特斯拉引发的降价潮引领电动车需求强势恢复,预计2-3月销量将反应。2023年国内销量降速市场已充分预期,预计23年国内新能源车销量950.1万辆,同比仍然有望维持38%的增速,其中出口100-120万辆。产业链议价基本确定,结构件、隔膜、铝箔等价格相对稳定,其余价格均有不同程度下降。投资建议:首推Q2盈利拐点叠加储能加持的电池,关注欣旺达、鹏辉能源、国轩高科,蔚蓝锂芯;其次为持续紧缺,盈利稳定的龙头:结构件、隔膜、添加剂、前驱体、铝箔;第三为盈利下行但估值底部的电解液、三元、铁锂、负板、勃姆石、铜箔;第四为价格维持高位低估值的锂。
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