北交所周报：两会代表聚焦北交所，第11只主题基金开启认购

2023年03月11日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（3.6-3.10） 两会代表聚焦北交所，第11只主题基金开启认购 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2371.3亿元（3月10日），北交所模拟指数较周一开盘市值（3月3日）下降约2.6%，整体跑输创业板约0.4个百分点（创业板指下降2.2%）；跑赢市场约1.4个百分点（沪深 300下跌4.0%）。 股票：本周北交所178只个股中（包含新股）有18只股票上涨，6只涨幅为0，154只股票下跌，其中2只新股上市。涨幅榜：峆一药业（430478.BJ）、 康普化学（834033.BJ）、禾昌聚合（832089.BJ）、同惠电子（833509.BJ）、德源药业（832735.BJ），分别上涨2.9%、4.2%、4.6%、12.0%、12.6%。跌幅榜：联迪信息（839790.BJ）、利通科技（832225.BJ）、同亨科技（839167.BJ）、艾能聚（834770.BJ）、三祥科技（831195.BJ），分别下跌7.0%、7.3%、7.7%、7.7%、8.1%。 基金：截至2023年3月10日，北交所主题基金共30只。本周，涉及北交所的基金产品整体表现较弱。广发北交所精选两年定期开放混合型证券投资基金A、C表现相对较好，跌幅约为1.0%。北证50表现相对较差，跌幅约为2.6%。万家北交所慧选两年定期开放混合型证券投资基金A、C表现较好，跌幅约为 1.1%。此外，泰康北交所精选两年定期开放混合型发起式证券投资基金于2023 年3月6日开启认购，这是今年发售的第1只北交所主题基金，同时也是第 11只北交所主题基金。指数基金方面，本周北交所指数基金整体表现较差。8 只指数基金涨幅均为负，其中易方达北证50成分指数表现相对较好，跌幅约为1.6%。富国北证50成份指数A、华夏北证50成分指数表现相对较差，跌幅约为2.0%。 本周北交所共有2只新股上市：凯大催化（830974.BJ）、铁大科技 （872541.BJ）。凯大催化（830974.BJ）上市时间为2023年3月8日，所属 行业为基础化工，主营业务为贵金属催化材料的研发、生产和销售，以及贵金属催化材料加工服务。此次公开发行股票数量为1000万股，发行价格6.3元/股，发行市盈率（加权）为16.9，新股募集资金总额约0.6亿元。铁大科技 （872541.BJ）上市时间为2023年3月10日，所属行业为机械设备，主营 业务为通信信号产品的研制,生产与销售，并向客户提供系统集成,工程施工,技术咨询,技术培训,技术支持等一体化的轨道交通安全监控与防护整体解决方案。此次公开发行股票数量3000万股，发行价格3.4元/股，发行市盈率（加权）为16.0，新股募集资金总额约1.0亿元。 要闻：全国两会期间，代表委员们针对北交所和新三板市场积极献言献策，提出了降低投资者门槛、创新和完善配套制度以提高板块流动性、增加直接上市 通道、新股网上发行实施市值配售以及取消股转系统挂牌期等众多建议。我们认为，在制度创新推动下，将打造一个具有活力、机构投资者踊跃参与、市场各方尽职尽责的服务创新型中小企业的主阵地。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 10% 北证50沪深300 5% 0% -5% -10% 2022-09-20 2022-09-28 2022-10-13 2022-10-21 2022-10-31 2022-11-08 2022-11-16 2022-11-24 2022-12-2 2022-12-12 2022-12-20 2022-12-28 2023-01-06 2023-01-16 2023-01-31 2023-02-08 2023-02-14 2023-02-20 2023-02-26 2023-03-06 -15% 数据来源：iFind 基础数据 成分股个数178 总市值（亿元）2371.29 公司平均市值（亿元）13.32 板块周交易金额（亿元）26.17 平均周交易金额（亿元）0.15 区间换手率（%）3.63 相关研究 1.北交所周报（2.27-3.3）：北交所22年整体业绩稳中向好，第11只主题基金将发售(2023-03-06) 2.北交所周报（2.20-2.24）：北证50样本股五进五出，多家企业发布2022业绩快报(2023-02-26) 3.北交所周报（2.6-2.10）：融资融券正式启动，多家企业22年业绩亮眼 (2023-02-12) 4.北交所周报（1.30-2.3）：全面实行注册制改革启动，北证50指数创新高(2023-02-06) 5.北交所周报（1.16-1.20）：北证50持续回暖，做市交易规则正式发布 (2023-01-30) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金5 5北交所公司重要公告6 6北交所发行上市项目审核动态10 7北交所要闻11 8风险提示11 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/10）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所本周上市新股基本信息4 表5：北交所主题基金周涨跌幅5 表6：发行项目上市审核动态10 1北证A股与各板块对比 截至2023年3月10日，北证A股成分股个数共178个，公司平均市值13.3亿元，同 期创业板个股平均市值为98.3亿元，科创板平均市值为130.4亿元；从成交量上来看，本 周“2023年3月6日（周一）-2023年3月10日（周五）”北交所板块周交易金额为26.2亿元，平均周交易金额为0.2亿元，区间换手率为3.6%，北交所板块活跃度较上周有所下滑。