计算机行业周观点：百度“文心一言”生态圈迅速扩大，北京支持头部企业对标ChatGPT

百度“文心一言”生态圈迅速扩大，北京支持头部企业对标ChatGPT 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(02.13-02.19)2023年02月20日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数下跌1.75%，申万计算机行业下跌2.02%，低于指数 0.27pct，在申万一级行业中排名19位。本周建议重点关注人工智能、信创等细分板块的投资机会。 投资要点： 百度“文心一言”生态圈迅速扩张：百度是国内较早涉足AI领域的科 技公司，经过多年的持续投入，在AI技术方面有较深的积淀。3月份 拟发布的文心大模型或将代表我国大模型发展的最前沿水平。同时，百度搜索引擎、小度智能音箱、Apollo智能驾驶等业务，都为对话式AI 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 提供了天然落地场景，结合近期各行业的上百家头部企业相继宣布接入文心一言，我们认为其商业价值潜力较大，有望探索出AIGC在各行业应用的全新商业模式。 国家发改委提出壮大人工智能等战略性新兴产业：发改委发文再次强调数字经济，并将人工智能放在战略新兴产业的首位，显示了高层对人工智能的高度重视。同时，文章再次强调“推动短板产业补链”、“加快推进关键核心技术攻关”，显示发展信创产业的重要性。 行业估值低于历史中枢，行业关注度有所下降：上周日均交易额 1124.31亿元，交易活跃度上涨。从估值情况来看，SW计算机行业PE （TTM）已调整至44.28倍，低于2016年至今历史均值48.86倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：318只个股中，53只个股上涨，263只个股下跌，2只个股持平。上涨股票数占比16.67%。 投资建议：我们建议把握“大安全”和“数字化”两大机遇，具体推荐“大安全”主线下的信创和信息安全赛道，以及“数字化”主线下的产业数字化和数据要素赛道。其中产业数字化赛道具体推荐电力IT、医疗IT和证券IT三个细分板块。 风险因素：疫情反复风险、宏观经济复苏不及预期、财政支出恢复不及预期、相关产业政策落地不及预期、数据要素市场建设不及预期、行业竞争加剧。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 基金持仓环比大幅提升，信创加仓幅度居前科技巨头加速布局类ChatGPT产品，《质量强国建设纲要》支持工业软件发展 安全和发展并重，数字经济扬帆起航 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583228231 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:�景宜 电话：13277970182 邮箱：wangjy@wlzq.com.cn 正文目录 1行业热点事件及点评3 1.1人工智能：百度“文心一言”生态圈迅速扩张3 1.2人工智能：北京支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型3 1.3数字经济：国家发改委提出壮大人工智能等战略性新兴产业3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 2.6重点跟踪个股行情7 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持10 4投资建议11 5风险提示11 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6:申万计算机行业周成交额情况6 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9:上周重点跟踪个股行情7 图表10:上周计算机板块大宗交易情况7 图表11:未来三个月计算机板块限售解禁情况9 图表12:上周计算机板块股东增减持情况10 1行业热点事件及点评 1.1人工智能：百度“文心一言”生态圈迅速扩张 2月19日消息，近日在2023AI+工业互联网高峰论坛上，百度智能云宣布“文心一言”将通过百度智能云对外提供服务，率先在内容和信息相关的行业和场景落地。百度集团表示，“文心一言”是基于百度智能云技术打造出来的大模型，它将根本性地改变云市场的游戏规则，云服务将从数字时代跃迁到智能时代。目前已经有包括互联网、媒体、金融、保险、汽车、企业软件等行业的近300家头部企业宣布加入百度“文心一言”生态。根据百度Create大会的披露，文心大模型已发展至第三代，最大拥有2600亿个参数，并能够统一理解文本、图片、视频、结构化信息等，能够同时胜任语言理解与语言生成能力，整体效果处在互联网公司前列。（来源：科创板日报） 点评：百度是国内较早涉足AI领域的科技公司，经过多年的持续投入，在AI技术方面有较深的积淀。3月份拟发布的文心大模型或将代表我国大模型发展的最前沿水平。 同时，百度搜索引擎、小度智能音箱、Apollo智能驾驶等业务，都为对话式AI提供了天然落地场景，结合近期各行业的上百家头部企业相继宣布接入文心一言，我们认为其商业价值潜力较大，有望探索出AIGC在各行业应用的全新商业模式。 1.2人工智能：北京支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型 2月13日，在今日举行的北京人工智能产业创新发展大会上，北京市经济和信息化局发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》。据悉，截至2022年10月，北京拥有人工智能核心企业1048家，占我国人工智能企业总量的29%，位列全国第一。