电力设备与新能源行业周报：新能源车配套设施利好，光伏主产业链价格回升

新能源汽车及锂电池：乘联会发布1月新能源乘用车市场预判，1月新能源乘用车厂商批发销量41万辆，环比12月约下降45%。新能源车国补退出叠加春节影响，1月新能源车表现环比大幅下跌，但同比持平，多省市政策强调2023年将延续新能源车购置税免征，我们认为新能源车全年销量将表现良好。同时，随着国家大力支持新能源车的消费，相关配套产业将充分利好。国新办就2022年商务工作及运行情况举行发布会，表示将继续稳定和扩大汽车消费，进一步优化新能源汽车使用环境。随着新能源乘用车渗透率的提升，相关建设具有刚需属性，比如为了避免新能源电动车跑长途时充不上电的问题，我们认为充电桩建设将于2023年处于加速期。持续看好新能源车板块和充电桩产业链。 随着动力电池的加速发展，锂电产业链上游扩产趋势明显，星源材质拟投资100亿建设隔膜生产基地，而隔膜目前尚未出现产能过剩的情况。同时，钠离子电池有望于2023年进入产业化元年，钠离子电池的隔膜用量超过锂电池，隔膜扩产大势所趋。锂电池价格方面，本周三元材料及三元前驱体较上周基本持平，负极材料和隔膜价格维稳。六氟磷酸锂较上周小幅下调，本周价格20.75万元/吨，环比上周下跌3.49%，磷酸铁锂、锰酸锂、三元电解液价格分别为4.85万元/吨、3.9万元/吨、5.95万元/吨，环比上周分别下降4.9%、2.5%、4.03%。上游材料价格稳中回落，下游需求旺盛。推荐关注优先切入储能赛道、一体化布局、成本优势显著的龙头企业，新技术落地领先的优质厂商。 光伏：本周致密硅料均价178元/kg，环比上周上涨28元/kg；主流M10型号价格4.8元/片、G12型号价格6.2元/片，分别环比上周上升0.37、0.42元/片；单晶PERC182电池片、单晶PERC210电池片均报价0.97元/W，环比上周上涨0.12元；单晶PERC组件182型号均价1.75元/W，210型号均价1.75元/W；玻璃3.2mm、2.0mm报价26.5、19.5元/平，环比持平。 光伏产业链全线调涨，硅料价格止跌大幅回升。根据InfoLink Consulting，本周多晶硅致密料均价为178元/KG，环比涨幅18.7%，硅料价格结束持续两个月的价格跳水，开始回调。182mm硅片、210mm硅片现货均价延续上周态势继续上涨，分别为4.8元/片和6.2元/片，周环比上升8.4%和7.3%。电池片成交均价M10、G12尺寸分别落在每瓦0.95-0.98元人民币、每瓦0.95-0.97元人民币的价格水平，较上周均有14.1%的涨幅。开年下游装机需求旺盛，带动全产业链价格上升。据北极星统计公开信息，去年12月至今，已有近10GW电站项目陆续开工。2023年预期国内光伏新增装机或达130GW，同比增长50%。硅片环节供应紧缺，但因硅料价格处于底部回升的波动状态，硅片厂商对于原材料的采购仍有观望心理。同时因为拉晶生产周期长，硅片产量爬坡较缓，短期内硅片仍会因为供需错配而维持价格涨势，电池片价格也将紧随硅片涨势上升。组件方面，本周组件价格环比持平，随着上中游价格回弹，组件价格有望跟涨。重点关注隆基、通威以及东方日升，关注明年上游供给紧缺的胶膜、坩埚环节，建议关注受益于新技术产业化超预期的上游设备、胶膜环节，推荐海优新材、福斯特、捷佳伟创。 投资建议：恩捷股份、璞泰来、容百科技、新宙邦、德方纳米、亿纬锂能、欣旺达、隆基股份、捷佳伟创、金博股份、通威股份、福斯特、海优新材、东方日升、硅宝科技。 风险提示：政策不及预期、新冠疫情反复、新能源汽车销量不及预期、行业竞争加剧、光伏装机不及预期、原材料价格继续大幅上涨等。 1.投资建议 新能源汽车：新能源车市回归常态化充电桩产业链利好 乘联会发布1月新能源乘用车市场预判，1月新能源乘用车厂商批发销量41万辆，环比12月约下降45%。新能源车国补退出叠加春节影响，1月新能源车表现环比大幅下跌，但同比持平，多省市政策强调2023年将延续新能源车购置税免征，我们认为新能源车全年销量将表现良好。