泉果基金申报第二只公募产品，增强策略ETF密集成立

证券研究报告|2023年02月26日 基金周报 泉果基金申报第二只公募产品，增强策略ETF密集成立 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中证500、上证综指、中证1000收益靠前，收益分别为1.66%、1.34%、1.11%，创业板指、科创50、中小板指收益靠后，收益分别为-0.83%、0.44%、0.45%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所减少。行业方面，上周煤炭、钢铁、家电收益靠前，收益分别为5.71%、4.75%、3.64%，食品饮料、医药、传媒收益靠后，收益分别为-1.72%、-0.89%、-0.87%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金1720亿元，逆回购到期16620亿 元，净公开市场投放14900亿元。不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄7.69BP，AAA级的不同期限的信用债利率均有所上行。上周中证转债指数上涨0.65%，累计成交2940亿元，较前一周增加108亿元。 上周共上报26只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF，博时纳斯达克100ETF、嘉实中证全球智能汽车主题ETF、华夏中证全指医疗器械ETF等。 2月21日，富达基金宣布旗下首只公募产品正式获批，该产品为富达传 承6个月持有期股票型证券投资基金。 2月22日，证监会官网显示，泉果基金申报了第二只公募产品——泉果思源三年持有期混合型证券投资基金。 2月23日，中国证券投资基金业协会官网显示，截至2023年1月底， 公募基金数量达10607只，合计规模27.25万亿元。 2月24日，中国理财网发布个人养老金理财产品名单（截至2023年2 月24日），相比2月10日披露的首批名单新增11只产品。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为0.28%、0.37%、0.60%。今年以来主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为3.96%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为3.96%、3.51%、2.40%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为0.36%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.36%，量化对冲型基金收益中位数为0.60%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金179只、目标日期基金94只、目标风险基金122只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为3.60%。 基金产品发行情况。上周新成立基金21只，合计发行规模为232.68亿 元，较前一周有所减少。此外，上周有30只基金首次进入发行阶段， 本周将有37只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《港股投资周报-恒生科技持续调整，港股精选组合本周相对恒生指数超额1.01%》——2023-02-25 《主动量化策略周报-高分红板块走强，券商金股业绩增强组合今年排名首进主动股基中前10%》——2023-02-25 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第85期）》— —2023-02-24 《私募基金周报-上周沪深300指增私募超额中位数0.23%，百亿私募调研聚焦医药板块》——2023-02-22 《基金周报-重要货币基金监管新规发布，全面注册制规则发布实施》——2023-02-19 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场6 债券市场9 可转债市场10 开放式公募基金表现11 普通公募基金11 量化公募基金11 FOF基金12 基金经理变更13 基金产品发行情况14 上周新成立基金14 上周首发基金15 本周待发行基金16 附：开放式公募基金前N名业绩明细18 免责声明21 图表目录 图1：2023年1月不同类型开放式基金的规模和份额变化情况4 图2：主要宽指数收益率（截至2023.02.24）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.02.24）7 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.02.24）8 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.02.24）9 图6：债券利率（截至2023.02.24）10 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.02.24）10 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.02.24）10 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数10 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.02.24）11 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.02.24）11 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.02.24）12 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.02.24）12 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.02.24）12 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）14 表1：上周公募基金申报情况（2023.02.20至2023.02.24)4 表2：个人养老金理财产品扩容名单5 表3：增强策略ETF名单（截至2023.02.24）5 表4：货币市场利率（截至2023.02.24）9 表5：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.02.24）10 表6：上周基金经理变更明细13 表7：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）15 