机械设备行业周报：看好今年制造业景气度复苏，推荐通用自动化板块

行业研究 报机械设备 告 看好今年制造业景气度复苏，推荐通用自动化板块 2022-02-05 行业周报看好/维持机械设备 22/4/7 22/6/7 22/8/7 22/10/7 22/12/7 走势对比 行情回顾 22/2/7 3% 太 (18%) 平 (38%) (59%) 洋(79%) 证(100%) 券股 机械设备沪深300 本期（1月30日-2月3日），沪深300下跌1.0%，机械板块上涨3.4%，在28个申万一级行业中排名5。细分行业看，叉车涨幅最大、上涨10.0%；工程机械跌幅最大、下跌1.3%。 本周观点 看好今年制造业景气度复苏，推荐通用自动化板块 份子行业评级 有 限推荐公司及评级 公司证券 研相关研究报告： 究《22年业绩承压，23年趋势向好》 报--2023/01/31 告《受益于政策支持，看好“十四五” 期间机器人产业快速发展》-- 2023/01/20 《锂电设备企业加速出海，整线龙头先导智能优先受益》--2023/01/15 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 2022Q4叉车销量表现改善，龙头企业盈利能力大幅提升。据中国工程机械工业协会对33家叉车制造企业统计，2022年12月当月销售 各类叉车76081台，同比下降6.15%，全年累计销售叉车1047967台，同比下降4.68%。因21年较高的基数，当前销量虽仍未同比转正，但Q4叉车销量同比降幅总体上已较Q2、Q3持续收窄。此外，根据近期安徽合力公布的22年业绩预告，预计22年实现归母净利 润8.88-9.64亿元（中间值9.26亿元），同比+40%-52%，以中间值 9.26亿元做测算，预计Q4单季度实现归母净利润2.4亿元，同比 +95.1%，环比-5.5%，净利润表现维持Q3以来的高增长势头。制造业景气度提升，预计2023年资本开支品产销向好。包含叉车、工业机器人、机床、激光加工设备等在内同属于顺周期行业，应用行业广泛，其需求本质上取决于整体制造业企业投资。根据国家统计局数据，与上文叙述的叉车销量走势趋同，从累计产量口径来看，12 月工业机器人产量累计同比-4.8%，已较9月（-7.10%）、6月（-11.20%）降幅持续收窄。我们认为在当前宏观经济层面向好，国内制造业企业固定资产投资预期较好的背景下，看好叉车、工业机器人等在内的资本开支品产销。 投资建议： 重点推荐杭叉集团、浙江鼎力、安徽合力、恒立液压、埃斯顿、拓斯达、绿的谐波等。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 看好今年制造业景气度复苏，推荐通用自动化板块 2 行业周报P 目录 1行业观点及投资建议4 2行业重点新闻4 3重点公司公告7 4板块行情回顾8 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅8 图表2：细分行业周度涨跌幅8 看好今年制造业景气度复苏，推荐通用自动化板块4 1行业观点及投资建议 周核心观点： 看好今年制造业景气度复苏，推荐通用自动化板块 2022Q4叉车销量表现改善，龙头企业盈利能力大幅提升。据中国工程机械工业协会对 33家叉车制造企业统计，2022年12月当月销售各类叉车76081台，同比下降6.15%， 全年累计销售叉车1047967台，同比下降4.68%。因21年较高的基数，当前销量虽仍未同比转正，但Q4叉车销量同比降幅总体上已较Q2、Q3持续收窄。此外，根据近期安徽合力公布的22年业绩预告，预计22年实现归母净利润8.88-9.64亿元（中间值 9.26亿元），同比+40%-52%，以中间值9.26亿元做测算，预计Q4单季度实现归母净利润2.4亿元，同比+95.1%，环比-5.5%，净利润表现维持Q3以来的高增长势头。