传媒互联网行业2月周报：爱奇艺降本增效成果显著，科技部大力支持人工智能产业

市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨幅分别为-1.34%、0.61%、-0.83%、-0.87%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：ST明诚、汤姆猫、浙江富润、因赛集团、冰川网络、天地在线、凤凰传媒、元隆雅图、新华网、盛通股份。上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：新华传媒、昆仑万维、惠程科技、天娱数科、视觉中国。 爱奇艺降本增效成果持续超预期 2023年2月22日，爱奇艺发布2022年四季度业绩公告，业绩表现亮眼。公司2022年营收290亿元（YoY-5%），其中会员服务营收177亿元（YoY+6%）。 Non-GAAP净利润22亿元，去年同期净亏损30亿元，首次全年实现扭亏为盈。 会员业务来看，会员数至22年底增长至近1.2亿，22Q4净增超1000万。会员费用经过22年12月的第三次提价，22Q4 ARM为14.17元 （YoY+0.1%，QoQ+1.9%）。会员数、付费的提升主要系《风吹半夏》、《卿卿日常》等优质内容的持续供应所致。内容来看，22Q4以来上线多部爆款剧集，其中23年1月上线的自制剧《狂飙》在央视八套平均收视率达1.54%，突破9年来的峰值；爱奇艺平台热度值突破11800创新高。 整体来看，爱奇艺自22Q1首次实现扭亏为盈以来，降本增效成果持续超预期。展望2023年，公司有望在用户付费提升、降本增效的双重驱动下，继续提升盈利能力。 科技部大力支持人工智能产业 2月24日，国新办就“深入实施创新驱动发展战略，加快建设科技强国”举行发布会。科技部高新技术司司长陈家昌表示，下一步科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持： 1）推动构建开放协同的人工智能创新体系，加快基础理论研究和重大技术攻关。2）推动人工智能与经济社会深度融合，在重大应用场景中锤炼技术，升级迭代，培育市场。3）推动建立人工智能安全可控的治理体系。4）全方位推动人工智能开放合作。我们认为，科技部对人工智能行业给予高度重视和支持，有望推动人工智能行业进一步加速发展。 投资建议 我们认为，政策支持叠加AI产业变革，营销、游戏、版权平台企业有望率先受益。其中游戏板块估值处于历史低位，政策回暖及新技术催化有望进一步推动估值修复。重点推荐恺英网络（23年进入产品大年+VR布局稀缺性），建议关注自身业务与AIGC结合较深的昆仑万维、视觉中国、中文在线。 风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为1.34%、0.61%、-0.83%、-0.87%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名28，整体表现弱于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 图表2：板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：新华传媒、昆仑万维、惠程科技、天娱数科、视觉中国。 图表3：板块跌幅前5个股 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年全年国内游戏市场实际销售收入2658.84亿元，同比下降10.33%。根据data.ai数据，02月25日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《和平精英》、《原神》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2023年02月25日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 手游买量市场分析 根据App Growing数据，2023年1月广告投放力度排名前三的游戏分别为：《233乐园》、《蚁族崛起：神树之战》、《途游休闲捕鱼》。 图表5：2023年1月手游广告投放力度排行 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2023年至今内地电影总票房137.99亿元，02月25日单日票房12259.1万元，较上周同比下降30.56%。2023年02月25日电影综合票房排名前三分别为：《流浪地球2》（郭帆（北京）影业等）、《蚁人与黄蜂女：量子狂潮》（美国漫威影业）、《毒蛇律师》（香港安乐影片等）。 图表6：2023年02月25日内地电影票房排行 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2023年02月23日（周四）CSM 63卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名女士的品格》（芒果TV等出品），第二名、第三名《星光凝成糖》（完美世界等出品）。 图表7：2023年02月23日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据，截至2022年02月24日电视剧集播映指数排名前三分别为：《星落凝成糖》（完美世界等出品）、《我们的日子》（央视等出品）、《听说你喜欢我》（耀客传媒等出品）。 图表8：2023年02月24日网台剧网络热度排行 2.4.综艺 根据艺恩数据，截至2023年02月24日综艺网络播放量市占率排名前三分别为：《大侦探第八季》、《快乐再出发第二季》、《时光音乐会第二季》。 图表9：2023年02月17日电视综艺热度排行 2.5.