科技部表示将大力支持人工智能产业，多家公司产品加速落地

行情概览：本周（2.20-2.24）中信一级传媒板块下跌0.87%。板块本周受ChatGPT主题震荡影响出现小幅下跌，但是我们继续看好新产业的投资机会，我们认为一方面以ChatGPT为代表的新技术新方向将助力板块估值提升，另一方面板块各公司的现有业务今年都将迎来恢复，业绩有望实现低基数下的高增。我们继续维持年度策略观点，建议重点配置顺周期受益板块，同时积极参与新技术新方向带来的主题投资机会，我们认为板块政策端风险释放基本完成，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时。 板块观点与推荐标的：1）游戏：板块估值处于历史底部，版号恢复发放各公司业绩有望重回高增轨道，建议重点关注【三七互娱、恺英网络、吉比特】，关注困境反转的【完美世界、游族网络、巨人网络】；2）疫情修复主线的【中信出版、华立科技、芒果超媒、三人行】等；3）ChatGPT及AIGC方向的【汤姆猫、昆仑万维、三六零、中文在线、神州泰岳】等；4）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 科技部表示将大力支持人工智能产业，提出四大推进方向。2月24日，国新办就“深入实施创新驱动发展战略加快建设科技强国”举行发布会。科技部高新技术司司长陈家昌在会上表示，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业和新增长引擎，继续给予大力支持。科技部也提出四大推动方向：构建开放协同的人工智能创新体系、推动人工智能与经济社会深度融合、建立人工智能安全可控的治理体系和全方位推动人工智能开放合作。目前ChatCPT表现出很高的人机交互水平，自然语言模型已具备了部分通用人工智能的特征。从目前人工智能的发展趋势来看，人工智能对社会经济发展具有渗透性、扩散性、和颠覆性的作用。同时人工智能在制造、医疗等领域受到广泛应用。国家高度重视人工智能，制定了相关的发展规划和治理原则，鼓励各地因地制宜发展具有特色的应用场景。 汤姆猫公布已接入GPT-3.5模型，团队尝试进行AI语音互动产品功能原型测试。汤姆猫发布公告称，公司团队尝试应用ChatGPT模型进行AI语音互动产品功能原型测试，目前接入的ChatGPT是GPT-3.5模型。公司在探索人工智能及人机交互方面，不局限于与某一产品或模型的合作。公司致力于将“会说话的汤姆猫”迭代为“会聊天的汤姆猫”，并已成功拓展了华为智慧屏、车载智能终端、RokidAR眼镜等丰富的互动应用场景，具有多场景延伸的优势。在游戏内广告领域，公司与Google、Meta、华为等全球多家知名广告营销服务商开展合作。 风语筑与百度达成AIGC战略合作，强化大模型在垂直行业的训练与优化。2月22日，风语筑与百度达成AIGC战略合作伙伴关系，双方将联合探索和推进AIGC在文字、图片、音视频、虚拟人、虚拟空间模型等3D内容场景的模型训练和落地应用。AIGC作为元宇宙和Web3.0的重要基础设施，技术正在加速成熟。风语筑作为数字新媒体科技应用领域的龙头企业将借助百度旗下的文心大模型、文心一格、文心一言等高效的AI协作平台加速AIGC在数字内容领域与元宇宙虚拟场景的落地，助力数字内容创作效率和效果的提升。双方的合作将推动AIGC展项化、产品化，更好地实现人机对话与互动交互，增强用户的互动体验感，打造更好的内容和创意体验，形成多方商业正循环，引领行业生态的健康可持续发展。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险，疫情影响超预期风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（2.20-2.24）传媒板块下跌0.87%。