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广州酒家(603043)维持“增持”评级。考虑到2023年为月饼大年且包材成本有望改善,调整2022-2024年EPS为1.09(-5%)/1.41(+3%)/1.65(+1%),对应PE分别为24/18/16倍。看好消费能力修复及客流回暖后公司业绩向上弹性,上调目标价至42元,维持“增持”评级。