网易《逆水寒》推出国内首个游戏GPT，多家公司宣布接入百度“文心一言”

行情概览：本周（2.13-2.17）中信一级传媒板块下跌0.43%。传媒板块ChatGPT主题持续发酵，我们认为一方面以chatgpt为代表的新技术新方向将助力板块估值提升，另一方面板块各公司的现有业务今年都将迎来恢复，业绩有望实现低基数下的高增。我们继续维持年度策略观点，建议重点配置顺周期受益板块，同时积极参与新技术新方向带来的主题投资机会，我们认为板块政策端风险释放基本完成，处于估值底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时。 板块观点与推荐标的：1）游戏：板块估值处于历史底部，版号恢复发放各公司业绩有望重回高增轨道，建议重点关注【三七互娱、恺英网络、吉比特】，关注困境反转的【完美世界、游族网络、巨人网络】；2）疫情修复主线的【中信出版、华立科技、芒果超媒、三人行】等；3）ChatGPT及AIGC方向的【汤姆猫、昆仑万维、三六零、中文在线、神州泰岳】等；4）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 网易《逆水寒》手游实装国内首个游戏GPT，AI技术游戏应用再升级。2月15日，网易旗下开放世界武侠手游《逆水寒》宣布已实装国内首个游戏版GPT，采用与游戏机制深度融合的智能NPC系统，生成能与玩家自由对话并自主给出行为反馈的NPC。该系统使用了ChatGPT同源的底层AI技术，是国内类ChatGPT在游戏领域的首次应用。NPC的“无设定自由交互”带动游戏情节无限延展，推动游戏世界向高丰富度、完全开放的虚拟世界迈近一步。AIGC在游戏领域应用升级加速行业供给升维与需求扩充。GPT引入催生游戏玩法创新，游戏内容边界不断突破；AIGC模式使游戏产出效率实现跨越式提升，内容生态迎来高速成长； AI美工、AI配乐等技术降低游戏研发费用，实现成本端改善；玩家交互体验的优化与参与度的提升增强存量用户粘性并加速新用户拓张。 风语筑、华策影视、蓝色光标等多家上市公司宣布接入百度“文心一言”，加码AIGC赛道布局。文心一言（英文名：ERNIE Bot）是百度基于文心大模型技术推出的生成式对话产品。2月14日，风语筑宣布成为百度文心一言首批生态合作伙伴，将百度领先的智能对话技术成果应用在公司的数字化体验及元宇宙相关业务中；2月15日，华策影视宣布全面接入百度文心一言，将AIGC技术应用于内容创意、内容制作、内容宣发等影视生产全链路；2月15日，蓝色光标宣布接入百度文心一言能力，将在AIGC营销场景及其他商业化解决方案如蓝标智播、分身有术、MEME等产品的生产创造能力提升等方面进行应用。百度“文心一言”的生态合作伙伴不断增加，接入生态不断丰富，加码了AIGC赛道布局。 2022年中国游戏市场销售收入2659亿，海外地区及端游存在亮点。2022年，中国游戏市场销售收入2658.84亿元，同比下降10.33%；中国移动游戏市场销售收入1930.58亿元，同比下降14.40%；中国客户端游戏市场销售收入613.73亿元，同比增长4.38%；自主研发游戏海外市场销售收入173.46亿美元，同比下降3.70%；中国游戏用户规模6.64亿人，同比下降0.33%。海外地区及端游存在亮点：一是近三年来，自主研发游戏在美日韩欧之外地区收入占比不断增加。中东和非洲、拉丁美洲和东南亚的移动游戏市场分别增长11.1%、6.9%和5.1%；二是端游市场近三年的销售收入在行业整体不景气下逐年增长。原因或为端游用户的游玩习惯、付费习惯等相对稳定；端游市场抗风险能力更强。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险，疫情影响超预期风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（2.13-2.17）传媒板块下降0.43%。