聚焦反垄断工作会议：数字经济监管双周观察

聚焦反垄断工作会议：数字经济监管双周观察20230213 研究结论 2月9日，全国市场监管系统反垄断工作会议暨民生领域反垄断执法专项行动部署会在山东省青岛市举行。会议总结2022年和过去5年反垄断工作，谋划今后一个时期反垄断工作思路，明确2023年重点任务，部署民生领域反垄断执法专项行动。 从成果回顾来看，会议指出，2022年是反垄断和公平竞争政策实施迈向更高水平的一年，反垄断法律制度体系更加完善，重点领域反垄断监管执法持续加强，经营者 集中审查提质增效，破除地方保护和市场分割有力有效，公平竞争文化建设多措并举，反垄断监管执法能力持续提升。根据会议提供的数据，2022年全国依法办结各类垄断案件187件，罚没金额7.84亿元；审结经营者集中案794件，附条件批准5 件；《反垄断法》完成颁布15年来首次修改。而对比2021年，该年全国查处垄断案 件176件，罚没金额235.86亿元；审结经营者集中案件727件，附条件批准4件、 禁止1件。其中，去年和前年罚没金额的差距主要在于针对阿里巴巴、美团等互联网巨头的处罚（2021年分别罚款182.28亿元、34.42亿元），但案件数量说明，2022年相关工作的落地是有增无减的。 反垄断相关工作与全国层面上建设统一大市场、提升市场竞争活力等目标相一致。本次会议指出，今年要重点做好五方面工作：一是锚定一个大市场目标，着力破除 地方保护和行政性垄断；二是服务质量强国和知识产权强国建设，着力提升市场竞争活力和质量；三是强化法治监管、信用监管、智慧监管保障，着力提高反垄断监管执法效能；四是守好发展安全底线，着力增强国内国际两个市场两种资源联动效应；五是构建多元共治格局，着力强化公平竞争治理整体合力。而去年的重点则聚焦提高反垄断法治化水平、提振市场预期和信心、稳定宏观经济和保障民生福祉、 推进现代化监管体系建设、塑造我国竞争新优势。可见打破地方保护和行政性垄 断、保护知识产权、数据安全与海内外资源联动可能是今年的边际增量。值得注意的是，会议还强调，要深刻理解公正监管就是公共服务；竞争政策就是发展政策；垄断阻碍经济发展，反垄断促进经济发展。要更加找准促进宏观经济发展的切入 点；更加深入认识和尊重市场规律；更加注重推动资本健康有序发展的制度供给；更加强化竞争治理的系统观念；更加开阔全球化视野，不断增强把握大势、服务大 局的能力水平，这一表态意味着反垄断进一步成为稳定经济增长任务的一部分。 从召开时间来看，今年比去年更早：2022年全国市场监管系统反垄断工作会议在去年3月17日以视频形式召开。而从主题来看，今年较去年新增一个议题，即“部署民生领域反垄断执法专项行动”，预计这会成为2023年反垄断领域的重要主线。会 议强调，强化民生领域反垄断监管执法事关市场主体发展环境和人民群众切身利益，具有重要的宏观效应和社会影响。要牢固树立“监管为民”核心理念，准确把握民生领域反垄断执法专项行动重点任务，切实加大工作力度、强化组织领导，将 专项行动抓紧抓实抓出成效。民生始终是反垄断重点领域，早在2021年7月国办印 发全国深化“放管服”改革着力培育和激发市场主体活力电视电话会议重点任务分工方案，其中就提出围绕医药、公用事业、建材、教育培训等重点民生领域开展反垄断执法，切实维护市场公平竞争秩序。相关案例也已经有所演绎，如医疗领域， 东北制药因违反《中华人民共和国反垄断法》被处以罚款1.33亿元，根据告知书， 其于2018年11月至2019年6月期间滥用在中国左卡尼汀原料药市场的支配地位，实施了以不公平的高价销售左卡尼汀原料药行为；又如在教育领域，因与加盟商达成固定课程价格的垄断协议，芝麻街英语中国代理商——北京凯瑞联盟教育科技有 宏观经济|动态跟踪 报告发布日期2023年02月16日 陈至奕021-63325888*6044 chenzhiyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519090001 孙金霞021-63325888*7590 sunjinxia@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515070001 陈玮chenwei3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522080003 孙国翔sunguoxiang@orientsec.com.cn 限公司曾被罚94.24万元。 风险提示 互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的风险事件。 聚焦数字经济监管：双周观察 （20230130） 聚焦数字经济监管：双周观察 （20230116） 聚焦数字经济监管：双周观察 （20230103） 2023-01-31 2023-01-18 2023-01-06 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 国内部分 1月30日，据河北政府网消息，河北省人民政府办公厅近日印发《加快建设数字河北行动方案（2023-2027年）》，要求把数字河北建设作为推进高质量发展的基础性先导性工程，组织实施6个专项行动、20项重点工程，推动数字技术与实体经济深度融合。