非银金融行业日报：行情再现“V”型走势，央行发声适时适度调整货币政策

行情再现“V”型走势央行发声适时适度调整货币政策 证券研究报告—行业日报 2023.03.03 （预计发布时间：2023.03.03） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 03月03日主要指数表现（%） 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 0.79 0.58 0.54 0.31 0.16 0.02 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周五（3月3日），三大指数早盘高开，盘中震荡下行，三指齐齐翻绿。午盘触底反弹，行情回暖，沪指午前翻红，午后涨幅扩大，深指创指尾盘翻红，三大指数红盘收官。市场再度上演“V”型反转，两市量能持续维持高位，场内投资者信心正在逐步恢复。市场在站稳3300点位后，或将陷入短期震荡状态，中长期来看，或仍需静待政策发力方向。 宏观方面，今日，央行发声，表示将根据经济发展的变化和需要，对货币政策工具进行适时适度的调整。央行此番发声，有力的提振了市场信心，稳健型货币政策仍是未来一段时间的主要趋势，宽信用环境下，对市场向上发展仍有较大支持作用。市场方面，今日，商务部部长王文涛表示，将 进一步取消或放宽外资准入限制。中国市场已经展现出了较大的投资价值，高水平开放有利于外资加码国内市场，为我国资本市场带来更多增量资金，进一步促使市场恢复。 风险提示：短期市场大幅下跌 周五（3月3日），三大指数早盘高开，盘中震荡下行，三指齐齐翻绿。午盘触底反弹，行情回暖，沪指午前翻红，午后涨幅扩大，深指创指尾盘翻红，三大指数红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.54%）收报3328.39点，深证成指（+0.02%）收报11851.92 点，创业板指（+0.16%）收报2422.44点。两市成交 额小幅回落，跌破9000亿，北向资金净买入20.66亿元。申万Ⅰ级行业多数上涨，建筑装饰、国防军工、石油石化领涨，轻工制造、计算机、通信领跌。证券Ⅱ上涨0.79%，43家上市券商多数上涨，东方证券、中信证券、中信建投领涨，华林证券、中银证券、国联证券领跌。 要闻关注 今日，央行发声，表示将根据经济发展的变化和需要，对货币政策工具进行适时适度的调整； 今日，商务部部长王文涛表示，将进一步取消或放宽外资准入限制。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周五（3月3日），三大指数早盘高开，盘中震荡下行，三指齐齐翻绿。午盘触底反弹，行情回暖，沪指午前翻红，午后涨幅扩大，深指创指尾盘翻红，三大指数红盘收官。截至收盘，上证指数（+0.54%）收报3328.39点，深证成 指（+0.02%）收报11851.92点，创业板指（+0.16%）收报2422.44点，沪深 300（+0.31%）收报4130.55点。 今日沪深两市上涨股票为2217家，占总体股票比重44.27%，横盘224家， 下跌2567家。资金流方面，上证指数今日成交额为3889亿元，深证成指今日 成交额为4806亿元，两市成交额8695亿元，创业板指成交额1744亿元，沪 深300成交额2269亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，建筑装饰（申万）（+2.18%）、国防军工（申万）（+1.56%）、石油石化（申万）（+1.08%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，轻工制造（申万）（-1.07%）、计算机（申万）（-1.06%）、通信（申万）（-0.67%）。 金融板块今日集体上涨，其中非银金融（申万）今日上涨了0.58%，证券Ⅱ（申万）今日上涨了0.79%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.06%，多元金融 （申万）今日上涨了0.91%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 2.50 2.18 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.07 -1.50 建国石电公综银商交非钢社房环家煤医电农建汽机有基传美食纺通计轻筑防油子用合行贸通银铁会地保用炭药力林筑车械色础媒容品织信算工装军石事零运金服产电生设牧材设金化护饮服机制饰工化业售输融务器物备渔料备属工理料饰造 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 建筑装饰 2.18 国防军工 1.56 石油石化 1.08 电子 0.91 公用事业 0.87 后五 轻工制造 -1.07 计算机 -1.06 通信 -0.67 纺织服饰 -0.67 食品饮料 -0.58 日期 涨跌家数 3月3日 上涨家数 2217 平盘家数 224 下跌家数 2567 涨停家数 29 跌停家数 4 3月2日 上涨家数 1677 平盘家数 199 下跌家数 3131 涨停家数 28 跌停家数 8 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业有12个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资 金最多的三个行业分别是，国防军工(申万)主力资金净流入21.29亿元，电子 (申万)主力资金净流入19.31亿元，建筑装饰(申万)主力资金净流入15.26亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，计算机(申万)主力资金净流出 