聚焦数字经济监管：双周观察

聚焦数字经济监管：双周观察 （20230103） 研究结论 12月21日，第十五批海南自由贸易港制度（集成）创新案例发布，本次共发布6项制度（集成）创新成果。截至目前，海南已累计推出15批134项制度创新案例，其中8项被国务院向全国复制推广，6项得到国务院大督查全国通报表扬，22项得到中央部委采纳。而在本次新增的案例中，有一项是“数据产品化交易模式”，根据“海南自由贸易港”公众号对此的介绍，这一模式旨在搭建全省统一的数据开发利用创新平台、数据要素流通交易市场与大数据产业孵化平台，打造“线上+线下”融合发展新模式，实现轻松选购的服务体验。 2021年12月28日，海南省数据产品超市正式上线。根据海南省大数据管理局，其主要特点包括： （1）制度先行，印发的《海南省公共数据产品开发利用暂行管理办法》是全国首个省级专门规范公共数据产品开发和数据产品交易的规章制度； （2）“政府+市场”双轮驱动——以招标的方式公开选拔企业，以“建设+运营+移交”的市场化方式构建了海南省数据产品超市，2021年9月中国电信股份有限公司中标获得海南省数据产品超市特许期内的独家运营权。特许期届满后，合作方将数据产品超市的资产及运营权无偿移交海南省大数据管理局，从而实现政府安全监 管与市场运营活力的兼顾； （3）模式创新，数据产品超市交易的不是原始数据，而是对数据进行加工处理后的数据产品，有效避开原始数据权属方面的争议； （4）信息资源高效整合，建设了“一张电子政务外网、一个政府数据中心、一朵政务云、一个政务中台、一个数据共享平台、一个数据开放平台、一条区块链”的“七个一”信息化能力底座，避免了重复建设和资源浪费； （5）前店后厂，服务商可将开发好的数据产品在超市上架展示，购买方在超市中按需择优选购产品，在线完成交易，实现轻松选购的服务体验； （6）安全加持，确保数据在采集、传输、存储、处理、交换、销毁等环节实现数据开放利用的全生命周期安全监管； （7）采取场景化应用方式，推动公共数据资源的有效开发利用，如疫情中使用的“海南健康易通”（防疫相关的核酸检测数据、医疗接种数据、行程码数据共享，现场终端人脸识别功能和测体温功能软硬件相结合）和服务于企业招聘的“诚信简历”（企业得到授权后能够快速对应聘者投递的简历进行真实性核验）。 以此为支撑，海南省数据产品超市的交易额从最开始的235万元，增长至如今的7388万元，根据官网最新数据，目前参与的企业达到485家，数据产品803个，热门产品包括智慧金融（客户精准营销、信贷风险评估）、舆情洞察（舆情动态监测、危机信息预警、热点事件分析）、卫星遥感（高精数据、智能分析）等等。 研究以海南为代表的区域数据要素市场，有利于展望数据产业发展壮大后的行业生态，近期国家发展和改革委员会在《求是》发表题为《加快构建中国特色数据基础制度体系促进全体人民共享数字经济发展红利》的文章，其中重点提到要素市场的构建：将聚焦当前数据交易市场建设现状与问题，统筹构建数据交易场所，重点要 完善功能定位、探索发展模式、优化运行机制，坚持场内集中交易与场外分散交易相结合，形成多层次、多元化的市场交易体系。海南数据产品超市“政府+市场”的建立方式、对公共数据资源的整合、全生命周期安全监管等特点或将成为未来各地或全国性数据要素市场可参考的经验。 风险提示 互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的风 宏观经济|动态跟踪 报告发布日期2023年01月06日 陈至奕021-63325888*6044 chenzhiyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519090001 孙金霞021-63325888*7590 sunjinxia@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515070001 陈玮chenwei3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522080003 孙国翔sunguoxiang@orientsec.com.cn 险事件。 聚焦数字经济监管：双周观察 （20221219） 2022-12-27 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 国内部分 12月19日，《中共中央国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》正式对外发布，这一文件系今年6月22日中央全面深化改革委员会第二十六次会议审议通过。 海南自由贸易港第十五批制度（集成）创新案例新闻发布会12月21日在海口举行，6项制度集成创新成果中包括数据产品化交易模式。和其他省市的大数据交易所相比，海南省数据产品超市的主要特点体现在“全国率先探索”的几个方面：第一，率先探索数据的“产品化”确权模式；第二，将“简单的公共数据开放”转变为“引进社会企业，积极参与开发数据产品，再对外提供数据服务”的模式；第三，率先建成“前店后厂”的数据产品生产服务体系；第四，率先探索公共数据资源“政府+市场”的授权运营模式；第五，率先创建了涵盖数据要素流通全生命周期管理的规则管理体系。 