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/10） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 176 13.68 37.65 0.21 5.05 北证A股（本周） 178 13.32 26.17 0.15 3.63 科创板 509 130.38 2982.38 5.86 15.69 创业板 1241 98.31 8985.41 7.24 18.01 上证A股 2183 250.23 18449.75 8.45 9.92 深证A股 2752 126.89 23223.54 8.44 15.06 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年3月3日（周一）-2023年3月10日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2371.3亿元（3月10日），北交所模拟指 数较周一开盘市值（3月3日）下降约2.6%，整体跑输创业板约0.4个百分点（创业板指下降2.2%）；跑赢市场约1.4个百分点（沪深300下跌4.0%）。 图1：本周行情回顾 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -4.44% -4.71% -4.55% -0.54% -2.15% -3.96% -3.45% -2.95% -2.56% -6.07% -8%-7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所178只个股中（包含新股）有18只股票上涨，6只涨幅为0，154只股票下跌，其中2只新股上市。 涨幅榜：峆一药业（430478.BJ）、康普化学（834033.BJ）、禾昌聚合（832089.BJ）、同惠电子（833509.BJ）、德源药业（832735.BJ），分别上涨2.9%、4.2%、4.6%、12.0%、12.6%。 跌幅榜：联迪信息（839790.BJ）、利通科技（832225.BJ）、同亨科技（839167.BJ）、艾能聚（834770.BJ）、三祥科技（831195.BJ），分别下跌7.0%、7.3%、7.7%、7.7%、8.1%。 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 15.00% 13.00% 11.00% 9.00% 7.00% 5.00% 3.00% 1.00% -1.00% 11.96% 12.61% 4.24% 4.55% 2.94% 峆一药业康普化学禾昌聚合同惠电子德源药业 -6.40% -6.60% -6.80% -7.00% -7.20% -7.40% -7.60% -7.80% -8.00% -8.20% 三祥科技艾能聚同享科技利通科技联迪信息 -7.04% -7.35% -7.67%-7.65% -8.06% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，纺织服饰行业涨跌幅中位数为-0.1%，行业表现相对较好；国防军工行业周涨跌幅中位数为-3.9%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM情况来看，国防军工市盈率TTM中位数为34.4倍，行业股票估值相对较高；交通运输市盈 率TTM中位数为9.4倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 0 -1 -1 -2 -2 -3 -3 -0.13 -1.41 -1.64 -1.35 -1.55 -2.02 -1.75 -2.44 -2.51 -4-2.84 -2.55 -4 -3.82 -3.88 35.00 30.00 25.00 19.11 20.00 15.00 10.00 5.00 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 -50.00 17.90 18.54 12.20 14.7416.18 15.17 9.44 数据来源：Wind，西南证券整理数据来源：Wind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于医药生物、基础化工、机械设备行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的18只股票市盈率估值（TTM） 水平居中，其中只有1只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，德源药业本周上涨12.6%，市盈率（TTM）为24.3倍；三祥科技本周下跌8.1%，市盈率（TTM）为10.1倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 430478.BJ 峆一药业 医药生物 医药中间体的研发、生产和销售。 834033.BJ 康普化学 基础化工 铜萃取剂、新能源电池金属萃取剂以及其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。 832089.BJ 禾昌聚合 基础化工 改性塑料的研发、生产、销售与服务。 833509.BJ 同惠电子 机械设备 电子测试与测量仪器的设计、研发、生产、销售和技术服务。 832735.BJ 德源药业 医药生物 片剂、硬胶囊剂以及原料药的研发、生产、销售。 跌幅前五 839790.BJ 联迪信息 计算机 软件开发与服务，软件产品销售，配套硬件销售等。 832225.BJ 利通科技 基础化工 橡胶液压软管的研发、生产和销售。 839167.BJ 同享科技 电力设备 高性能光伏焊带产品的研发、生产和销售。 834770.BJ 艾能聚 电力设备 从事太阳能电池片的研发,生产,销售以及分布式光伏电站为核心的清洁能源管理和综合开发利用。 83119