聚焦数字经济监管：双周观察

聚焦数字经济监管：双周观察 （20221010） 陈至奕 021-63325888*6044chenzhiyi@orientsec.com.cn 研究结论 执业证书编号：S0860519090001 9月30日，广州数据交易所揭牌仪式在广州市南沙区举行，标志着广东省级数据交 孙金霞 021-63325888*7590 易机构正式成立，这也是数据要素市场化配置改革的又一个地区案例。 这一做法并非首次。早在2015年贵阳大数据交易所就已经正式挂牌运营，这也是我国首家大数据交易所。发布仪式现场，有六家数据商代表签约，协议金额超过6000万元；平台升级上线一个多月内，已集聚数据商213家、上架产品283个、交易59 笔、交易额达4095万元，体现出了各方参与其中的积极性。 近期各地数据交易所的成立有所升温：9月16日苏州市大数据集团有限公司、苏州大数据交易所揭牌，9月29日上海数据集团有限公司正式成立和运行，9月30日广 州数据交易所揭牌，都承载着类似的功能。以上海数据集团有限公司为例：（1）这是一家以数据为核心业务的具有功能保障属性的市场竞争类国企；（2）上海市政府已正式授权数据集团开展公共数据运营业务，推动数据集团以公共数据为牵引，加快实现公共数据、行业数据、社会数据资源的整合与布局；（3）根据媒体公开信息，集团将对国企数据资源进行重组，年底前将有第一批5家企业整合到上海数据集团。综合以上信息来看，该企业将在上海数据要素市场化的过程中担当重要的角色。 高度重视数据的安全、合规。根据广东省政务服务数据管理局消息，广州数据交易所坚持“无场景不登记、无登记不交易、无合规不上架”的原则合规登记，基于 “无场景不交易”的要求规范入场，落实数据“可用不可见、可控可计量”以及“数据不出域”的安全保障。这些做法体现出了对数据安全、信息保护的强调，也是建立数据流动交易机制、成立官方背景数据交易所的重要目的。 交易标的所处行业相当多元。根据揭牌仪式上透露的信息，在广州数据交易所已申请挂牌及入场的交易标的涉及人工智能、智能交通、智能制造、智慧金融、商贸服务、医疗健康、数据治理等多个领域。 此外广东省还首创“数据经纪人”这一角色——经纪人企业熟悉上下游合作伙伴的需求，因此有望成为数据供需匹配的“撮合者”，从而促成项目落地。首批经纪人在海珠区（广东省“数据经纪人”试点区）产生，其职责在于受托行权（数据拥有者 可以授权数据经纪人行使权力）、风险控制（在数据流通交易过程中起到中介担保作用）、价值挖掘（挖掘数据要素价值，充当数据价值发现者）。以首批“经纪人”之一广东电网能源投资有限公司为例，其将从“电力看制造”“智能制造数据服务”“产业诊断分析服务”三个应用场景着手，利用电力数据解读产业、行业机遇，服务于其他企业。 2020年4月《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》正式发布，其中提出要加快培育数据要素市场，这也是数据首次与土地、人力、资本、技术并列 成为生产要素。在互联网助力实体经济降本增效、转型升级的背景下，数据要素对经济各个部门的赋能效应已经越来越难以忽略。而数据要从资源转为资产，关键一步就在于交易，各个省份数据交易所的成立有望促进数据资源开发利用，激发数据要素助力经济社会高质量发展与数字化转型。 宏观经济|动态跟踪 报告发布日期2022年10月14日 sunjinxia@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515070001 陈玮chenwei3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522080003 孙国翔sunguoxiang@orientsec.com.cn 风险提示 互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的风险事件； 互联网企业监管引发青年就业压力进一步加大。 聚焦数字经济监管：双周观察 （20220919） 聚焦数字经济监管：双周观察 （20220905） 2022-09-20 2022-09-05 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 国内部分 9月18日，2022世界智能网联汽车大会网络与数据安全峰会上，北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室常务副主任捷菲发布《北京市高级别自动驾驶示范区数据分类分级白皮书》。这是国内首个自动驾驶示范区数据分类分级白皮书，填补了国内在该领域的空白。 近日甘肃省政府印发《关于支持全国一体化算力网络国家枢纽节点（甘肃）建设运营的若干措施》（8月28日印发，9月20日公布），从要素供给、人才支撑、资金支持、服务保障、监管机制5方面拟定40条政策，对全国一体化算力网络国家枢纽节点（甘肃）建设予以支持，以支撑全省数字经济健康发展。 截至2022年9月28日，国家市场监管总局官网披露四份反垄断法配套法规公开征求意见的反馈情况，合计收到339条建议。在此之前，为贯彻落实修改后的《反垄断法》，完善反垄断监管规则，提升反垄断执法效能，市场监管总局于2022年6月27日至7月27日，就5份部门规章和1份行政法规向社会公开征求意见。 9月30日，广州数据交易所揭牌仪式在广州市南沙区举行，标志着广东省级数据交易机构的正式成立。当日，首批数据经纪人、数商企业签约进场，在广州数据交易所已申请挂牌的交易标的超300个，进场交易标的超200个，涉及金融、交通、建筑、信息等多个行业，达成交易额累计超1.55亿元。 《互联网弹窗信息推送服务管理规定》自2022年9月30日起施行。这一规定紧盯弹窗新闻信息推送、弹窗信息内容导向、弹窗广告等重点环节，着力解决利用弹窗违规推送新闻信息、弹窗广告标识不明显、广告无法一键关闭、恶意炒作娱乐八卦、推送频次过多过滥、推送信息内容比例不合理、诱导用户点击实施流量造假等问题。 