今年，北京将支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态。加强人工智能算力基础设施布局，加速人工智能基础数据供给。（来源：财联社） 点评：北京具有较好的人工智能产业基础，此次产业规划直接提出打造对标ChatGPT的大模型，后续或将出台一系列落地政策，加大对相关企业的支持力度，对于我国人工智能产业的发展将起到较好的拉动作用。头部企业对于大模型的投入或将得到一定的资金支持。同时，上游的算力和数据供给质量或将得到改善。 1.3数字经济：国家发改委提出壮大人工智能等战略性新兴产业 2月16日，国家发展改革委在《求是》杂志发布文章《努力推动经济实现质的有效提升和量的合理增长》。文章要求，壮大人工智能、生物制造、绿色低碳等战略性新兴产业。文章指出，要充分发挥我国拥有世界上最完整的产业体系和潜力最大的内需市场的优势，围绕推动短板产业补链、优势产业延链、传统产业升链、新兴产业建链，增强产业发展的接续性和竞争力，全面提升产业体系现代化水平。深入实施创新驱动发展战略，健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，加强科技基础能力建设，加快形成国家实验室体系，加快推进关键核心技术攻关。巩固新能源汽车等优势产业领先地位，壮大人工智能、生物制造、绿色低碳等战略性新兴产业。推动现代服务业同先进制造业、现代农业深度融合。加快发展数字经济，加快实施“东数西算”等重大工程，推动数字经济和实体经济深度融合发展。（人民网） 点评：发改委发文再次强调数字经济，并将人工智能放在战略新兴产业的首位，显示了高层对人工智能的高度重视。同时，文章再次强调“推动短板产业补链”、“加快推进关键核心技术攻关”，显示发展信创产业的重要性。 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业涨幅位列行业第19位。上周沪深300指数下跌1.75%，申万计算机行业下跌2.02%，低于指数0.27pct，在申万一级行业中排名19位。 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第1位。沪深300指数上涨4.21%，申万计算机上涨16.01%，领先于指数11.8pct。 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业涨幅最大的为计算机设备。计算机设备行业上涨0.54%，IT服务Ⅱ下跌3.27%，软件开发下跌2.55%。2023年累计来看，申万二级计算机设备行业上涨16.23%，IT服务Ⅱ上涨16.92%，软件开发上涨15.25%。 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已调整至44.28倍，低于2016年至今历史均值48.86倍，行业估值低于历史中枢水平。 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今） 90 80 70 60 50 4044.28 30 20 10 0 2016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012020-01-012021-01-012022-01-012023-01-01 PE(TTM)2016年至今平均PE 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周有所上升。上周5个交易日申万计算机行业成交额达 5621.53亿元，平均每日成交1124.31亿元，日均交易额较前一个交易周上涨8.68%。图表6:申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现集中，下跌股数较多。318只个股中，53只个股上涨，263只个股下跌，2只个股持平。上涨股票数占比16.67%。行业涨幅前�的公司分别为：锐明技术、海天瑞声、浪潮信息、万兴科技、拓维信息。跌幅前�的公司分别为：*ST深南、*ST蓝盾、古鳌科技、汉邦高科、铜牛信息。 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.6重点跟踪个股行情 序号 股票代码 股票名称 总市值（单位：亿元） 区间涨跌幅（%） 区间收盘价（单位：元） 1 600570.SH 恒生电子 835.43 -5.24 43.97 板块上涨，重点跟踪的10支个股有2支上涨，7支下跌，1支持平。图表9:上周重点跟踪个股行情 2 300059.SZ 东方财富 2,768.37 -4.64 20.95 3 000977.SZ 浪潮信息 534.40 22.97 36.51 4 603019.SH 中科曙光 407.29 4.39 27.82 5 002152.SZ 广电运通 259.51 -3.15 10.45 6 300348.SZ 长亮科技 86.61 -7.21 11.84 7 000555.SZ 神州信息 117.15 -2.30 11.91 8 600728.SH 佳都科技 134.28 -0.32 6.23 9 688288.SH 鸿泉物联 23.19 0.00 23.11 10 688083.SH 中望软件 178.55 -3.78 206.00 注：区间收盘价指上周最后一个交易日的收盘价，复权方式为前复权资料来源：iFind、万联证券研究所 3计算机行业公司情况和重要动态（公告） 3.1大宗交易 证券简称 交易区间 成交量（万股） 成交额(万元) 占流通盘比(%) 深信服 2023-02-13至2023-02-13 20.00 2,264.00 0.07 嘉和美康 2023-02-13至2023-02-13 40.00 1,387.20 0.40 中科星图 2023-02-13至2023-02-13 88.43 5,392.59 0.67 宇信