48.55亿元，通信(申万)主力资金净流出29.56亿元，化工(申万)主力资金净流出15.90亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 -50.00 -60.00 国电建银非公商交石房采钢综美环建休农家纺轻食医机汽电传有化通计防子筑行银用业通油地掘铁合容保筑闲林用织工品药械车气媒色工信算军装金事贸运石产护材服牧电服制饮生设设金机工饰融业易输化理料务渔器装造料物备备属 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 46家上市券商多数上涨，涨幅最大的三家券商分别是，东方证券（+1.86%）、中信证券（+1.39%）、中信建投（+1.27%），跌幅最大的三家券商分别是，华林证券（-0.61%）、中银证券（-0.44%）、国联证券（-0.26%）。 资金流向 资金流方面，今日46家上市券商共19家呈主力资金净流入状态，净流入 主力资金最多的三家券商分别是，中信证券主力资金净流入2.05亿元，华泰 证券主力资金净流入0.73亿元，广发证券主力资金净流入0.66亿元；另外， 净流出主力资金最多的三家券商分别是，国联证券主力资金净流出0.41亿元， 中银证券主力资金净流出0.33亿元，南京证券主力资金净流出0.32亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，信达证券（16.76%） 首创证券（7.61%）、国联证券（2.21%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.18%）、招商证券（0.22%）、申万宏源（0.27%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 1.86 2 1 1 0 (1) (1) 东中中中信招广兴光国南中申天东国国华长东长中财太首第海西中东国财红华浙山方华西国国中华方信信国达商发业大金京原万风北海泰泰江兴城金通平创一通部泰吴元达塔安商西正西南信联银林证证建银证证证证证证证证宏证证证君证证证证公证洋证创证证证证证证证证证证证证证证证证证券券投河券券券券券券券券源券券券安券券券券司券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 3 2.05 2 2 1 1 0 -1 -1 中华广东兴光招国中天中申中太国海第中信国国红浙长长财东国东西东华首中山财华华方西南中国信泰发方业大商泰信风国万金平海通一原达金元塔商城江通吴信北部兴西创泰西达安林正南京银联证证证证证证证君建证银宏公洋证证创证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证证券券券券券券券安投券河源司券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 1816.76 16 14 12 10 8 6 4 2 0 信首国财中光南天中国广第山东太国长中国兴中华华中财东东华华浙西东西中方中长红海国申招国达创联达银大京风金元发一西方平金城原海业泰西安信通兴北泰林商部吴南信正国江塔通泰万商信证证证证证证证证公证证创证证洋证证证证证证证证证证证证证证证证证证建证银证证证君宏证证券券券券券券券券司券券业券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券投券河券券券安源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 商务部：进一步取消或放宽外资准入限制 3月2日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，商务部部长王文涛表示，今年将主要办好“投资中国年”系列活动。在推动更高水平开放方面，商务部将研究推动合理缩减外资准入负面清单，进一步取消或放宽外资准入限制，推 动更大力度、更高水平的开放，稳步推进制度型开放。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303032651290651.html 刚刚央行重磅发声！ 关于降准降息的可能性，易纲表示，目前货币政策的一些主要变量处于比较合适的水平，实际利率水平也比较合适。2018年以来人民银行14次降准，把平均法定存款准备金率从近15%降至不到8%。通过降准提供长期流动性、支持实体经济，综合考虑是一种比较有效的方式，可以使流动性保持在合理充裕的水平上。 针对今年的降息空间，刘国强表示，今年，在货币政策的总体取向上，人民银行将精准有力实施好稳健的货币政策；具体货币政策工具的使用要综合考虑、相机抉择。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303032652073110.html 证监会：警惕假冒“合格境外投资者”名义开展的不法活动 合格境外投资者(包括合格境外机构投资者QFII和人民币合格境外机构投资者RQFII)是经证监会批准，使用来自境外的资金，以自身名义在境内开展证券期货投资的境外投资者。此类机构仅以自身名义在华投资，不在境内开展任何证券期货经营性活动，且不具备在境内开展证券经纪、基金销售等证券基金期货业务经营资质。根据国家法律法规规定，假借“合格境外投资者”名义，以销售金融产品等形式为噱头，诱导投资者参与投资并侵占投资者资产的行为，涉嫌诈骗。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202303022650990737.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来