晨会纪要

晨会纪要 2023第（033）期发布日期：2023-02-23 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-685991350371-61732882 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2023/2/23 8:00 2023/2/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 3,291.15 3,291.15 0 0 道琼斯工业指数 33045.09 33129.59 -84.50 -0.255 纳斯达克指数 11507.07 11492.30 14.770 0.129 标普500 3991.05 3997.34 -6.290 -0.157 恒生指数 20423.84 20529.49 -105.650 -0.515 SHIBOR隔夜 1.77 2.20 -0.430 -19.590 美元指数 104.52 104.53 -0.011 -0.010 美元兑人民币(CFETS) 6.90 6.90 0 0 主力合约 2023/2/22 2023/2/21 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1834.20 1,844.00 -9.80 -0.531 COMEX白银 21.51 21.86 -0.355 -1.624 LME铜 9137.00 9,179.50 -42.50 -0.463 LME铝 2413.00 2,459.00 -46.0 -1.871 LME锌 3073.00 3,106.50 -33.50 -1.078 LME铅 2091.50 2,146.50 -55.0 -2.562 外盘 LME锡 26925.00 27,500.00 -575.0 -2.091 LME镍 26520.00 26,830.00 -310.0 -1.155 ICE11号糖 19.91 19.97 -0.060 -0.30 ICE2号棉花 81.94 81.53 0.410 0.503 CBOT大豆 1536.50 1,544.00 -7.50 -0.486 CBOT豆粕 478.00 480.70 -2.70 -0.562 CBOT豆油 63.01 62.80 0.210 0.334 CBOT玉米 675.00 681.00 -6.0 -0.881 NYMEX原油 73.85 76.19 -2.340 -3.071 ICE布油 80.47 82.73 -2.260 -2.732 金属 主力合约 2023/2/23 8:00 2023/2/22 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 412.42 412.94 -0.520-0.126 白银 4970.00 4989.00 -19.0-0.381 铜 70190.00 70200.00 -10.0-0.014 锌 23460.00 23555.00 -95.0-0.403 铝 18755.00 18765.00 -10.0-0.053 锡 216990.00 219000.00 -2010.0-0.918 国内 铅镍 15440.00 207050.00 15445.00 207050.00 -5.0-0.032 00 铁矿石 913.50 909.50 4.00.440 螺纹钢 4285.00 4237.00 48.01.133 不锈钢 16785.00 16950.00 -165.0-0.973 热轧卷板 4331.00 4283.00 48.01.121 硅铁 8178.00 8,178.00 00 锰硅 7594.00 7,594.00 00 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2023/2/23 8:00 2070.00 2964.00 921.00 12580.00 10245.00 8344.00 7979.00 5628.00 6505.00 3819.00 2675.00 4337.00 8577.00 2540.00 1548.00 538.40 2949.00 2984.00 6668.00 4996.00 2023/2/23 8:00 5661.00 4689.00 3849.00 3186.00 8902.00 10025.00 8286.00 4353.00 5976.00 2874.00 3064.00 14485.00 21645.00 9040.00 10405.00 11216.00 2023/2/22 15:00 1960.00 2882.50 921.00 12530.00 10160.00 8324.00 7942.00 5602.00 6447.00 3763.00 2616.00 4282.00 8581.00 2,540.00 1544.00 546.00 2919.00 2982.00 6662.00 5058.00 2023/2/22 15:00 5658.00 4696.00 3874.00 3214.00 8900.00 9955.00 8268.00 4,353.00 5968.00 2877.00 3051.00 14465.00 21630.00 9,040.00 10,405.00 11,216.00 涨跌 110.0 81.50 0 50.0 85.0 20.0 37.0 26.0 58.0 56.0 59.0 55.0 -4.0 0 4.0 -7.60 30.0 2.0 6.0 -62.0 涨跌 3.0 -7.0 -25.0 -28.0 2.0 70.0 18.0 0 8.0 -3.0 13.0 20.0 15.0 0 0 0 涨跌幅/% 5.612 2.827 0 0.399 0.837 0.240 0.466 0.464 0.90 1.488 2.255 1.284 -0.047 0 0.259 -1.392 1.028 0.067 0.090 -1.226 涨跌幅/% 0.053 -0.149 -0.645 -0.871 0.022 0.703 0.218 0 0.134 -0.104 0.426 0.138 0.069 0 0 0 宏观要闻 1、中共中央政治局就加强基础研究进行第三次集体学习。