同时，随着国家大力支持新能源车的消费，相关配套产业将充分利好。国新办就2022年商务工作及运行情况举行发布会，表示将继续稳定和扩大汽车消费，进一步优化新能源汽车使用环境。随着新能源乘用车渗透率的提升，相关建设具有刚需属性，比如为了避免新能源电动车跑长途时充不上电的问题，充电桩建设将于2023年处于加速期。持续看好新能源车板块和充电桩产业链。 随着动力电池的加速发展，锂电产业链上游扩产趋势明显，星源材质拟投资100亿建设隔膜生产基地，而隔膜目前尚未出现产能过剩的情况。同时，钠离子电池有望于2023年进入产业化元年，钠离子电池的隔膜用量超过锂电池，隔膜扩产大势所趋。锂电池价格方面，本周三元材料及三元前驱体较上周基本持平，负极材料和隔膜价格维稳。六氟磷酸锂较上周小幅下调，本周价格20.75万元/吨，环比上周下跌3.49%，磷酸铁锂、锰酸锂、三元电解液价格分别为4.85万元/吨、3.9万元/吨、5.95万元/吨，环比上周分别下降4.9%、2.5%、4.03%。上游材料价格稳中回落，下游需求旺盛。推荐关注优先切入储能赛道、一体化布局、成本优势显著的龙头企业，新技术落地领先的优质厂商。 推荐关注：恩捷股份、璞泰来、容百科技、新宙邦、德方纳米、科士达、亿纬锂能、欣旺达。 光伏：硅料价格停止跳水全产业链价格回升 本周致密硅料均价178元/kg，环比上周上涨28元/kg；主流M10型号价格4.8元/片、G12型号价格6.2元/片，分别环比上周上升0.37、0.42元/片；单晶PERC182电池片、单晶PERC210电池片均报价0.97元/W，环比上周上涨0.12元；单晶PERC组件182型号均价1.75元/W，210型号均价1.75元/W；玻璃3.2mm、2.0mm报价26.5、19.5元/平，环比持平。 光伏产业链全线调涨，硅料价格止跌大幅回升。根据InfoLinkConsulting，本周多晶硅致密料均价为178元/KG，环比涨幅18.7%，硅料价格结束持续两个月的价格跳水，开始回调。182mm硅片、210mm硅片现货均价延续上周态势继续上涨，分别为4.8元/片和6.2元/片，周环比上升8.4%和7.3%。电池片成交均价M10、G12尺寸分别落在每瓦0.95-0.98元人民币、每瓦0.95-0.97元人民币的价格水平，较上周均有14.1%的涨幅。开年下游装机需求旺盛，带动全产业链价格上升。据北极星统计公开信息，去年12月至今，已有近10GW电站项目陆续开工。2023年预期国内光伏新增装机或达130GW，同比增长50%。 硅片环节供应紧缺，但因硅料价格处于底部回升的波动状态，硅片厂商对于原材料的采购仍有观望心理。同时因为拉晶生产周期长，硅片产量爬坡较缓，短期内硅片仍会因为供需错配而维持价格涨势，电池片价格也将紧随硅片涨势上升。组件方面，本周组件价格环比持平，随着上中游价格回弹，组件价格有望跟涨。重点关注隆基、通威以及东方日升，关注明年上游供给紧缺的胶膜、坩埚环节，建议关注受益于新技术产业化超预期的上游设备、胶膜环节，推荐海优新材、福斯特、捷佳伟创。 推荐关注：隆基股份、捷佳伟创、金博股份、通威股份、福斯特、海优新材、东方日升、硅宝科技。 2.板块行情 本周电力设备（申万）指数收报10277.27点，本周上涨42.29点，涨幅为0.41%，处在各板块涨跌情况第十八，申万一级18个板块上涨，13个板块下跌。本周三大指数分别小幅涨跌，其中沪指收报3263.41点，全周下降1.41点，跌幅为0.04%；深成指收报12054.30点，全周上涨73.67点，涨幅为0.62%；创业板指收报2580.11点，全周下跌5.85点，跌幅为0.23%。 图1：申万行业涨跌幅情况（2023.1.30-2023.2.3） 本周电力设备指数上涨0.41%，同期上证指数、创业板指数跌幅为0.04%、0.23%，深证成指涨幅为0.62%。各细分板块走势分化，锂电专用设备以6.42%涨幅领涨，新能源汽车、电工仪器仪表、充电桩、风电设备、储能涨幅均超3%，分别为4.85%、3.73%、3.7%、3.11%、3.08%。