涨跌幅前三的板块分别是：煤炭（5.71%）、钢铁（4.75%）、家电（3.64%）；涨跌幅后三的板块分别是：传媒（-0.87%）、医药（-0.89%）、食品饮料（-1.72%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.2.20-2023.2.24） 本周板块涨幅前五：当代文体（15.65%）、天地在线（9.84%）、浙数文化（6.35%）冰川网络（5.95%）、新华网（5.21%）；本周板块跌幅前五：华媒控股（-7.2%）、人民网（-8.1%） 、天神娱乐（-10.2%） 、凯撒文化（-10.8%） 、惠程科技 （-11.09%）。 重点港股&中概股涨势分别为：泡泡玛特（-2.49%）、快手（-11.84%）、猫眼娱乐（0.67%）、爱奇艺（2.01%）、腾讯控股（-6.53%）、心动公司（6.19%）、网易-S（-9.26%）、哔哩哔哩（0%）、阅文集团（-7.11%）、腾讯音乐（-3.12%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.2.20-2023.2.24） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.2.20-2023.2.24） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）游戏：板块估值处于历史底部，建议关注Pico及VR主线标的【恺英网络】及游戏核心标的【三七互娱、吉比特、完美世界】，关注底部有管理改善逻辑的【游族网络、巨人网络】；2）疫情修复主线的【中信出版、华立科技、芒果超媒、三人行】等；3）元宇宙及细分产业：AIGC方向的【视觉中国、昆仑万维、中文在线】等，VR方向的【锋尚文化、风语筑、城市传媒、力盛体育】等；4）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头 【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023.2.24） 2重点事件回顾 元宇宙/VRAR 【PICO推出全球首款VR音乐互动产品BIT-CLUB，重新定义虚拟演出体验】2月19日，Pico推出了全球首款VR音乐互动产品BIT-CLUB，并举办了主题为“星际电音俱乐部”的全虚拟VR互动电音演出。该演出邀请王以太、Panta.Q及虚拟DJ V-Core。BIT-CLUB通过最新的6DoF交互技术和音游等各类互动场景的接入，重新定义了虚拟演出的用户体验，为用户提供高质量、强沉浸的观看和参与感受。演出场景方面，PICO打造出充满魔幻与科技感的空间，将现实电音演出现场中的各类光影动态效果带入其中，让用户能够随着曲目的变化，体验不同的视觉享受。在虚拟演出制作上，PICO创新性地开发了一套支持虚拟演出灯光效果编辑、预览的AI工具集和针对VR场景的灯光AI系统，大幅提高了VR演出中场景制作的效率和最终实现效果。（VR陀螺） 【2023年1月VR/AR行业月报】为了进一步打开市场，Meta Quest Pro降价400美元，同时曝光了Meta Quest 3的配置信息，并预计在Meta Connect 2023发布。苹果新专利表明其将自研Micro-LED显示器，重心转向硬件研发。WWDC前苹果将发布“Reality Pro”头显，2024-2025年或将发布其低阶版头显。微软宣布关闭VR社交平台AltspaceVR，将更多资源用于其MR平台Microsoft Mesh。腾讯暂停部分XR业务，可能与收购黑鲨科技计划失败有关。CES 2023上有14款新品亮相，其中VR产品采用的是LCD、4K分辨率和Pancake光学方案。1月份全球VR/AR融资并购金额为9.23亿元，融资集中于VR领域，社交平台和VR游戏等领域获得了更多投资。SideQuest以每月100-300的数量增长成为增长最快平台，Steam平台1月的VR活跃用户占比为2.19%，环比上升0.16%。Meta Quest 2和PICO 4成为活跃用户增幅最大的头显，分别为2.91%和0.22%。未来随着索尼PlayStation VR2和苹果“Reality Pro”的发布，VR/AR的格局将重新洗牌。