建材建筑周观点：打卡型复工和满负荷复工，“基”“房”有别

本周建材建筑行业呈现打卡型复工和满负荷复工的分化现象，其中房建资金更为紧缺，复工情况较差，而基建重点工程和资金面偏轻松的房建工程、零售家装环节则较为常见满负荷复工。本周复工跟踪显示，石油沥青装置开工率为29.7%，全国水泥市场价格环比+1.4%，长三角库容比-4pct至65.0%，华东地区库存-2.1pct至64.2%，混凝土产能利用率：环比提升1.54pct至3.07%，同比+1.25pct，深圳二手房（含自助）录得780套，环比增长40%，已超2022年周度录得量最高值，周内浮法玻璃产线冷修2条。建议关注地产链为主线的投资机会，重点关注消费建材一揽子组合，推荐伟星新材、东方雨虹、三棵树、北新建材、科顺股份、兔宝宝、蒙娜丽莎、坚朗五金、亚士创能等，2020年后上市龙头关注森鹰窗业、箭牌家居、王力安防，港股推荐中国联塑。玻璃方面，浮法玻璃价格相对稳定，库存天数约36.63天，光伏玻璃整体交投淡稳，活跃度一般，药用玻璃看好中硼硅拉管良率提升、中硼硅模制瓶需求增长，重点关注力诺特玻、山东药玻。玻纤方面，国内2400tex无碱缠绕直接纱全国均价4132.44元/吨，无碱池窑粗纱市场整体走货局部虽有好转，但多数厂产销仍偏低，周内厂家挺价意愿不减，局部实际成交存小幅灵活空间，电子布价格周内持平，7628电子布主流报价4.0-4.1元/米不等，重点推荐中国巨石、中材科技、长海股份、山东玻纤，关注宏和科技。建筑&基建板块，建议关注3个方面，“一带一路”沿线国家新老基建承建，对内关注实物工作量落地，以及涉房国企央企的融资需求，推荐苏博特、华新水泥、上峰水泥、海螺水泥等。

发现报告（www.fxbaogao.com）致力于打造国内最全的研报库，报告数量在业内遥遥领先。无论您需要什么行业的深度分析或公司财报，这里都能找到。我们的用户量非常大，深受广大投资者的喜爱。平台设计追求极简，操作方便，凭借先进的技术手段，助您从海量信息中快速提炼价值，让您的每一次决策都更加精准有力。