、生产与销售。 截至本周，北交所175家企业已公布2022年业绩快报，整体业绩稳中向好。175家公司共实现收入1301.8亿元，平均营收7.44亿元，同比增长21.55%；共实现归母净利润123.4亿元，平均7051.8万元，同比增长6.14%。因疫情 等因素影响，52.0%的公司出现营收下滑，61.7%的公司归母净利润下滑。 要闻：2023年2月28日，北京证券交易所、全国股转公司宣布与江苏省常州市人民政府、河南省安阳市人民政府签署战略合作协议，就支持优质企业挂牌上市、挖掘培育后备企业资源、开展人员信息交流共享、资本市场风险防范 和处置等方面开展全面合作。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 基础数据 成分股个数176 总市值（亿元）2408.5 公司平均市值（亿元）13.68 板块周交易金额（亿元）37.65 平均周交易金额（亿元）0.21 区间换手率（%）5.05 相关研究 1.北交所周报（2.20-2.24）：北证50样本股五进五出，多家企业发布2022业绩快报(2023-02-26) 2.北交所周报（2.6-2.10）：融资融券正式启动，多家企业22年业绩亮眼 (2023-02-12) 3.北交所周报（1.30-2.3）：全面实行注册制改革启动，北证50指数创新高(2023-02-06) 4.北交所周报（1.16-1.20）：北证50持续回暖，做市交易规则正式发布 (2023-01-30) 5.北交所周报（1.3-1.6）：8家企业股份回购占比超50%，鼎智科技、一诺威过会(2023-01-08) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金4 5北交所公司业绩6 6北交所公司重要公告8 7北交所发行上市项目审核动态12 8北交所要闻13 9风险提示13 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/3）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所本周上市新股基本信息4 表5：北交所主题基金周涨跌幅5 表6：北交所公司2022年业绩情况6 表7：发行项目上市审核动态12 1北证A股与各板块对比 截至2023年3月3日，北证A股成分股个数共176个，公司平均市值13.7亿元，同 期创业板个股平均市值为99.7亿元，科创板平均市值为131.2亿元；从成交量上来看，本 周“2023年2月27日（周一）-2023年3月3日（周五）”北交所板块周交易金额为37.7亿元，平均周交易金额为0.2亿元，区间换手率为5.1%，北交所板块活跃度较上周有所下滑。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/3） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 174 13.84 40.04 0.23 5.61 北证A股（本周） 176 13.68 37.65 0.21 5.05 科创板 508 131.22 2,833.80 5.58 15.14 创业板 1,239 99.73 8,920.26 7.20 17.56 上证A股 2,181 257.71 18,046.41 8.27 10.01 深证A股 2,748 130.96 24,267.38 8.83 15.65 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年2月27日（周一）-2023年3月3日（周五）。 本周，北交所整体表现较好：周五收盘市值2408.5亿元（3月3日），北交所模拟指数 较周一开盘市值（2月27日）上升约0.3%，整体跑赢创业板约0.5个百分点（创业板指下降0.3%）；跑输市场约1.4个百分点（沪深300上涨1.7%）。 图1：本周行情回顾 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 1.75% 2.58% 1.90% 2.7 0.83% 1.71% 0.55% 1.87% 0.28% 9% -0.27% -1%-1%0%1%1%2%2%3%3% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所176只个股中（包含新股）有51只股票上涨，8只涨幅为0，117只股票下 跌，其中2只新股上市。 涨幅榜：连城数控（835368.BJ）、诺思兰德（430047.BJ）、禾昌聚合（832089.BJ）、中纺标（873122.BJ）、昆工科技（831152.BJ），分别上涨5.5%、5.7%、6.0%、7.5%、8.3%。 跌幅榜：秋乐种业（831087.BJ）、海能技术（430476.BJ）、润普食品（836422.BJ）、舜宇精工（831906.BJ）、艾能聚（834770.BJ），分别下跌7.5%、8.9%、10.4%、11.4%、16.9%。 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 10.00% 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 8.26% 7.47% 5.50% 5.66% 5.98% 连城数控诺思兰德禾昌聚合中纺标昆工科技 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -12.00% -14.00% -16.00% -18.00% -7.52% -8.86% -11.43% -10.40% -16.86% 艾能聚舜宇精工润普食品海能技术秋乐种业 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，传媒行业涨跌幅中位数为1.3%，行业表现相对较好；食品饮料行业周涨跌幅中位数为-3.0%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM情况来看，国防军工市盈率TTM中位数为35.8倍，行业股票估值相对较高；交通运输市盈率TTM 中位数为9.6倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 1.29 0.52 0.88 0.00 0.20 -1.0-0.74 -0.60 -1.5 -2.0 -2.5 -3.0 -3.5 -1.09 -0.81 -1.-117.31 -1.46 -3.02 35.00 30.00 25.00 20.0019.2318.16 15.00 10.00 5.00 0.00 18.79 12.53 14.9716.21 15.19 9.60 数据来源：Wind，西南证券整理数据来源：Wind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于电力设备、医药 生物、基础化工、社会服务行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的51只股票市盈率估值（TTM）水平居中，其中只有7只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，昆工科技本周上涨8.3%，市盈率（TTM）为60.9倍；艾能聚本周下跌16.9%，市盈率（TTM）为15.0倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 831152.BJ 昆工科技 电力设备 新型节能降耗电极材料，新型高效储能材料的研发、设计、制造、销售和技术服务等业务。 873122.BJ 中纺标 社会服务 提供轻纺产品检验检测相关技术服务。 832089.BJ 禾昌聚合 基础化工 改性塑料的研发、生产、销售与服务。 430047.BJ 诺思兰德 医药生物 生物工程新药研发、技术服务、技术转让 835368.BJ 连城数控 电力设备 光伏和半导体行业硅材料加工设备的研发、制造和销售。 跌幅前五 834770.BJ 艾能聚 电力设备 从事太阳能电池片的研发,生产,销售以及分布式光伏电站为核心的清洁能源管理和综合开发利用。 831906.BJ 舜宇精工 机械设备 汽车内饰功能件、模具的开发制作及AGV集成解决方案。 836422.BJ 润普食品 食品饮料 钾盐、钠盐、钙盐等新型、安全、高档食品添加剂的研发、生产与销售。 430476.BJ 海能技术 机械设备 实验分析仪器的研发、生产、销售。 831087.BJ 秋乐种业 农林牧渔 农作物新品种开发及各