研报指出,公司实现收入利润双增长,毛利率和归母净利润率持续提升,各业务板块稳健增长,海外业务持续高增长。同时,公司成为三大主流电网公司用电信息采集招标中均有中标的企业,中标金额排名第一,积极推进城市、企业和园区的数字化升级。然而,公司客户集中度高,电网新产品推进不及预期等仍存在风险。因此,研报维持公司2023-2024年归母净利润预测为5.56/7.49亿元,新增2025年预测为9.98亿元,对应EPS分别为1.11/1.50/2.00元,给予2023年35倍PE,上调目标价至38.85元,维持增持评级不变。
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