【低估值、稳增长】重点推荐光器件板块【海通通信】受益于22年海外

【低估值、稳增长】重点推荐光器件板块【海通通信】 受益于22年海外需求向好及美元升值等因素影响，供应海外客户的国内【光器件企业】22年业绩预告明显向好。 【中际旭创】22年归母净利润11-14亿（+25-60%），扣非9-11.5亿（+24-58%）。 相关事项减少净利润约3.6亿元（股权激励摊销0.75亿、减值摊销3.6亿；投资收益增加0.7等）。单Q4净利润中值4亿（+25%）。 【天孚通信】22年收入12亿（+17%），归母净利润4亿（+30%）。单Q4收入3.2亿（+18%），净利润1.2亿（+30%）。 【新易盛】22年归母净利润8.9-10.2亿（+34%-54%），扣非7.8-9.1亿（+30%-52%），非经营影响1.1亿。单Q4净利润中值1.93亿（持平）。 【剑桥科技】22年归母净利润1.7-1.8亿（+149%-171%），扣非1.5-1.7亿（+387%-434%）。单Q4净利润中值1亿元（大增）。 整体来看目前光器件板块23年估值较低，【华工科技15x】、【光库科技35x】、【源杰科技50x】、【博创科技18x】、【天孚通信20x】、【中际旭创16x】、【新易盛13x】、【仕佳光子36x】等。 伴随23年国内云计算和接入传输需求向好，我们认为板块估值有望得到提升。