光伏产业周报2023年第6期

期货研究报告|光伏周报2023-02-13 光伏产业周报2023年第6期 研究院新能源&有色组 报告摘要： 研究员 光伏产业链相关数据 陈思捷 021-60827968 2023/1/30 2023/2/6 变化 chensijie@htfc.com 光伏价格指数 综合价格指数（点） 45.73 50.08 4.35 从业资格号：F3080232 光伏价格指数 多晶硅价格指数（点） 105.26 136.22 30.96 投资咨询号：Z0016047 光伏价格指数 硅片价格指数（点） 52.18 55.49 3.31 师橙 光伏价格指数 组件价格指数（点） 35.22 35.22 0 021-60828513 光伏价格指数 电池片价格指数（点） 22.61 23.63 1.02 shicheng@htfc.com 光伏经理人指数 全行业指数（点） 168.79 166.34 -2.46 从业资格号：F3046665 光伏经理人指数 中上游制造业指数（点） 275.98 271.10 -4.88 投资咨询号：Z0014806 光伏经理人指数 下游发电站（点） 61.61 61.57 -0.03 付志文020-83901026 库存 工业硅国内社会库存（万 2023/2/312.7 2023/2/1012.7 变化 0 库存 吨） LME铜库存（万吨） 7.00 6.51 -0.49 库存 铜国内社会库存（万吨） 31.44 31.29 -0.15 库存 LME铝库存（万吨） 39.525 48.6925 9.17 库存 铝国内社会库存（万吨） 104.7 119 14.30 库存 LME锌库存（万吨） 1.64 2.63 0.99 库存 锌国内社会库存（万吨） 16.22 16.43 0.21 库存 LME锡库存（吨） 3185 3220 35 库存 锡国内社会库存（吨） 9216 9448 232 fuzhiwen@htfc.com从业资格号：F3013713投资咨询号：Z0014433 联系人 穆浅若 021-60827969 muqianruo@htfc.com 从业资格号：F03087416 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 Comex白银库存（百万盎 库存 库存光伏玻璃国内厂库（万吨）6.275.73-0.54 司） 32.5131.78-0.73 注：由于各个品种库存公布时间不同，故此部分品种所示库存为就近日期的情况数据来源：WindSMM华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 目录 报告摘要：1 2月12日当周光伏产业链消息与动态4 产业政策与动态4 企业动态5 光伏产业链相关品种价格错误!未定义书签。 相关有色金属价格及行情综述8 工业硅8 铜9 铝9 锌10 锡11 白银11 光伏玻璃12 图表 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点6 图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点6 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点6 图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点6 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点6 图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片6 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片7 图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦7 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦7 图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦7 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点7 图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点7 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点8 图14:硅国内社会库存丨单位：万吨9 图15:工业硅企业开工率丨单位：%9 图16:LME库存丨单位：万吨9 图17:国内社会库存（不含保税区）丨单位：万吨9 图18:LME库存丨单位：万吨10 图19:国内社会库存丨单位：万吨10 图20:LME库存丨单位：万吨10 图21:国内社会库存丨单位：万吨10 图22:LME库存丨单位：吨11 图23:国内社会库存丨单位：吨11 图24:COMEX库存丨单位：百万盎司11 图25:金交所白银库存丨单位：千克11 图26:光伏玻璃在产日容量丨单位：吨12 图27:光伏玻璃库存天数丨单位：天12 2月12日当周光伏产业链消息与动态 产业政策与动态 1.2022工信部绿色制造企业名单公示！国网、阳光新能源、特变等30余家入列 工信部2月9日消息，经省级工业和信息化主管部门推荐及专家评审，将拟确定的 2022年度绿色制造名单予以公示，国网、阳光新能源、特变等30余家入列。 2.天津：“十四五”实施农房屋顶光伏行动 2月9日，天津发改委发布天津市“十四五”扩大内需战略实施方案，文件指🎧，实施农房屋顶光伏行动，推进绿色建材下乡。继续推广新能源汽车应用，持续实施鼓励汽车下乡、以旧换新和新能源汽车消费等政策。 3.新疆：加大新能源市场化，扶贫光伏等暂不参与 2月8日，新疆自治区发改委印发2023年电力市场化交易实施方案，明确提�将加大新能源参与市场化交易的支持力度，鼓励新型储能、虚拟电厂等各类新型市场主体参与市场化交易；集中式扶贫光伏、特许权新能源、示范试验类新能源等实行全额保障性收购，暂不参与新疆电力市场交易。 4.