电力设备与新能源行业周报：欧洲通过“禁燃令”，光伏产业链价格持稳利好下游装机

新能源汽车及锂电池：欧洲通过了欧委会和欧洲理事会达成的《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，到2035年将二氧化碳排放量削减100%，届时新的化石燃料驱动的汽车将无法在欧盟27国销售，从2035年开始只授权销售纯电动汽车和氢燃料电池汽车。欧洲是中国新能源车出口的重要市场，2022年，新能源汽车出口量达到了62.9万辆，出口欧洲的新能源汽车占比达到49%，超过30万辆。禁燃令使得持续发力新能源电动车企业有了更激进且广阔的空间，极大利好中国新能源车整车出口及供应链各环节出口。国内整车企业中，比亚迪、上汽、长城等车企已经在欧洲市场有一定的品牌和渠道基础，有望进一步扩大旗下新车型在欧洲市场的影响力，同时通过国内外售价成本差异获得更大的盈利空间。动力电池方面，宁德时代、蜂巢能源、亿纬锂能、国轩高科等动力电池企业，纷纷在欧洲建厂。锂电材料方面，恩捷股份、当升科技、星源材质、天赐材料、新宙邦等企业也宣布将在欧洲建厂，更有利于对下游环节的就近渗透。 预计2023年新能源车出口仍将处于高速发展的阶段，看好新能源车产业链各环节出海企业。同时，考虑到此前欧盟的碳关税政策，国内出海企业全生命周期降碳势在必行，我们认为欧洲市场考验与机遇并存。 锂电池价格方面，本周三元材料价格进一步下跌，三元前驱体、负极材料价格整体持稳。人造石墨低端、中端、高端价格分别在2.5万元/吨、4.7 万元/吨、6.4万元/吨，价格环比上周保持稳定。六氟磷酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂、三元电解液价格分别为18.75万元/吨、4.65万元/吨、3.725万元/吨、5.8万元/吨，环比上周持平。锂电产业链自今年以来价格持续下降，本周稍有缓解。但长期来看，碳酸锂供应预计会由紧张转为明显过剩，新建石墨化产能释放，电解液市场材料产能也在加速释放，产业链整体供过于求，预计价格有进一步降低，从终端市场来看，有利于降低新能源汽车的制造成本，利好新能源车装车。 光伏：本周致密硅料均价230元/kg，环比上周持平；主流M10型号价格6.22元/片、G12型号价格8.2元/片，分别环比上周持平；单晶PERC182电池片、单晶PERC210电池片均报价1.13元/W，环比上周下跌0.01元； 单晶PERC组件182型号均价1.77元/W，210型号均价1.77元/W；玻璃3.2mm、2.0mm报价26.5、19.5元/平，环比持平。 光伏产业链阶段性企稳，硅料硅片停涨。根据InfoLink Consulting，本周多晶硅致密料均价为230元/KG，环比持平，硅料价格在连续两周跳涨后阶段性维稳。182mm硅片、210mm硅片现货均价同步持稳，分别为6.22元/片和8.2元/片，周环比持平。电池片成交价M10、G12尺寸均落在每瓦1.12-1.15元人民币的价格水平，均价为1.13元/W，较上周均有0.9%的降幅。硅料方面2月签单基本完成，少量补单价格保持稳定。预计硅料硅片涨价动力不足，随着一季度国内外项目运行，下游需求相对旺盛，上游环节价格将在下游需求的支持下在当前位置出现小幅波动，长期来看仍呈下行趋势。重点关注隆基、通威以及东方日升，关注明年上游供给紧缺的胶膜、坩埚环节，建议关注受益于新技术产业化超预期的上游设备、胶膜环节，推荐海优新材、福斯特、捷佳伟创。 工信部发布了2022年全国光伏制造行业运行情况，2022年我国光伏产业链各环节产量再创新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均超过55%。行业总产值突破1.4万亿元人民币。TOPCon电池初具量产规模，HJT电池量产速度加快，钙钛矿电池转换效率不断突破。展望2023年，下游装机需求推动叠加电池技术更新换代，政策面利好消纳，我们对光伏行业的高贝塔持续保持乐观。。 投资建议：恩捷股份、璞泰来、容百科技、新宙邦、德方纳米、亿纬锂能、欣旺达、隆基股份、捷佳伟创、金博股份、通威股份、福斯特、海优新材、东方日升、天宜上佳、横店东磁、亿晶光电。 