到2023年，数字经济核心产业增加值达到1400亿元，数字经济占GDP比重达到36%；到2025年，数字经济核心产业增加值达到2500亿元，数字经济占GDP比重达到40%；到2027年，河北省数字经济迈入全面扩展期，核心产业增加值达到3300亿元，数字经济占GDP比重达到42%以上。 1月30日，据河南省发展改革委，《2023年河南省数字经济发展工作方案》近日印发，从工作思路、发展目标、重点工作、组织保障等方面明确数字经济发展“路线图”，加快建设数字强省。 1月31日，广东一名用户因限制投屏将爱奇艺告上法庭，北京市互联网法院已于近日立案。该用户表示，不要求民事赔偿，只要求爱奇艺在会员期限内，不得以任何方式限制投屏清晰度。 山东省于2月3日发布《山东省数字政府建设实施方案》。《实施方案》提出，坚持系统观念、改革创新、数据赋能、惠民便民、整体协同、安全可控，运用数字技术对政务服务模式、机关运行流程、政府治理范式进行全方位、系统性重塑，推动实现政府决策科学精准、公共服务普惠均衡、社会治理精细智慧、政务运行协同顺畅，全面打造整体高效的数字政府，为建设新时代现代化强省提供强有力支撑。 2月9日，全国市场监管系统反垄断工作会议暨民生领域反垄断执法专项行动部署会在山东省青岛市举行。会议总结2022年和过去5年反垄断工作，谋划今后一个时期反垄断工作思路，明确2023年重点任务，部署民生领域反垄断执法专项行动。 2月10日，以“数字技术助力金融服务安全有温度”为主题的中国数字金融合作论坛2023新春峰会在京召开。大会围绕各行业数字化转型发展任务对数字金融服务的新要求，以及对金融科技提升金融服务效率的认识展开讨论，为助推中国数字经济高质量发展建言献策。 2月10日，杭州市召开全市平台经济健康高质量发展座谈会。在数十家平台企业参加的座谈会上，不仅解读了“杭州市关于促进平台经济健康高质量发展”若干政策内容，相关部门还回应了平台企业的需求和建议，传递切实服务市场主体发展的坚定信号。 国际部分 据韩国《中央日报》9日报道，韩国个人信息保护委员会决定，对违反《个人信息保护法》的Meta下达纠正命令、罚款660万韩元并要求其采取公开消息等整改措施。此前，Meta用户若拒绝授权公司使用本人在其他网站浏览的情况等“轨迹信息”，就无法继续使用Facebook和Instagram。 风险提示 互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的风险事件。 分析师申明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。 投资评级和相关定义 报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准； 公司投资评级的量化标准 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上；增持：相对强于市场基准指数收益率5%～15%； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级——由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该股票的研究状况，未给予投资评级相关信息。 暂停评级——根据监管制度及本公司相关规定，研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形；亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级；分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级、盈利预测及目标价格等信息不再有效。 行业投资评级的量化标准： 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；看淡：相对于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级：由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该行业的研究状况，未给予投资评级等相关信息。 暂停评级：由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级；分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效。 免责声明 本证券研究报告（以下简称“本报告”）由东方证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的证券研究报告之外，绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面协议授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 经本公司事先书面协议授权刊载或转发的，被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得