【信达通信】宝信软件:大央企自主可控&数字经济龙头,chatGPT数字底座,绝佳上车机会,底部布局正当时!今年目标市值超1600亿! 高端自动化:国内唯一大型PLC工业软件供应商,深度布局机器人(内嵌宝信自主PLC控制系统)、scada工业软件等自动化产线,从0开始国产替代,仅钢铁冶金存量替换空间2200亿,增量空间巨大,今年开始逐步起量,整体毛利率或超60%; 工业互联网平台:行业整体渗透率不足15%,公司布局工业互联网技术已有近10年历史,属于龙头地位,近两年业务逐步起量,毛利率接近 60%; 信息化:产品序列全,包括MES、ERP、OA、WMS等,其中MES行业市占率7%左右,仅次于西门子(11%左右),伴随宝武并购重组和数智化转型,长期有望维持较高增速; IDC:行业需求逐步回暖,仅考虑上海宝之云5期+宣化,新增超5万个机柜投放量,有电、有能耗、有客户,是前一轮3万个机柜的1.7倍;处于东数西算核心节点,同时宝信作为大国企,有望成为国资云龙头,随着经济复苏,或将实现超预期成长。