风险提示：政策不及预期、新冠疫情反复、新能源汽车销量不及预期、行业竞争加剧、光伏装机不及预期、原材料价格继续大幅上涨等。 1.投资建议 新能源汽车：欧禁燃令利好新能源车出海锂电产业链部分价格阶段性持稳 欧洲通过了欧委会和欧洲理事会达成的《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，到2035年将二氧化碳排放量削减100%，届时新的化石燃料驱动的汽车将无法在欧盟27国销售，从2035年开始只授权销售纯电动汽车和氢燃料电池汽车。欧洲是中国新能源车出口的重要市场，2022年，新能源汽车出口量达到了62.9万辆，出口欧洲的新能源汽车占比达到49%，超过30万辆。禁燃令使得持续发力新能源电动车企业有了更激进且广阔的空间，极大利好中国新能源车整车出口及供应链各环节出口。国内整车企业中，比亚迪、上汽、长城等车企已经在欧洲市场有一定的品牌和渠道基础，有望进一步扩大旗下新车型在欧洲市场的影响力，同时通过国内外售价成本差异获得更大的盈利空间。动力电池方面，宁德时代、蜂巢能源、亿纬锂能、国轩高科等动力电池企业，纷纷在欧洲建厂。锂电材料方面，恩捷股份、当升科技、星源材质、天赐材料、新宙邦等企业也宣布将在欧洲建厂，更有利于对下游环节的就近渗透。预计2023年新能源车出口仍将处于高速发展的阶段，看好新能源车产业链各环节出海企业。同时，考虑到此前欧盟的碳关税政策，国内出海企业全生命周期降碳势在必行，我们认为欧洲市场考验与机遇并存。 锂电池价格方面，本周三元材料价格进一步下跌，三元前驱体、负极材料价格整体持稳。 人造石墨低端、中端、高端价格分别在2.5万元/吨、4.7万元/吨、6.4万元/吨，价格环比上周保持稳定。六氟磷酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂、三元电解液价格分别为18.75万元/吨、4.65万元/吨、3.725万元/吨、5.8万元/吨，环比上周持平。锂电产业链自今年以来价格持续下降，本周稍有缓解。但长期来看，碳酸锂供应预计会由紧张转为明显过剩，新建石墨化产能释放，电解液市场材料产能也在加速释放，产业链整体供过于求，预计价格有进一步降低，从终端市场来看，有利于降低新能源汽车的制造成本，利好新能源车装车。 推荐关注：恩捷股份、璞泰来、容百科技、新宙邦、德方纳米、科士达、亿纬锂能、欣旺达。 光伏：光伏产业链价格停涨光伏行业发展可期 本周致密硅料均价230元/kg，环比上周持平；主流M10型号价格6.22元/片、G12型号价格8.2元/片，分别环比上周持平；单晶PERC182电池片、单晶PERC210电池片均报价1.13元/W，环比上周下跌0.01元；单晶PERC组件182型号均价1.77元/W，210型号均价1.77元/W；玻璃3.2mm、2.0mm报价26.5、19.5元/平，环比持平。 光伏产业链阶段性企稳，硅料硅片停涨。根据InfoLinkConsulting，本周多晶硅致密料均价为230元/KG，环比持平，硅料价格在连续两周跳涨后阶段性维稳。182mm硅片、210mm硅片现货均价同步持稳，分别为6.22元/片和8.2元/片，周环比持平。电池片成交价M10、G12尺寸均落在每瓦1.12-1.15元人民币的价格水平，均价为1.13元/W，较上周均有0.9%的降幅。硅料方面2月签单基本完成，少量补单价格保持稳定。预计硅料硅片涨价动力不足，随着一季度国内外项目运行，下游需求相对旺盛，上游环节价格将在下游需求的支持下在当前位置出现小幅波动，长期来看仍呈下行趋势。重点关注隆基、通威以及东方日升，关注明年上游供给紧缺的胶膜、坩埚环节，建议关注受益于新技术产业化超预期的上游设备、胶膜环节，推荐海优新材、福斯特、捷佳伟创。 工信部发布了2022年全国光伏制造行业运行情况，2022年我国光伏产业链各环节产量再创新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均超过55%。行业总产值突破1.4万亿元人民币。