制 造业景气度提升，预计2023年资本开支品产销向好。包含叉车、工业机器人、机床、 激光加工设备等在内同属于顺周期行业，应用行业广泛，其需求本质上取决于整体制造业企业投资。根据国家统计局数据，与上文叙述的叉车销量走势趋同，从累计产量口径来看，12月工业机器人产量累计同比-4.8%，已较9月（-7.10%）、6月（-11.20%）降幅持续收窄。我们认为在当前宏观经济层面向好，国内制造业企业固定资产投资预期较好的背景下，看好叉车、工业机器人等在内的资本开支品产销。 投资建议： 重点推荐杭叉集团、浙江鼎力、安徽合力、恒立液压、埃斯顿、拓斯达、绿的谐波等。 2行业重点新闻 【工程机械】狂飙！柳工1月海外销量同比增长超50% 2022年，柳工海外业务销售收入创历史新高，在此基础上，今年1月柳工工程机械海 外出口量同比增长超过50%，海外销售数量和金额均超越历年单月纪录，实现了2023年首月开门红。其中，俄语区域、拉美和印尼市场表现优秀，分别实现116%、68%、48%的同比增长。 【工程机械】新春开门红！山特维克拿下1.35亿大单！ 新春伊始，山特维克捷报频传。日前，山特维克收到了加拿大采矿公司NewGold的采矿设备订单。该订单价值1.35亿瑞典克朗，部分用于电池驱动设备（BEV）。该订单包 括四台山特维克LH518B电池铲运机，将用于不列颠哥伦比亚省的新雅富顿地下金铜矿。 【工业自动化】波士顿动力的这款机器人正式规模化商用 去年，全球知名物流公司DHL集团旗下机构DHLSupplyChain投资1500万美元，联合波士顿动力公司实施机器人解决方案，采用Stretch机器人进一步优化DHL北美仓储的自动化。 两家公司签署了一项多年协议，波士顿动力公司专门设计的用于自动化配送中心的最新机器人Stretch，将大面积配备于DHL物流车间，对相关物流快件实现全程自动化装卸。 【工业自动化】顺丰首台机器人落地，主打自动配送 最近，在无锡悦尚奥特莱斯，顺丰速在全国首个商超配送机器人正式上线，无需任何人工协助，它就可以按照既定路线径直奔赴目的门店，完成自己的使命。 【新能源车】挺进雷诺-日产-三菱联盟供应体系国轩LFP电池装车易捷特 近日，国轩高科电池装车易捷特轻风版小型纯电SUV纳米BOX，这也意味着国轩高科进入雷诺-日产-三菱联盟供应商体系并供货。 据了解，该系列车型续航里程201km起，分为标准型、闪电型、进阶型三款车型，均搭配国轩高科磷酸铁锂电池，其中闪电型、进阶型快充仅32分钟即可完成30%至80% 的补电，慢充3小时即可满电。 本次国轩装车的易捷特系东风汽车与雷诺-日产-三菱联盟合资企业，后者为全球最具影响力汽车集团之一。易捷特供应商体系同属于联盟供应商体系。2021年，国轩高科顺利通过了联盟质量审核，此次装车同时意味着国轩电池进入联盟供应商体系并实现供货。此外，该联盟标准符合国际多个地区技术标准。未来，国轩有机会在全球范围与联盟建立更广泛合作。 【新能源车】亿纬锂能108亿动力储能电池项目落户荆门 1月31日，据亿纬锂能公告，子公司亿纬动力拟与荆门高新技术产业开发区管理签订 《合同书》。在荆门高新区投资建设60GWh动力储能电池生产线及辅助设施项目，项目总投资约108亿元，其中固定资产投资约为80亿元。 2022年，新产能落地成为亿纬锂能营收重要增长点。据公司2022年度业绩预告，公 司出货规模增长迅速，带来了营业收入同比增长约110%。2023年，亿纬锂能迅速进入扩产模式。 【油服设备】经济数据仍显疲软，油价延续跌势 美国能源部副部长Turk表示，能源部要求国会停止销售本财年战略储备石油供应中的 2600万桶石油。这一要求还有待国会审议。此前，美国能源部已取消了2024-2027财 年规定的约1.4亿桶石油储备销售。 美国经济数据整体仍显疲软，叠加美指反弹，黄金原油盘中承压。美国原油及成品油全口径库存数据持续超预期累库不断施压市场，市场情绪持续降温，油价延续昨日跌势，夜盘小幅反弹。