12月26日，市场监管总局依法作出行政处罚决定，责令知网停止违法行为，并处以其2021年中国境内销售额17.52亿元5%的罚款，计8760万元。同时，坚持依法规范和促进发展并重，监督知网全面落实整改措施、消除违法行为后果，要求知网围绕解除独家合作、减轻用户负担、加强内部合规管理等方面进行全面整改，促进行业规范健康创新发展。 12月27日，工信部公开征求对《工业和信息化部关于进一步提升移动互联网应用服务能力的通知（征求意见稿）》的意见。《征求意见稿》对安装卸载行为、优化服务体验、加强个人信息保护以及响应用户诉求等方面做出了相关规范。 12月28日，为落实《工业节能诊断服务行动计划》，进一步规范工业节能诊断服务标准和要求，提高工业节能诊断服务水平，工信部发布了《数据中心节能诊断服务指南（2022年版）》。《指南》描述了数据中心节能诊断的服务程序、方法和基本要求等内容，适用于指导开展节能诊断服务的机构。 国际部分 当地时间12月19日，欧盟委员会初步认定，美国社交平台脸书的母公司Meta在整个欧洲的个人社交网络市场以及社交媒体在线广告市场中占据主导地位，而该公司将其在线分类广告服务与其社交网络挂钩，从而排挤对手。该公司还涉嫌单方面对在脸书或照片墙上投放广告的竞争性在线分类广告服务施加不公平的交易条件。 美国联邦贸易委员会（FTC）和游戏公司EpicGames当地时间12月19日表示，EpicGames将支付5.2亿美元，以了结FTC对其非法收集儿童个人信息并诱骗人们购物的指控。根据EpicGames和FTC达成的最新和解协议，EpicGames因违反儿童隐私法（COPPA）将支付创纪录的2.75亿美元罚款，并将取消侵犯隐私的默认设置。FTC表示，EpicGames还将支付2.45亿美元退款，以退还被所谓的“黑暗模式”欺骗而进行游戏内支付购买商品的消费者。 12月21日消息，据国外媒体报道，亚马逊同意与欧盟监管机构达成和解，将对其商业行为做出重大改变，避免数百亿美元高额罚金。据悉，和解协议将要求亚马逊允许竞争对手平等地获得其网站上的空间；此外公司还将被禁止使用与独立商家有关的“非公开数据”。 风险提示 互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的风险事件； 分析师申明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。 投资评级和相关定义 报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准； 公司投资评级的量化标准 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上；增持：相对强于市场基准指数收益率5%～15%； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级——由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该股票的研究状况，未给予投资评级相关信息。 暂停评级——根据监管制度及本公司相关规定，研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形；亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级；分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级、盈利预测及目标价格等信息不再有效。 行业投资评级的量化标准： 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；看淡：相对于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级：由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该行业的研究状况，未给予投资评级等相关信息。 暂停评级：由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级；分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效。 免责声明 本证券研究报告（以下简称“本报告”）由东方证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的证券研究报告之外，绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面协议授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 经本公司事先书面协议授权刊载或转发的，被授权机构承担相关刊载或者转发责任。不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 提示客户及公众投资者慎重使用未经授权刊载或者转发的本公司证券研究报告，慎重使用公众媒体刊载的证券研究报告。 东方证券研究所地址：上海市中山南路318号东方国际金