TOPCon电池初具量产规模，HJT电池量产速度加快，钙钛矿电池转换效率不断突破。展望2023年，下游装机需求推动叠加电池技术更新换代，政策面利好消纳，我们对光伏行业的高贝塔持续保持乐观。 推荐关注：隆基股份、捷佳伟创、金博股份、通威股份、福斯特、海优新材、东方日升、天宜上佳、亿晶光电、横店东磁。 2.板块行情 本周电力设备（申万）指数收报9745.35点，本周下跌412.68点，跌幅为4.06%，处在各板块涨跌情况倒数第一，申万一级7个板块上涨，24个板块下跌。本周三大指数全部收跌，其中沪指收报3224.02点，全周下降36.65点，跌幅为1.12%；深成指收报11715.77点，全周下跌261.08点，跌幅为2.18%；创业板指收报2449.35点，全周下跌95.8点，跌幅为3.76%。 图1：申万行业涨跌幅情况（2023.2.13-2023.2.17） 本周电力设备指数下跌4.06%，同期上证指数、深证成指、创业板指数跌幅为1.12%、2.18%、3.76%。各细分板块本周走低，蓄电池及其他电池为唯一上涨板块，涨幅为0.83%。输变电设备、电网自动化设备、电工仪器仪表小幅下跌，与上周基本持平，跌幅分别为0.77%、1.10%、1.10%。风电设备、锂电池、光伏辅材领跌，跌幅分别为5.44%、5.39%、5.19%，光伏板块连续表现不佳。 表1：细分板块涨跌幅 相关个股标的中，宇通客车领涨，本周涨幅7.10%。雄韬股份、帝尔激光、捷佳伟创涨幅分别为5.28%、4.58%、4.53%；帝科股份、天顺风能、华自科技领跌，跌幅分别为13.18%、10.96%、10.91%。 图2：涨幅前十股票 图3：跌幅前十股票 3.行业新闻 第一电动：上海明确新建公共停车场的充电功能停车位占比要求 2月16日消息，上海市交通委员会、上海市发展和改革委员会、上海市道路运输局、上海市公安局、上海市消防救援总队联合印发了《上海市公共停车场（库）充电设施建设管理办法》（以下简称“《办法》”）的通知，聚焦打造“快充为主、慢充为辅、适度超前”的公共充电网，从停车场库充电桩配建、专用充电车位设置、日常管理、数据互联、监督管理等方面规范公共停车场（库）充电设施的建设和管理。具体来看，《办法》规定自4月1日起，至2028年3月31日，上海市新（改、扩）建的公共停车场（库）应当按照“一类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位15%、二类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位12%、三类地区具备充电功能的停车位不少于总停车位10%”的标准配建充电设施。 第一电动：欧盟批准禁燃，利好中国车企？ 当地时间2月14日，欧洲议会在斯特拉斯堡以340票赞成，279票反对以及21票弃权的投票结果，通过了欧委会和欧洲理事会达成的《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》。根据协议内容，到2035年欧盟市场上销售的每辆新车，必须实现碳排放减少量达100%。换而言之，这意味着任何带有内燃机，包括汽油、柴油等传统燃油车、HEV、PHEV以及48V轻混等需要加注燃油的新车都不被允许销售。 索比光伏网：定增150亿！中国能建大手笔投资光储风 中国能建(601868.SH)抛出大手笔定增，投向新能源领域。2月15日，中国能建公告，拟定增募资不超过150亿元，投建中能建哈密“光(热)储”多能互补一体化绿电示范项目、甘肃庆阳“东数西算”源网荷储一体化智慧零碳大数据产业园示范项目、中国能源建设集团浙江火电建设有限公司光热+光伏一体化项目、湖北应城300MW级压缩空气储能电站示范项目及乌兹别克斯坦巴什和赞克尔迪风电项目，剩余部分用于补充流动资金。公告显示，中能建哈密“光(热)储”多能互补一体化绿电示范项目总装机容量1500MW，其中光伏1350MW、储热型光热150MW，按照“光热+光伏”一体化模式开发建设，预计于2025年12月30日前建成投产。 索比光伏网：24.67%！无限光能钙钛矿太阳能电池创世界记