（VR陀螺） 【基于人工智能开发的“智晓助”已在百余家机构投入使用】人民网在互动平台表示，人民日报社主管、依托人民网建设的传播内容认知全国重点实验室，聚焦认知智能研究应用。在人工智能领域已有扎实的人才和技术储备，基于人工智能开发的“智晓助”，已经应用于政府机关、企事业单位、媒体行业等诸多场景，在百余家机构投入使用。实验室的内容智能生成技术，也已在若干重要场景使用。（36氪） 【QuestMobile2022中国移动互联网年度大报告：总用户超12亿、51岁以上占比1/4，五大刺激点开启“移动智能钻石时代”】中国移动互联网2022年度大报告指出，政策、内需、生态、营销和场景是移动互联网迎来下一个时代的“五大刺激点”。中国移动互联网即将迎来与智能化相结合的新时代，从“黄金时代”跨越进入“移动智能钻石时代”。目前中国移动互联网用户规模突破12亿，用户黏性进一步增加，月人均时长和使用次数分别突破177.3小时、2,633次。51岁以上用户占比已达26.4%，突破1/4关口；三线及以下城市用户占比达60.6%，突破六成关口。短视频已成为用户时长占比最高的应用，老牌头部互联网公司依旧保持用户量优势，但抖音、蚂蚁、拼多多、快手等新兴平台用户增长迅速。5G网络活跃用户占比达到12.7%，同比增长5.2%。 iOS和安卓终端占比稳定，分别为21.7%、78.3%；华为、苹果、OPPO、vivo、小米、荣耀等品牌占比各不相同。智能互联从手机向汽车终端、穿戴设备的延伸，并且，“互联”、“智能”，已经成了这些领域设备的“新卖点”。（QuestMobile） 【香港特区政府财政司发表《2023/2024年度财政预算案》】2月22日，香港特区政府财政司司长陈茂波发布了《2023/2024年度财政预算案》，主要着眼于数字经济、Web3、人工智能、证券市场、绿色金融等领域，以推动香港经济高质量发展。预算案涉及的资源中，超过八成用于市民和中小企业，旨在加固复苏动力，支持经济迈向高质量发展。陈茂波表示，数字化在实现高质量发展的过程中发挥关键作用，预算案包括加速推动香港数字化经济进程和推动Web3.0生态圈发展等要点。今年年初数码港已成立了Web3基地，并计划拨款5000万港元加速推动Web3生态圈的发展。预算案是香港特区新一届政府的第一份财政预算案，也是香港摆脱疫情困扰、恢复与内地及国际通关后的第一份财政预算案。（中国基金报） 【科技部表示将大力支持人工智能产业，提出四大推进方向】2月24日，国新办就“深入实施创新驱动发展战略加快建设科技强国”举行发布会。大会上科技部高新技术司司长陈家昌表示，科技部将把人工智能作为战略性新兴产业，作为新增长引擎，继续给予大力支持。并提出四大推动方向：构建开放协同的人工智能创新体系、推动人工智能与经济社会深度融合、建立人工智能安全可控的治理体系和全方位推动人工智能开放合作。目前ChatCPT表现出很高的人机交互水平，自然语言模型已具备了部分通用人工智能的特征。根据目前人工智能的发展趋势来看，人工智能对社会经济发展具有渗透性、扩散性、和颠覆性的作用。同时人工智能在制造、医疗等领域受到广泛应用。国家高度重视人工智能，制定了相关的发展规划和治理原则，鼓励各地因地制宜发展具有特色的应用场景。（东方财富网） 【汤姆猫公布已接入GPT-3.5模型，团队尝试进行AI语音互动产品功能原型测试】汤姆猫发布公告称，公司团队尝试应用ChatGPT模型进行AI语音互动产品功能原型测试，目前接入的ChatGPT是GPT-3.5模型。公司在探索人工智能及人机交互方面，不局限于与某一产品或模型的合作，不断将“会说话的汤姆猫”迭代为“会聊天的汤姆猫”。 并已成功拓展了华为智慧屏、车载智能终端、Rokid AR眼镜等丰富的互动应用场景，具有多场景延伸的优势。在游戏内广告领域，公司与Google、Meta、华为等全球多家知名广告营销服务商开展合作。（36氪） 【风语筑与百度达成AIGC战略合作，强化大模型在垂直行业的训练与优化】2月22日，风语筑与百度达成AIGC战略合作伙伴关系，双方将联合探索和推进AIGC在文字、图片、音视频、虚拟人、虚拟空间模型等3D内容场景的模型训练和落地应用。AIGC作为元宇宙和Web3.0的重要基础设