涨跌幅前三的板块分别是：食品饮料（1.58%）、石油石化（0.78%）、纺织服装（0.53%）；涨跌幅后三的板块分别是：电子设备新能源（-3.90%） 、电子（-3.35%） 、房地产（-3.25%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.2.13-2023.2.17） 本周板块涨幅前五：金科文化（31.5%）、凯撒文化（22.3%）、惠程科技（19.8%）冰川网络（19.6%）、因赛集团（17.4%）；本周板块跌幅前五：腾信股份（-13.3%）、全通教育（-10.2%） 、天地在线（-10.0%） 、ST嘉信（-8.2%）、当代文体（-8.1%）。 重点港股&中概股涨势分别为：泡泡玛特（-1.5%）、快手（1.0%）、猫眼娱乐（2.0%）、爱奇艺（-3.4%）、腾讯控股（-0.2%）、心动公司（3.0%）、网易-S（0.3%）、哔哩哔哩（5.2%）、阅文集团（0.6%）、腾讯音乐（2.1%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.2.13-2023.2.17） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.2.13-2023.2.17） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）游戏：板块估值处于历史底部，建议关注Pico及VR主线标的【恺英网络】及游戏核心标的【三七互娱、吉比特、完美世界】，关注底部有管理改善逻辑的【游族网络、巨人网络】；2）疫情修复主线的【中信出版、华立科技、芒果超媒、三人行】等；3）元宇宙及细分产业：AIGC方向的【视觉中国、昆仑万维、中文在线】等，VR方向的【锋尚文化、风语筑、城市传媒、力盛体育】等；4）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与疫情恢复进展相关的潮玩盲盒龙头 【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023.2.17） 2重点事件回顾 元宇宙/VRAR 【Opera跟进引入ChatGPT，侧边栏生成文章简短摘要】Opera宣布在其PC和移动浏览器中集成AIGC服务。具体来讲，与此前版本相比，新版Opera在侧边栏中添加了一个由ChatGPT驱动的工具，可以生成网页和文章的简短摘要。这项名为「shorten」的功能是Opera「将AI工具集成到浏览器计划」的一部分，类似于微软对Edge所做的事情。目前并不是所有人都可以使用「shorten」功能。Opera方面称，这项功能将很快在浏览器中正式推出。Opera还在开发其他AI功能，计划在侧边栏中添加流行的AIGC服务，从而增强用户的浏览体验。Opera即将推出的AI集成功能可以追踪浏览器记录，使用户直接访问互联网最受欢迎的平台，如TikTok、Telegram和WhatsApp。 （机器之心） 【Bigscreen Beyond头显解析：极致轻量化，显示部分仅127g】Beyond是一款5K级SteamVR头显，其特点是基于Micro OLED+Pancake，头显部分很轻薄，含面罩重量约170-185g（不含面罩127g）。与其他同类型配置的PC VR相比，它的又一大亮点是支持定制，比如面罩、IPD参数需要为每个用户量身定做。售价为999美元，预计从今年第三季度开始在美国发货，后续还将陆续在更多国家和地区上市。（青亭网） 【风语筑宣布接入百度文心一言，将AIGC能力引入公司数字化体验和元宇宙相关业务中】2月14日，上海风语筑文化科技股份有限公司宣布成为百度文心一言（英文名：ERNIE Bot）首批生态合作伙伴。风语筑将把百度领先的智能对话技术成果应用在公司的数字化体验及元宇宙相关业务中。在数字虚拟人业务场景，“文心一言”将提供能力支撑AI驱动数字人多模态交互识别感知和分析决策功能，风语筑将依托大模型算法算力支撑，为线上元宇宙空间里的数字人导览以及线下沉浸式场景中的VR/AR导览、对话交互等环节提供AI能力支撑，打造更有趣的互动交互体验，预期可以极大地促进公司设计、建模和数字内容生产的效率和效果，满足精准个性化偏好。