国家领导人强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要把加强基础研究纳入科技工作重要日程，加强统筹协调，加大政策支持，推动基础研究实现高质量发展。 2、美联储会议纪要：几乎所有官员都看到了放缓加息步伐的好处；在上次会议上，几乎所有美联储官员都支持加息25个基点；美联储认为上行通胀风险是影响前景的关键因素；“少数”官员支持或可能支持加息50个基点；在通胀持续回落至2%之前，需要采取限制性政策，控制通胀需要时间；经济前景面临下行风险。 3、第16次中日经济伙伴关系磋商召开，双方就宏观经济形势、产业链供应链稳定畅通、贸易投资、绿色低碳、医疗康养等领域合作，以及多边和区域合作等议题深入交流，并就筹备中日经济高层对话交换了意见。中方对日方在对华半导体出口管制问题上的有关动向表达高度关切。 4、中信建投证券首席经济学家黄文涛认为，当前经济层面更加注重内生动力的恢复。经济温和复苏，财政政策需要货币政策配合，需要维持较低利率水平。基准假设下，2023年或降准一次、降息一次。 5、江苏常州将出台10条房产新政，包括提高多孩家庭首次住房公积金贷款额度，取消新建商 品住房2年的限售期限，扩大人才购房公积金贷款支持范围。 6、中国旅游研究院发布报告认为，2023年旅游市场预期乐观，预计全年“稳开高走，持续回暖”。预计2023年，国内旅游人数约45.5亿人次，同比增长约80%；国内旅游收入约4万亿元，同比增长约95%；入出境游客人数有望超9000万人次，同比翻一番。 7、韩国统计厅报告显示，韩国2022年总和生育率较前一年下降0.03，为0.78，创1970年有记录以来最低。全年总人口自然减少12.38万人，连续3年出现自然减少，减幅创下历史之最。 8、农业农村部部署推进全国农作物种质资源精准鉴定工作，强调要聚焦稳粮扩油、提升单产等农业生产急迫需求，重点挖掘高油高产大豆、短生育期油菜、耐密宜机玉米、耐盐碱作物等优异种质。 9、美国至2月17日当周API原油库存增加989.5万桶，预期增加123.3万桶，前值增加1050.7 万桶。 10、德国2月IFO商业预期指数从上月的86.4升至88.5，高于经济学家预期的88.3，为连续第五个月改善。2月IFO商业现况指数则小幅下滑至93.9。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 22日，花生期货主力合约PK304以11260开盘，最高11354，以11216收盘，成 交量113843手，持仓量139021手，持仓较昨日增4532手，现货价格整体稳定，局部偏强，有贸易商有出货意愿，上货量仍然不大。目前来看，配备交割品有一定难度，油厂收购进口米价格上涨，新季花生种植面积增幅有待观察，短期关注冲高后的回调风险，预计下跌幅度不大，不建议做空。 油脂 22日，棕榈油，天津p2305+60，日照p2305+130，连云港p2305+80，华东p2305- 20、（2月船期）p2305+20，广东p2305-30、（3月）p2305+0。豆油现货基差稳中略降：天津Y2305+730、（3-5月）Y2305+600，日照Y2305+820、（3-5月）Y2305+650，华东Y2305+890、（3-5月）Y2305+720，广东Y2305+770。阿根廷作物天气预报显示，干燥天气和周末的霜冻报告可能对未成熟的玉米和大豆造成了一些损害。在2月剩下的时间里，任何阵雨都将受到限制，对这两种作物来说都是很大的压力。下周可能会出现另一波热浪。外围市场有一定的不确定性，国内油脂库存增加，需求较差，油脂市场预计震荡为主。 生猪 全国生猪现货稳定为主，整体全国均价15.1元/公斤左右。本轮猪价反弹后，下游屠宰企业收购热情不高，白条接受有一定难度，二育开始出现观望，规模化出栏积极性一般，国家陆续开始收储，带来市场支撑，中长期看，未来2-3季度存在一定的供应缺口，市场需求好转的前提下，总体来看，中长期看涨为主。 鸡蛋 全国现货稳定为主，产区4.2-4.3元/斤左右。本轮学生开学复工复产的补库之后，现货价格再次结束反弹，进入较长时间震荡模式。供应方面，去年三季度新增补栏陆续开产，养殖利润尚可，使得延迟淘汰明显。下游需求并无明显新增，现货处于季节性需求淡季，北方天气低温，南方天气开始升温，整体北方利于储藏，南方不利于储藏。盘面继续维持震荡为主，等待现货进一步指引。 白糖 国际方面，泰国2022/23榨季截至2月上半月，累计产糖753.74万吨，同比增加 67.44万吨。印度因减产或不再增加食糖出口配额。巴西制糖仍然有明显优势。在巴西糖大量上市前预计原糖价格维持在高位区间，后期受巴西高制糖收益增加糖产量，回 落概率大。国内：昨日现货价格上涨，广西现货成交指数5904元/吨，涨43。2022/23榨季截至2月22日，广西已收榨糖厂近3成，开机时间普遍缩短20天左右。提前收榨糖厂增多，增加了市场减产预期，提振市场。同时原糖高企持续支撑国内进口成本。但国内正值食糖上市旺季和需求淡季，高价抑制销售，仓单增多。郑糖预计高位调整，不宜追高。关注原糖。 棉花 2月22日，中国主港报价小幅下跌。国际棉花价格指数（SM）98.60美分/磅，跌 0.17美分/磅，折一般贸易港口提货价16377元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）96.56美分/磅，跌0.22美分/磅，折一般贸易港口提货价16043元/吨。当日主要品种价格