渠道 移动端：互联网视频 根据Trustdata数据，2022年12月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（23768万）、腾讯视频（18217万）、优酷（7325万）、芒果TV（868万）。 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人） 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据，02月13日-02月19日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计5.45亿元，环比下降28.9%。排名前三分别为：墨晨夏（2.1）亿、瑜大公子（1.1亿）、77英姐美容院源头工厂（9299.5万）。 图表11：2023年02月13日-02月19日快手直播主播销售额排行 抖音直播 根据抖抖通数据，02月13日-02月19日抖音直播主播销售排名前三分别为：新疆和田玉老郑（1亿+）、东方甄选1亿+）、隋心（1亿+）。 图表12：2023年02月06日-02月12日抖音直播主播销售额排行 2.7.广告营销 根据CTR数据，2022年全年广告市场花费同比下降11.8%，2022年12月度环比下降18%。 图表13：2022年4月至2022年12月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 4行业要闻 4.1.互联网 1）京东内部邮件曝光：证实“百亿补贴”将上线，2月23日已启动内测 京东将上线“百亿补贴”频道的传闻近日引起行业广泛关注。京东内部邮件显示，目前京东已经开启了“百亿补贴”的内测工作。邮件称，为了百亿补贴有更好的用户体验，将于面向京东内部同事开放内部众测优先体验。邮件信息显示，该邮件的发出时间是在2月23日中午，这意味着，目前京东已经开启了“百亿补贴”的内测工作。（新浪科技） 2）科技部回应ChatGPT热 谈到当前ChatGPT热的问题时，科技部部长王志刚说，ChatGPT本身是一个大模型，什么叫大模型？就是大数据、大算力、强算法。ChatGPT确实在自然语言理解、自然语言处理等方面有进步的地方，同时，在算法、数据、算力上推进了有效结合。他表示，我们国家对于任何一个新的技术，包括AI技术出来以后，在伦理方面都采取了一些相应的措施，对科学技术发展趋利避害，让“利”更好地发挥出来。（中国青年报） 3）花旗、高盛据悉已限制员工使用ChatGPT 据《财经新闻报》（Financial News）报道，知情人士称，花旗和高盛两家银行已限制员工使用ChatGPT。花旗不允许员工在整个公司范围内访问ChatGPT，而高盛则限制员工在交易大厅的使用。据彭博此前在22日的报道，知情人士称，摩根大通已限制公司所有员工使用ChatGPT聊天机器人。（界面） 4）Netflix在30多个国家下调订阅价格 日前，流媒体巨头Netflix在超过30个国家或地区下调订阅价格，以期在日益激烈的竞争中保持用户增长。不同国家或地区的降价幅度并不相同。富国银行估计，大多数国家或地区的降价幅度为20%到45%。安培分析公司（Ampere Analytics）的数据表明，下调价格可能会影响超1000万用户，约占Netflix用户数量的4%。（澎湃） 5）恒生综合指数加入知乎、星空华文等35只个股 恒生指数公司公布恒生综合指数最新一期季检结果，加入知乎、星空华文、柠萌影视、金山云等35只个股，剔除云音乐、IGG、汽车之家-S等28只个股，恒生综合指数成股份总数由520只增至527只。 6）百度、网易等多家公司公布第四季度财务报告 2022年，百度实现营收1236.75亿元，归属百度的净利润206.8亿元，同比增长10%。第四季度，百度实现营收330.77亿元，归属百度的净利润53.71亿元，同比增长32%。2022财年，百度核心连续四个季度业绩超市场预期。 7）索尼发布了新一代虚拟现实眼镜“PlayStation VR2（PSVR2） 2月22日，索尼发布了新一代虚拟现实眼镜“PlayStation VR2（PSVR2）”，这是时隔6年后推出的新机型。据介绍，PSVR2重量约为560克，比现有的PSVR轻50克；屏幕采用OLED显示屏，能够显示超高清影像，同时新增了提高沉浸感的振动功能等。 4.2.游戏 1）腾讯2023年第一款重磅游戏《黎明觉醒：生机》开服 腾讯2023年第一款重磅游戏《黎明觉醒：生机》开服，是由光子工作室自研的世界生存手游，基于虚幻引擎4打造，由300多人的研发团队打磨，可在场景内拟真还原现实世界的各类地貌、极端天气。首日即登顶iOS免费榜，跻身游戏畅销榜第6。（Data.ai） 2）微软与任天堂正式签署10年合约 近日，微软副董事长、首席法律官史密斯在社交媒体上公布，微软与任天堂正式签署了一份为期10年的合约，此后Xbox和动视旗下一系列主机和PC游戏将有机会在任天堂主机平台同步上线。（游戏葡萄） 4.3.影视 1)华纳兄弟将制作多部《指环王》系列新片 华纳兄弟探索CEO大卫·扎斯拉夫当地时间23日在财报会上宣布，华纳兄弟将制作多部《指环王》系列新片。（财联社） 2)爱奇艺：2月20日起，VIP会员不再限制登录设备种类 2023年2月20日仍处于订阅状态的爱奇艺黄金VIP会员，恢复720P和1080P清晰度的投屏服务。为方便用户跨终端使用，从2023年2月20日起，爱奇艺黄金、白金、星钻VIP会员可在5台设备上登录，不再限制登录设备种类。（36氪） 5风险提示 1）政策监管风险：不排除反垄断监管、内容监管和信息安全监管政策进一步收紧带来的系统性风险。 2）国内疫情反复的风险：不排除疫情进一步扩散，从而导致整体经济疲软，线下娱乐、广告营销等板块收入不及预期的风险。 3）消费恢复不及预期的风险：不排除宏观经济下行使得居民收入增速放缓减少可选消费支出，从而导致传媒相关子板块用户消费需求不及预期的风险。