交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室9月30日对满帮集团、货拉拉、滴滴货运、快狗打车4家互联网道路货运平台公司进行约谈。约谈指出，近期通过网民留言、群众来电来信等渠道发现，部分平台公司依然存在多重收费、压价竞争、拖欠货车司机运费等问题，损害了货车司机合法权益。同时，为落实好近期国务院常务会议精神，切实保持运输价格相对稳定，对4家平台公司提出了相关要求。 国际部分 印尼国会全体会议20日审议通过了该国《个人数据保护法》，该法草案自2016年以来经过了详细讨论和审议，最终获通过的法律共16章76条，比该国政府最初提交的草案增加了4条。新通过的该法对个人数据的类型、数据主体的权利、数据的处理、数据处理者和控制者的义务、数据的传输，以及个人数据的使用、对违法者处罚等都做了明确规定。 9月20日早间消息，以纽约州为首的美国多州周一向联邦上诉法院提出，应该恢复对Meta平台公司提起的反垄断诉讼，因为该公司的行为造成了持续的损害，称下级法院认定他们等了太久才提起诉讼是错误的。该组织由46个州、关岛和哥伦比亚特区组成，阿拉巴马州、乔治亚州、南卡罗来纳州和南达科他州等没有参与其中。 据路透社悉尼9月23日报道，澳大利亚第二大电信公司、新加坡电信有限公司旗下的奥普图斯通信公司（Optus）表示，它将联系多达1000万名客户（相当于澳大利亚40%的人口），他们的个人信息在一次“复杂的”黑客攻击中被窃取，不过该公司说，企业客户的信息没有外泄。 9月26日，根据ICO消息，社交媒体应用程序TikTok可能面临2700万英镑的罚款，因其违反英国涉及儿童隐私的数据保护法长达两年时间。 （因国庆假期，本次发布的双周报包含三周动态） 风险提示 互联网企业在数据跨境传输、个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的风险事件； 互联网企业监管引发青年就业压力进一步加大。 分析师申明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去、现在及将来，均与其在本研究报告中所表述的具体建议或观点无任何直接或间接的关系。 投资评级和相关定义 报告发布日后的12个月内的公司的涨跌幅相对同期的上证指数/深证成指的涨跌幅为基准； 公司投资评级的量化标准 买入：相对强于市场基准指数收益率15%以上；增持：相对强于市场基准指数收益率5%～15%； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；减持：相对弱于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级——由于在报告发出之时该股票不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该股票的研究状况，未给予投资评级相关信息。 暂停评级——根据监管制度及本公司相关规定，研究报告发布之时该投资对象可能与本公司存在潜在的利益冲突情形；亦或是研究报告发布当时该股票的价值和价格分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确投资评级；分析师在上述情况下暂停对该股票给予投资评级等信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该股票的投资评级、盈利预测及目标价格等信息不再有效。 行业投资评级的量化标准： 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上； 中性：相对于市场基准指数收益率在-5%～+5%之间波动；看淡：相对于市场基准指数收益率在-5%以下。 未评级：由于在报告发出之时该行业不在本公司研究覆盖范围内，分析师基于当时对该行业的研究状况，未给予投资评级等相关信息。 暂停评级：由于研究报告发布当时该行业的投资价值分析存在重大不确定性，缺乏足够的研究依据支持分析师给出明确行业投资评级；分析师在上述情况下暂停对该行业给予投资评级信息，投资者需要注意在此报告发布之前曾给予该行业的投资评级信息不再有效。 免责声明 本证券研究报告（以下简称“本报告”）由东方证券股份有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。 本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告的全体接收人应当采取必要措施防止本报告被转发给他人。 本报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的证券研究报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的证券研究报告之外，绝大多数证券研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。 本报告中提及的投资价格和价值以及这些投资带来的收入可能会波动。过去的表现并不代表未来的表现，未来的回报也无法保证，投资者可能会损失本金。外汇汇率波动有可能对某些投资的价值或价格或来自这一投资的收入产生不良影响。那些涉及期货、期权及其它衍生工具的交易，因其包括重大的市场风险，因此并不适合所有投资者。 在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。 本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面协议授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容。不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。