（风语筑） 【蓝色光标宣布接入百度文心一言能力，AIGC赛道再加磅】2月15日，蓝色宇宙宣布成为百度文心一言（英文名：ERNIE Bot）首批生态合作伙伴。后续，蓝色光标将全面体验并接入文心一言的能力。接下来，蓝色宇宙将把百度领先的智能对话技术成果应用在AIGC营销场景，包括以「苏小妹」为代表的虚拟人驱动与实时对话能力升级，及其他商业化解决方案如蓝标智播、分身有术、MEME等产品的生产创造能力提升等。此举标志着蓝色宇宙优先获得领先AI技术的加持，也标志着对话式语言模型技术在国内AIGC场景的首次着陆。（蓝色光标） 【华策影视接入百度文心一言】2月15日，华策影视宣布成为百度文心一言（英文名：ERNIE Bot）首批生态合作伙伴，将优先内测体验并接入文心一言的全面能力，双方共同探索将AIGC（AI-Generated Content人工智能自主生成内容）技术应用于内容创意、内容制作、内容宣发等影视生产全链路。后续，双方也将围绕影视生态展开更深入的合作，助力影视传媒行业的智能化转型升级。（华策影视） 【掌阅科技宣布接入百度文心一言，探索AIGC在阅读领域的创新应用】2月15日，掌阅科技股份有限公司宣布将接入百度文心一言，成为其首批先行体验官。公司将体验文心一言的全面能力，探索提升公司内容创作效率、降低内容创作成本的有效路径，利用公司丰富内容版权资源、创作者生态和海量用户资源等优势，持续创新人工智能与阅读行业相结合的行之有效的产品形态和商业模式。（掌阅科技） 【深化AIGC赛道布局，浙文互联宣布接入百度文心一言】2月15日，浙文互联集团宣布成为百度文心一言（ERNIE Bot）首批生态合作伙伴。双方携手共同探索将AIGC（人工智能内容生成技术）应用于数字内容生产，为品牌营销、精准营销等广泛营销领域及面向未来的数字文化构建，提供强有力技术支撑。凭借浙文互联业界领先的元宇宙技术、数字营销行业经验与百度先进的AI技术不断赋能，集团数字文化生态建设步伐将得到全面加速。（浙文互联） 长视频/短视频 【《流浪地球2》众筹1.2亿后，《满江红》周边为何反被骂下架？】1月22日《流浪地球2》在上线当天，赛凡科幻空间、52TOYS、徐工集团当日均在淘宝“造点新货”众筹平台。原本预计截止时间为2月23日，赛凡科幻空间，仅用了10天，就提前售罄了众筹商品，筹得1.2亿元，创下来国内影视IP众筹史的最高点。《流浪地球2》的成功让业内看到了影视IP周边商业化的潜力，但过于心急，导致前期规划和对市场的预判不足，反而容易画虎不成反类犬。2月13日晚，摩点众筹网站以及摩点官方微博上发布“电影《满江红》官方授权周边衍生品”项目，很快有人发现，众筹的“令”牌香薰扩香石，是影片中亲自赐给张大查案的信物，有网友质疑，这是在售卖秦桧的周边。 而“红了樱桃”创意沙漏的造型则像极了岳飞冤死的“风波亭”，甚至在解锁福利中，竟然有萌版秦桧的书签。被网友质疑后，2月14日，设计方宣布“因产品设计和创意初衷与部分网友理解存在偏差”，决定下架该活动。（娱乐独角兽） 游戏 【2023年1月成功出海的中国手游】2023年1月，三七互娱旗下末日题材消除手游《Puzzles & Survival》海外收入依旧稳固，排名进一步提升2位至收入榜第2名。根据Sensor Tower商店情报数据，截止2023年1月底，《Puzzles & Survival》海外累计收入已突破10亿美元，其中日本和美国分别贡献了40%和36%的海外总收入。1月3日，Obsidian Games旗下放置RPG新游《马赛克英雄-送1024抽》繁体版正式登陆海外市场，凭借其独特的像素风格、丰富的玩法和福利运营机制，该游戏上线首日即登顶中国台港澳市场iPhone手游下载榜，跻身本期海外收入增长榜第2名。Wonder Group旗下超休闲解谜手游《Save the Doge》，本期海外下载量环比提升38%，排名上升7位至下载榜第4名。（SensorTower） 【近3年最热闹的产业大会落幕，但游戏积极的变化已经频现】2022年度游戏产业年会报名人数有2700人之多，行业复苏有望。从大会主题、论坛议程设置中，