JPX中东石油期货2306合约开盘62240日元，较上一结算价下跌 770日元，或1.24%。当前局势并不明朗，很容易受宏观、供需等因素影响出现宽幅波动。油价仍可保持相对谨慎乐观态度。 【半导体】又一A股公司打入ASML供应链，国内电子特气厂商遇良机 2月2日，湖南凯美特气体股份有限公司（以下简称“凯美特气”）发布公告称，公司控股子公司岳阳凯美特电子特种稀有气体有限公司（以下简称“岳阳凯美特”）光刻气产品获得ASML子公司Cymer公司合格供应商认证。 根据公告，岳阳凯美特生产于2月2日收到Cymer公司发来的合格供应商认证函，岳阳凯美特生产的光刻气产品通过了Cymer公司审查，Cymer公司已将凯美特电子特种气体公司光刻气产品列入合格供应商名单。 【半导体】高新发展：芯未半导体10亿元功率半导体项目厂房已封顶 2月1日，高新发展在投资者互动平台表示，截至目前，芯未半导体建设各项工作进展顺利，厂房建设现已封顶，争取早日实现投产。 此前公告指出，2022年6月，高新发展及全资子公司成都倍特建设开发有限公司将以现金2.82亿元购买成都森未科技有限公司（以下简称“森未科技”）股权及其上层股东权益。 交易完成后，高新发展以直接和间接方式控制森未科技69.401%的股权，取得森未科技控制权。同时，拟以现金195.9706万元购买高投集团持有的芯未半导体98%股权，芯未半导体是2022年初森未科技与高投集团成立的合资企业。 【光伏】加码33亿！东方日升HJT产能大提速 2月2日，东方日升发布公告称，公司拟使用募集资金20亿元向全资子公司东方日升 （宁波）光伏科技有限公司进行增资，拟使用募集资金13亿元向日升宁波光伏提供无息借款，用于实施2022年度向特定对象发行A股股票募投项目之“5GWN型超低碳高效异质结电池片与10GW高效太阳能组件项目”。 3重点公司公告 3.1经营活动相关 【耐普矿机】近期，江西耐普矿机股份有限公司（以下简称“公司”）与额尔登特矿业公司签署销售合同，公司为额尔登特矿业“选矿厂自磨厂房200万吨/年扩建工程”提 供相关的供货、工程服务等工作，合同总金额30,324,526美元（扣除蒙古境内增值税 后，公司实际可收到30,148,970美元）（按最新汇率计算约2.04亿元人民币） 【博实股份】近期，哈尔滨博实自动化股份有限公司（以下简称“博实股份”或“公司”）收到与内蒙古宝丰煤基新材料有限公司签订的商务合同，合同金额为人民币14,340.00 万元。根据公司《章程》等相关规定，该合同的签署权限在总经理权限范围内。 【惠博普】近期，华油惠博普科技股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到伊拉 克巴士拉石油公司（以下简称“BOC”）马基努油田综合管理受托方AntonoilServicesDMCC（以下简称“DMCC”）发来的《授标函》，确定公司为马基努油田DS2含水原油处理集输站升级改造EPC项目的中标单位，该项目合同金额为185,242,941.00美元，约折合人民币12.50亿元。 【罗博特科】近期，罗博特科智能科技股份有限公司（以下简称“罗博特科”、“公司”） 于2023年1月29日与国家电投集团新能源科技有限公司（以下简称“国电投新能源”）签署《战略合作框架协议》。罗博特科与国电投新能源拟充分发挥各自优势，就铜栅线异质结电池VDI电镀解决方案建立全方位战略合作，携手推进铜栅线异质结电池技术的发展。双方本着合作共赢、公平公正的原则，经过友好协商，就铜栅线异质结电池VDI电镀解决方案开发及后续业务合作事宜达成《战略合作框架协议》。根据上述《战略合作框架协议》约定，双方将就铜栅线异质结电池VDI电镀技术的解决方案展开合作，包括双方现有技术或工艺的验证及量产化应用、新技术及工艺的合作开发以及铜电镀相关工艺和设备的开发应用。 3.2资本运作相关 【长荣股份】近期