一站式精密智造龙头，重整旗鼓扬帆起航

领益智造是一家国内精密小件领先企业，通过打造精密智造一站式解决方案，业务已日臻完善。公司预告22年归母净利润达15-17亿元，同比增加27%到44 %，业绩拐点已现，重回稳增长通道。公司受益于智能终端繁荣持续拉动结构与功能件需求，受益大客户与产品应用领域拓展。此外，公司在汽车、光伏多赛道并行，协同效应赋能业务拓展。我们预测公司22-24年每股收益分别为0.22、0.30、0.38元，根据可比公司23年平均24倍PE估值水平，对应目标价7.20元，首次覆盖给予买入评级。