表8：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）16 表9：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）17 表11：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.02.24）18 表12：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.02.24）19 表13：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.02.24）19 表14：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.02.24）20 表15：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.02.24）20 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报26只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF，博时纳斯达克100ETF、嘉实中证全球智能汽车主题ETF、华夏中证全指医疗器械ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.02.20至2023.02.24) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 FOF QDII 其他 股票指数 ETF 联接 中短债 其他债券 数量 7 1 2 2 4 4 1 1 3 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、第二批北证50指数基金申报 上周共有4家基金公司申报了北证50指数基金，分别为鹏扬北证50成份指数基 金、工银瑞信北证50成份指数基金、博时北证50成份指数型发起式基金、万家 北证50成份指数型发起式基金，这是继去年11月首批8只北证50指数基金后又一批公募申报该类产品。 2、富达基金首只公募产品正式获批 2月21日，富达基金宣布旗下首只公募产品正式获批，该产品为富达传承6个月持有期股票型证券投资基金。 3、泉果基金申报第二只公募产品 2月22日，证监会官网显示，泉果基金申报了泉果思源三年持有期混合型证券投资基金，这是继泉果旭源三年持有期后，泉果基金申报的第二只公募产品。 二、货币基金规模增长1.8万亿 2月23日，中国证券投资基金业协会官网显示，截至2023年1月底，公募基金 数量达10607只，合计规模27.25万亿元。相比2022年12月，2023年1月开放式基金中债券基金规模环比减少2650.48亿，降低6.20%，货币基金规模环比增加10784.58亿，增长10.31%。 图1：2023年1月不同类型开放式基金的规模和份额变化情况 资料来源：中国证券投资基金业协会、国信证券经济研究所整理 二、个人养老金理财产品名单扩容 2月24日，中国理财网发布个人养老金理财产品名单（截至2023年2月24日）， 相比2月10日披露的首批名单新增11只产品，新增理财公司中银理财。其中新 增产品包括工银理财的2只产品、中银理财的5只产品、农银理财的3只产品、 邮银理财的1只产品。 至此，个人养老金理财产品扩容至18只，所涉理财公司包括工银理财、农银理 财、中邮理财和中银理财4家。 表2：个人养老金理财产品扩容名单 序号产品登记编码 产品名称 子份额名称 发行机构 1 Z7000819000115 工银理财·“鑫得利”固定收益类理财产品（2018年第32期） B份额 工银理财 2Z7000819000120工银理财·“鑫得利”量化策略联动固定收益类理财产品（2018年第B份额工银理财 4期） 3Z7001023000023 中银理财“福”（1年）最短持有期固收增强理财产品 L份额 中银理财 4Z7001023000024 中银理财“福”（18个月）最短持有期固收增强理财产品 L份额 中银理财 5Z7001023000025 中银理财“福”（2年）最短持有期固收增强理财产品 L份额 中银理财 6Z7001023000026 中银理财“福”（3年）最短持有期固收增强理财产品 L份额 中银理财 7Z7001023000022 中银理财“禄”（5年）最短持有期混合类理财产品 L份额 中银理财 8Z7001123000011 农银理财“农银顺心·灵动”365天固定收益类人民币理财产品 L份额 农银理财 9Z7001123000015 农银理财“农银顺心·灵动”1080天固定收益类人民币理财产品 L份额 农银理财 10Z7001123000020 农银理财“农银顺心·灵动”720天混合类人民币理财产品 L份额 农银理财 11Z7001922000273 邮银财富添颐·鸿锦最短持有1825天1号 L份额 中邮理财 资料来源：中国理财网、国信证券经济研究所整理 四、增强策略ETF募集规模超170亿元 近期，增强策略ETF密集成立，2月9日国泰中证1000增强策略ETF成立，该基金于2月6日开始发行，用时1天便提前结束募集；2月13日博时中证500 增强策略ETF成立，该基金于2月6日开始发行，用时2天便提前结束募集；2月17日易方达中证500增强策略ETF成立。 截至2023年2月24日，市场上共16只增强策略ETF，合计募集规模170.61 亿元，最新规模71.65亿元。 表3：增强策略ETF名单（截至2023.02.24） 基金代码 基金名称 成立日期 发行总份额 （亿份） 最新规模（亿元，截至2023.02.24） 563030.OF 易方达中证500增强策略ETF 2023-02-17 11.43 11.42 561300.SH 国泰沪深300增强策略ETF 2021-12-01 18.93 11.28 159679.SZ 国泰中证1000增强策略ETF 2023-02-09 14.58 8.51 561990.SH 招商沪深300增强策略ETF 2021-12-02 9.93 6.93 561550.SH 华泰柏瑞中证500增强策略ETF 2021-12-02 13.95 6.47 159610.SZ 景顺长城中证500增强策略ETF 2021-12-13 15.00 5.87 588460.SH 鹏华上证科创板50成份增强策略ETF 2022-12-01 10.52 5.10 159678.SZ 博时中证500增强策略ETF 2023-02-13 4.88 4.84 159680.SZ 招商中证1000增强策略ETF 2022-11-18 14.64 3.09 588370.SH 南方上证科创板50成份增强策略ETF 2022-12-01 9.86 2.70 560100.SH 南方中证500增强策略ETF 2022-01-26 7.47 1.18 159675.S