陕西：“十四五”深入推进太阳能等可再生能源在城乡建筑领域的规模化应用 2月8日，陕西省人民政府关于印发“十四五”节能减排综合工作实施方案的通知，通知指🎧，加快优化建筑用能结构，深入推进太阳能、地热能、生物质能等可再生能源在城乡建筑领域的规模化应用，推动“光储直柔”建筑试点示范。 企业动态 1.2月9日，天合光能发布公告称，将加码N型硅棒的整体生产能力，拟在青海省西宁市经济技术开发区建设年产35GW直拉单晶项目，拟向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过886,475.10万元（含886,475.10万元）预计达产后可实现年产N型单晶硅棒35GW的生产能力，项目建设期为24个月，分两期实施，其中一期20GW，二期15GW，公告显示，本次募投项目采用N型技术路线。 2.2月7日，近日苏州迈为科技股份有限公司（简称“迈为股份”）获厦门三五互联科技股份有限公司（简称“三五互联”）下属控股孙公司眉山琏升光伏科技有限公司 （简称“琏升光伏”）《设备采购合同》。合同显示，将建高效异质结（HJT）电池生产线2条，产能为0.6GW/条，共计1.2GW，全部用于“5GW超高效异质结（HJT）电池5G智慧工厂”项目，合同金额合计超过三五互联2021年经审计营业收入的100%且合同绝对金额超过2亿元。 3.2月7日，通威股份公告，拟在乐山市投资年产12万吨高纯晶硅及配套项目，本项目将与四川永祥新能源有限公司乐山一期、乐山二期项目共用部分基础配套设施，投资成本有所下降，预计本项目总投资约60亿元。项目计划于2023年6月底前开工建设，在各方要素条件具备，满足项目工程建设实际需求的前提下，力争2024年内投产。“ 4.2月6日，隆基绿能间接增资子公司西咸乐叶20亿元，投资项目年产29GW高效单晶电池项目。而在1月17日，隆基一则投资公告更是引爆光伏行业“朋友圈”，据悉，隆基将大手笔在陕西投资100GW单晶硅片及50GW单晶电池项目，预计项目总体投资金额452亿元。根据项目投资进度，年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目预计均为2024年3季度首线投产，2025年底达产。 5.2月6日，粤水电发布公告称，2月4日，公司全资子公司东南粤水电收到广东省机电设备招标中心有限公司发来的《中标通知书》，该中标通知书确定东南粤水电为佛山电器照明股份有限公司高明分公司分布式光伏发电项目一期工程的中标供应商。该工程项目分两阶段建设，中标明细为：第一阶段电费折扣率53.88%，该工程项目电费折扣率为53.88%；25年总发电量第一阶段并网点部分22334.85万kWh，该工程项目36497.44万kWh。根据招标文件，项目拟在佛山电器照明股份有限公司高明分公司厂房屋顶建设光伏发电站，共11栋混凝土屋面厂房和5栋钢结构屋面厂房。经初步设计并中标确认，该项目直流侧装机容量为14.31024MWp，动态投资约6521万元，项目工期390日历天。 图1:光伏行业综合价格指数：全行业丨单位：点图2:光伏行业综合价格指数：多晶硅丨单位：点 70 65 60 55 50 45 40 35 30 25 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3:光伏行业综合价格指数：硅片丨单位：点图4:光伏行业综合价格指数：电池片丨单位：点 60 50 40 30 20 2018/06/062020/06/062022/06/06 60 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图5:光伏行业综合价格指数：组件丨单位：点图6:周平均价：晶硅光伏组件丨单位：美元/片 60 55 50 45 40 35 30 25 2018/06/062020/06/062022/06/06 0.35 0.30 0.25 0.20 0.15 0.10 2018/06/082020/06/082022/06/08 图7:多晶硅（156×156）周平均价丨单位：美元/片图8:单晶PERC电池片丨单位：元/瓦 单晶PERC电池片M6-166mm平均价 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2018/06/082020/06/082022/06/08 1.4 1.3 1.2 1.1 1 单晶PERC电池片M10-182mm平均价单晶PERC电池片G12-210mm平均价 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9:单晶硅片丨单位：元/瓦图10:单晶PERC组件单面丨单位：元/瓦 单晶硅片M6-166mm（160μm）-平均价单晶硅片M10-182mm（160μm）-平均价 11单晶硅片G12-210mm（160μm）-平均价 2.1 单晶PERC组件单面-166mm平均价单晶PERC组件单面-210mm平均价单晶PERC组件单面-182mm平均价 92 71.9 1.8 5 1.7 3 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11:光伏经理人指数：中上游制造业丨单位：点图12:光伏经理人指数：下游电站丨单位：点 350 300 250 200 150 100 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 120 110 100 90 80 70 60 50 40 2018/06/062020/06/062022/06/06 图13:光伏经理人指数：全行业丨单位：点 190 170 150 130 110 90 70 50 2018/06/062020/06/062022/06/06 数据来源：Wind华泰期货研究院 相关有色金属价格及行情综述 工业硅: 2月10日当周，工业硅期货盘面震荡，主力合约收盘价17955元/吨，与前一周收盘 价17955元/吨持平，目前华东通氧553贴水655元，421牌号计算品质升水后，贴水 955元。当周期货盘面震荡，持仓量有所减少，2月10号收盘主力合约持仓量54190 手。盘面持续震荡，按照目前2308合约价格，计算品质升水与交割成本后，较8月预期价格基本持平，但近期现货价格开始走强，或带动期货盘面上涨，建议逢低做多。 2月10号当周价格先跌后涨。当前生产端西南地区开工持续