光伏辅材、光伏设备领跌，跌幅分别为1.66%、1.48%，未能延续上周上涨行情。 表1：细分板块涨跌幅 相关个股标的中，京山轻机强势领涨，本周涨幅23.24%。中环海陆、振江股份、泰胜风能涨幅分别为19.03%、15.73%、15.36%，均超过15%；钧达股份、科华数据、天合光能、科士达领跌，跌幅分别为7.37%、7.07%、6.54%、6.14%。 图2：涨幅前十股票 图3：跌幅前十股票 3.行业新闻 第一电动：八部门：启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作 2月3日，工信部等八部门印发《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作》（以下简称《通知》）。所指公共领域车辆包括公务用车、城市公交、出租（包括巡游出租和网络预约出租汽车）、环卫、邮政快递、城市物流配送、机场等领域用车，试点期为2023—2025年。主要目标为：（1）车辆电动化水平大幅提高。试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。（2）充换电服务体系保障有力。新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到1：1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%，形成一批典型的综合能源服务示范站。（3）新技术新模式创新应用。 第一电动：浙江：目标到2025年新能源汽车年产量超120万辆 1月29日，浙江省发改委网站发布了《浙江省加快新能源汽车产业发展行动方案》。 方案中的主要目标部分指出，到2025年，浙江省产业集群化发展布局更加优化，产业规模和竞争力位居国内前列，新能源汽车年产量超120万辆，占全省汽车生产总量比重超过60%，新能源汽车产量占全国比重10%左右，关键零部件本地配套率显著提升；公共领域用车新能源比例国内领先，率先开展自动驾驶汽车规模化商业应用，充换电服务便利性显著提高；建设新能源汽车产业大脑，累计建设“未来工厂”20家，培育形成“十百千”创新型骨干企业梯队，产业数字化转型和绿色化发展走在全国前列。 索比光伏网：破纪录！风能和太阳能首次成欧盟最大电力来源 气候和能源智库Ember1月31日发布的最新分析报告显示，2022年欧盟风能和太阳能发电量首次超过天然气发电量。2022年欧盟约22%的电力来自风能和太阳能，创下历史新高。2021年，这一比例约为19%。根据Ember的数据，2022年天然气发电占欧盟电力结构的近20%，比2021年减少近一个百分点。欧盟国家2022年共有623太瓦时(TWh)的发电量来自风能和太阳能。 索比光伏网：150亿！阿特斯硅片+电池+组件业务签约扬州 在隆基绿能、晶澳科技、天合光能、晶科能源宣布扩产计划后，阿特斯集团也宣布了扩产计划。近日，阿特斯集团官网发布扩产信息，其控股子公司CSI Solar与扬州市政府签署一份投资协议，将分三个阶段在扬州清洁能源制造业园区进行产能扩建项目。阿特斯副总裁兼扬州基地总经理辛国军介绍，该项目分三期建设，第一期是14GW硅片和电池，第二期是10GW组件和配套材料，第三期是10GW电芯和储能系统，全产业链达成之后，年创收约600亿元。 北极星太阳能：TOP2！晶科能源22年出货超44GW N型出货超10GW 近日，根据晶科能源最新发布的数据，2022年全年，公司组件出货量超过44GW，其中N型组件出货超过10GW。据此前第三方机构整理的数据，晶科能源22年组件整体出货量位居全球第二。而在N型技术高端市场领域，晶科能源成为首家年出货突破10GW量级的组件企业，位居全球第一，遥遥领先行业。除了出货规模大幅增长，公司一体化产能规模也快速扩张，截至22年末达到硅片65GW、电池55GW、组件70GW。此外，公司拥有全球生产基地14个，员工超4万6千人。 北极